ЦЕНТРАЛЬНЫЙ БАНК РОССИИ
ПЛАТЕЖНЫЙ БАЛАНС РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
ЗА I КВАРТАЛ 1997 ГОДА
Платежный баланс России за январь - март 1997 года, разработанный Центральным банком Российской Федерации, свидетельствует, что в отчетном периоде взаимоотношения российской экономики с экономиками "остального мира" не претерпели кардинальных изменений: платежный баланс характеризовался положительным сальдо по счету текущих операций и дальнейшим увеличением чистых иностранных активов.
СЧЕТ ТЕКУЩИХ ОПЕРАЦИЙ
Положительное сальдо по счету текущих операций составило 4,9 млрд. долларов США против 3,7 млрд. долларов в I квартале 1996 г. Его прирост был обеспечен значительным увеличением положительного сальдо торгового баланса, отразившим возросшее в 1,3 раза по сравнению с соответствующим периодом прошлого года превышение экспорта товаров над импортом. Кроме того, почти вдвое сократилось традиционно отрицательное сальдо баланса услуг.
Активный баланс текущих операций имел место как во взаимоотношениях с дальним зарубежьем, так и со странами СНГ в отличие от I квартала предыдущего года, когда результаты текущих операций складывались в пользу партнеров из СНГ.
Доля сальдо счета текущих операций в объеме валового национального располагаемого дохода, включающего в себя внутренние расходы экономики на потребление и накопление и результаты текущих операций, выросла до 4,5% против 3,5% в I квартале предыдущего года.
Внешнеторговый оборот составил 35,8 млрд. долларов и уменьшился к уровню I квартала 1996 года на 3,5%. Падение внешнеторгового оборота, происшедшее впервые за последние годы, было обусловлено резким сокращением импорта на 8% при практически неизменном объеме экспорта.
Оборот торговли со странами СНГ снизился на 16%, и это сокращение не было скомпенсировано увеличившимися на 1% экспортно-импортными операциями со странами дальнего зарубежья. При этом следует отметить, что I квартал 1996 года характеризовался чрезвычайно высокими размерами внешнеторгового оборота со странами СНГ, связанными с крупными единовременными закупками продовольствия и льготным налоговым режимом в торговле со странами Таможенного союза и Украиной. С этой точки зрения более корректны сопоставления с уровнем I квартала 1995 года. По сравнению с этим периодом внешнеторговый оборот со странами СНГ увеличился на 24%, или на 11% в среднегодовом исчислении.
Характерной особенностью отчетного периода было то обстоятельство, что номинальная девальвация рубля совпадала с темпами инфляции и тем самым практически не оказывала влияния на динамику внешнеторговых операций.
Анализ торгового баланса в разрезе товарных групп указывает на дальнейшее наращивание в I квартале 1997 года положительного сальдо по товарным позициям с невысокой долей добавленной стоимости - топливно-энергетическим товарам, необработанным лесоматериалам и т.п.
Экспорт товаров в целом оценивался в 21 млрд. долларов, в том числе в страны дальнего зарубежья - 16 млрд. долларов, в страны СНГ - около 5 млрд. долларов. По сравнению с уровнем января - марта 1996 года вывоз товаров в страны дальнего зарубежья вырос на 3%, а в страны СНГ сократился на 8%. В результате доля стран дальнего зарубежья в объеме экспорта составила в отчетном периоде 78%, увеличившись на два процентных пункта по сравнению с I кварталом 1996 года. Рост внешнеторговых цен при поставках продукции в страны СНГ и приближение их к ценам экспорта в страны дальнего зарубежья сопровождались сокращением физических объемов продаж в страны СНГ практически по всей товарной номенклатуре, за исключением природного газа и минеральных удобрений.
Решающее влияние на динамику российского экспорта в I квартале 1997 года оказала конъюнктура мирового товарного рынка: увеличился экспорт товаров, на которые отмечался рост мировых цен (энергоресурсы, прежде всего газ), и снизился экспорт товаров, по которым отмечалось падение мировых цен (металлы, химические товары, продукция деревообработки). Характерно, что только по одной товарной группе - цветные металлы - наблюдался рост физических объемов поставок на фоне снижения мировых цен.
Товарная структура экспорта страны указывает на ослабление ранее занимаемых позиций на мировых рынках и вынужденную концентрацию экспортного потенциала на товарах топливно - энергетической группы, доля которой составила 54% экспорта страны против 47% в январе - марте предыдущего года.
Наиболее крупными торговыми партнерами оставались Украина, на долю которой приходилось 11% экспорта России, Германия - 9%, Белоруссия, США и Нидерланды - по 5%.
Импорт товаров составил 15 млрд. долларов, в том числе из стран дальнего зарубежья - 11 млрд. долларов, из стран СНГ - 4 млрд. долларов. Уменьшение стоимости продукции, ввезенной из дальнего зарубежья, составило 1,5%, а импорта из стран СНГ - почти 23%.
Снижение импорта товаров происходило под воздействием целого ряда факторов. По сравнению с соответствующим периодом прошлого года почти наполовину сократились закупки зерна, в том числе на 53% - в странах СНГ, что было связано с увеличением производства зерновых культур в стране в 1996 году и уменьшением потребности в кормовом зерне из-за снижения поголовья скота. Понижение уровня инфляции на фоне высокой насыщенности внутреннего рынка потребительскими товарами способствовало заметному снижению спроса населения на импортные, в первую очередь непродовольственные товары. Даже в условиях дальнейшего падения отечественного производства и импорта этих товаров в I квартале 1997 года цены на них росли медленнее, чем на продовольственные товары, а реализация на внутреннем рынке составила 98% к уровню I квартала 1996 года против 103% по продовольственным товарам. Наряду с тем отмечалось появление новых мотиваций в поведении населения, в частности, роста склонности к сбережениям. Реальные располагаемые денежные доходы населения в I квартале текущего года увеличились по отношению к соответствующему периоду прошлого года на 4%, а его реальные накопления в рублевых инструментах на конец марта 1997 года превышали аналогичные активы на сопоставимую дату на 24%.
Ужесточение регулирования импортных операций и государственные меры, направленные на защиту отечественных товаропроизводителей и замещение импорта, также оказали существенное влияние на сокращение импортных поставок отдельных товаров. Наибольшее влияние испытал импорт алкоголя: с 1 января введено лицензирование этилового спирта и водки, ГТК прекратил выдачу акцизных марок на ввоз этих товаров импортерам, не имеющим таких лицензий. В результате в январе - марте 1997 года относительно соответствующего периода 1996 года импорт алкогольной продукции уменьшился на 62 процента. Кроме того, с рынка начали уходить мелкие импортеры и других товаров, обеспечивавшие рентабельность своей деятельности уклонением от налогообложения.
В то же время таможенные органы страны констатировали появление сложных способов ухода от налогообложения и укрупнение партий товаров, попадающих на территорию страны в обход установленного налогового режима.
Результатом этих процессов стало сокращение размеров нерегистрируемого импорта, поступающего на территорию страны, однако оно было несколько меньшим, чем его снижение по официальным каналам. Нерегистрируемый ввоз (включая операции физических лиц), по оценкам Банка России, основанным на сопоставлении ряда макроэкономических показателей, сократился по отношению к уровню января - марта 1996 года на 4%.
Стоимость такой продукции составила в I квартале 1997 года порядка 4,8 млрд. долларов, или 32% общего объема импорта. В импорте из стран дальнего зарубежья нерегистрируемые товары занимали 35%, из стран СНГ - 24%. Географическое распределение импорта практически не претерпело изменений. Наиболее крупными официальными поставщиками продукции в нашу страну в отчетном периоде были Украина (12% российского импорта), Германия (11%), Белоруссия (7%) и США (6%).
Отрицательное сальдо баланса услуг составило 0,8 млрд. долларов против 1,4 млрд. долларов в 1996 году. Таким образом, дефицит по этой статье текущего счета снизился почти в 2 раза. Экспорт услуг уменьшился на 5%, импорт - на 19%.
Динамика услуг в целом сложилась под воздействием изменения экспорта и импорта по статьям "Поездки" и "Транспорт", составлявших в российском внешнем обороте услуг примерно три четверти.
В отчетном периоде предоставленные иностранцам услуги, связанные с туризмом, частными и деловыми поездками, сократились на 8%, что определялось снижением потока въезжавших нерезидентов, главным образом из стран СНГ. В результате гражданам СНГ было предоставлено услуг по поездкам на 17% меньше, чем в I квартале 1996 года. Однако следует отметить, что Россия по-прежнему представляет собой центр экономических интересов для резидентов некоторых государств СНГ, чьи экономики еще не вошли в фазу подъема: численность въезжавших в Россию резидентов Украины, где в I квартале происходили снижение производства ВВП и рост безработицы, увеличилась к январю - марту 1996 года на четверть.
Свыше четверти объема оказанных нерезидентам услуг приходилось на отрасли транспорта. Сокращение стоимости экспорта транспортных услуг составило 4 процента. При этом зафиксировано снижение только величины услуг, предоставленных нерезидентам из стран дальнего зарубежья. Экспорт услуг воздушного транспорта, самой крупной отрасли, экспортирующей транспортные услуги, снизился на 9%, что отчасти связано с устареванием парка отечественных транспортных средств.
Невысокий объем экспорта услуг свидетельствует, по-видимому, об их недостаточной конкурентоспособности на внешнем рынке. Так, в стране на 1 доллар произведенных товаров приходилось в I квартале 1997 года 1,3 доллара созданных услуг, в то время как в расчете на 1 доллар товарного экспорта было оказано услуг нерезидентам лишь на 0,11 доллара.
В импорте услуг 52% приходилось на оплату пребывания российских граждан за рубежом. Вместе с тем официально зарегистрированная численность выезжавших россиян была заметно меньше, чем в I квартале предыдущего года из-за резкого сокращения поездок в страны СНГ. В результате снижение импорта услуг по статье "Поездки" составило по сравнению с 1 кварталом предыдущего года 24%, в том числе из стран дальнего зарубежья - 18%, из стран СНГ - 53%.
Импорт услуг транспорта снизился на 5%, в том числе из стран СНГ - на треть, что связано с сокращением объемов внешней торговли и пассажирских перевозок туристов. Вместе с тем резиденты России пользовались услугами транспортных организаций стран дальнего зарубежья в объеме, превышающем уровень I квартала 1996 года на 12%. Таким образом, не удалось преодолеть сложившуюся в предыдущие годы тенденцию вытеснения отечественных транспортных организаций с рынка международных перевозок. Баланс товаров и услуг в I квартале 1997 года сложился с положительным сальдо в размере 5 млрд. долларов. Экспорт товаров и услуг, как и в сопоставимом периоде прошлого года, превысил 23 млрд. долларов. Импорт товаров и услуг равнялся 18 млрд. долларов против 20 млрд. долларов в I квартале 1996 года. Доля чистого экспорта в ВВП в I квартале 1997 года оценивается в 5% против 3% в соответствующем периоде 1996 года.
Отрицательное сальдо баланса доходов от инвестиций и оплаты труда составило 0,4 млрд. долларов, в том числе оплата труда нерезидентов превышала соответствующие доходы россиян за рубежом почти на 0,1 млрд. долларов, а график платежей нашей страны за использование привлеченных иностранных инвестиций на 0,3 млрд. долларов превышал график поступления доходов из-за рубежа.
Учтенный размер оплаты труда нерезидентов, временно занятых в экономике нашей страны, составил в I квартале 1997 года 0,1 млрд. долларов и был на уровне соответствующего периода прошлого года. Свыше 60% этих средств было выплачено гражданам стран СНГ. Заметно возросли доходы резидентов, трудоустроенных за рубежом, однако общая величина оплаты их труда составила лишь 40 млн. долларов.
График инвестиционных доходов за январь - март 1997 года предусматривал получение Россией средств в сумме 2,4 млрд. долларов, или на 9% меньше, чем в I квартале прошлого года.
Суммы платежей процентов в соответствии с графиком кредитных соглашений, характеризующие текущую стоимость обслуживания внешнего долга экономики в целом, сложились на уровне 2,7 млрд. долларов, прирост в сравнении с I кварталом прошлого года составил 34 процента. Такое увеличение главным образом было связано с выплатой процентов по депозитам и государственным ценным бумагам, в первую очередь по ГКО-ОФЗ.
Отношение размера процентных платежей по графику всех секторов экономики к ВВП (в текущих ценах) составляло в I квартале 1997 года 2,5% при 2% в сопоставимом периоде предыдущего года.
По текущим трансфертам размеры поступлений гуманитарной и технической помощи от иностранных государств снизились на 19%. Сокращение объемов полученной безвозмездной помощи наблюдалось и в предыдущем году, и, таким образом, значимость этой позиции для платежного баланса страны постепенно снижается.
СЧЕТ ОПЕРАЦИЙ С КАПИТАЛОМ И ФИНАНСОВЫМИ ИНСТРУМЕНТАМИ
Счет операций с капиталом и финансовыми инструментами сложился в I квартале 1997 года с отрицательным сальдо в размере 0,5 млрд. долларов.
Счет операций с капиталом
Отрицательное сальдо счета операций с капиталом в 0,4 млрд. долларов свидетельствует об уменьшении национального богатства России в результате операций, связанных с некомпенсированным обменом экономическими ценностями между резидентами и нерезидентами. Главным образом речь идет о трансфертах мигрантов, отражающих суммарную стоимостную оценку потоков имущества, финансовых активов и обязательств, сопровождающих перемещение мигрантов в нашу страну и из нее.
В рассматриваемом периоде преобладающими были миграционные потоки между Россией и странами СНГ.
Стоимостная оценка вывезенных из России эмигрантами ресурсов (0,7 млрд. долларов) превышает оценку соответствующих средств, ввезенных в Россию (0,3 млрд. долларов), причем последний показатель уменьшился в два раза по сравнению с соответствующим периодом 1996 года.
В I квартале 1997 года практически завершилась программа помощи правительства Германии по финансированию жилищного строительства, также классифицируемая в платежном балансе как капитальный трансферт. В стоимостном выражении средства, поступившие по этой линии, оценивались менее чем в 0,05 млрд. долларов.
Финансовый счет
Сальдо финансового счета сложилось отрицательным (-0,2 млрд. долларов, в I квартале 1996 года -1,5 млрд. долларов), т.е. чистые иностранные активы резидентов (разница между иностранными активами и обязательствами) увеличились в январе - марте 1997 года на 0,2 млрд. долларов.
Кроме того, статья платежного баланса "ошибки и пропуски", имеющая дебетовое, т.е. отрицательное, значение (-4,3 млрд. долларов), означает недоучет международных операций, экономическим содержанием которых является приобретение резидентами иностранных финансовых требований. Речь может идти как о никем не зарегистрированных сделках с нерезидентами, так и о зарегистрированных, но не попавших в статистику платежного баланса легальных операциях, связанных с вывозом капитала (по мнению экспертов Банка России, это главным образом прямые инвестиции резидентов за рубеж, а также импортные авансы, данные по которым ранее представлял ГТК России).
В целом анализ сложившейся в I квартале 1997 года ситуации на российском финансовом рынке показывает, что для нерезидентов она характеризовалась высокими реальными процентными ставками на фоне снизившихся за последнее время инвестиционных рисков (как политического, так и чисто экономического характера). Последнее привело к дополнительному притоку средств нерезидентов в различных, главным образом краткосрочных формах: участие на рынке государственных и корпоративных ценных бумаг, предоставление сектору коммерческих банков синдицированных кредитов и т.д.
Структура ввозимого капитала по сравнению с соответствующим периодом I квартала 1996 года существенно изменилась. Отмечен рост доли прямых и портфельных инвестиций нерезидентов при существенном снижении относительного значения прочих инвестиций, представленных главным образом иностранными кредитами.
СТРУКТУРА ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ В РОССИЙСКУЮ ФЕДЕРАЦИЮ
В I КВАРТАЛЕ 1996 Г. И I КВАРТАЛЕ 1997 Г.
┌─────────────┬────────────────────────┬─────────────────────────┐
│Вид \ Период│ I квартал 1996 г. │ I квартал 1997 г. <*> │
│инвес-\ ├────────────┬───────────┼─────────────┬───────────┤
│тиций \ │млрд. долл. │ доля в % │ млрд. долл. │ доля в % │
├─────────────┼────────────┼───────────┼─────────────┼───────────┤
│Прямые │ 0,4 │ 7 │ 0,9 │ 13 │
│Портфельные │ 1,2 │ 22 │ 5,1 │ 74 │
│Прочие │ 3,9 │ 71 │ 0,9 │ 13 │
│Всего │ 5,5 │ 100 │ 6,9 │ 100 │
└─────────────┴────────────┴───────────┴─────────────┴───────────┘
--------------------------------
<*> Без учета происшедшего в отчетном квартале взаимозачета финансовых требований между Россией и Польшей.
Прямые инвестиции в экономику страны в I квартале 1997 года увеличились по сравнению с соответствующим периодом 1996 года почти в два раза и составили 0,9 млрд. долларов. Основным объектом инвестирования продолжал оставаться сектор нефинансовых предприятий. Нерезиденты вкладывали средства прежде всего в предприятия топливно-энергетического комплекса, а также в отрасли, относящиеся к сфере обращения и обеспечивающие быструю капиталоотдачу, - общественное питание и торговлю.
Динамика прямых иностранных инвестиций за последние 4 года характеризует рост доверия к России со стороны нерезидентов.
ПРЯМЫЕ ИНОСТРАННЫЕ ИНВЕСТИЦИИ В ЭКОНОМИКУ РОССИИ
(ПО ДАННЫМ ПЛАТЕЖНЫХ БАЛАНСОВ ЗА 1994 - 1997 ГГ.)
1000┬───────────────────────────────────────────────────────┐
млн. │ 855 │
долл. │ ┌──────┐ │
США 800┼────────────────────────────────────────────┤ ├───┤
│ │ │ │
│ │ │ │
600┼────────────────────────────────────────────┤ ├───┤
│ 436 │ │ │
│ ┌──────┐ │ │ │
400┼──────────────────────────────┤ ├──────┤ ├───┤
│ │ │ │ │ │
│ 184 │ │ │ │ │
200┼──────────────────────────────┤ ├──────┤ ├───┤
│ 129 ┌──────┐ │ │ │ │ │
│ ┌──────┐ │ │ │ │ │ │ │
0┼───┴──────┴──┼───┴──────┴──┼──┴──────┴───┼──┴──────┴───┤
I кв. 1994 г. I кв. 1995 г. I кв. 1996 г. I кв. 1997 г.
Тем не менее незначительная абсолютная величина прямых иностранных инвестиций, менее 1% от ВВП, пока не позволяет говорить о серьезном влиянии иностранных ресурсов на продолжающийся инвестиционный кризис в России: по данным Госкомстата, инвестиции в основной капитал сократились в I квартале 1997 года по отношению к соответствующему периоду 1996 года на 8%.
Зарегистрированный размер прямых инвестиций резидентов России за рубеж сложился на уровне I квартала 1996 года и был весьма незначителен. Как уже отмечалось выше, по этой статье возможен недоучет.
Отчетный период характеризовался существенным увеличением (на 5,1 млрд. долларов) иностранных обязательств резидентов России по портфельным инвестициям, что было вызвано прежде всего дополнительным притоком иностранного капитала на рынок ГКО - ОФЗ. В целом за I квартал 1997 года чистые поступления инвестиций на указанный рынок составили 3,6 млрд. долларов, т.е. интенсивность поступлений средств нерезидентов оставалась на уровне предшествующего квартала.
При сохранении в январе - марте 1997 года тенденции снижения доходности на рынке ГКО - ОФЗ доля средств, инвестированных резидентами, несколько сократилась, в то время как доля иностранного участия выросла с 16 до 23%.
Как известно, на протяжении прошлого года нерезиденты не только непосредственно влияли на рынок государственных ценных бумаг через проведение операций с использованием предназначенных для этого рублевых счетов типа "С", но также оказывали и косвенное воздействие на рынок, предоставляя банкам и инвестиционным компаниям заемные средства в СКВ под операции с ГКО - ОФЗ.
В соответствии с методологией составления платежного баланса движение капитала по описанной схеме зарегистрировано как движение иностранных пассивов сектора коммерческих банков и сектора небанковских финансовых учреждений.
По мере проводившейся либерализации доступа иностранного капитала на рынок государственных ценных бумаг через механизм счетов типа "С" риск "косвенных" вложений становился экономически неоправданным, и нерезиденты в большей степени ориентировались на стандартный механизм инвестирования.
Сравнительные сводные данные об участии иностранного капитала на рынке ГКО - ОФЗ в целом за 1996 год и за I квартал 1997 года в различных формах представлены ниже.
(млрд. долл.)
┌───────────────────────────┬──────────────┬─────────────────────┐
│ Механизм инвестирования │Чистый приток │ Выплата процентов │
│нерезидентов на рынке ГКО -│ средств │ │
│ ОФЗ │ нерезидентов │ │
│ ├──────┬───────┼──────────┬──────────┤
│ │1996 │ I │ 1996 год │I квартал │
│ │год в │квартал│ в целом │1997 года │
│ │целом │ 1997 │ │ │
│ │ │ года │ │ │
├───────────────────────────┼──────┼───────┼──────────┼──────────┤
│Прямой доступ, через счета │ 5,6 │ 3,6 │ 0,2 │ 0,3 │
│типа "С" │ │ │ │ │
│Косвенный доступ, всего │ 3,5 │ -2,7 │ 1,6 │ 0,5 │
│- через коммерческие банки │ 2,0 │ -1,2 │ 0,6 │ -0,1 │
│- через небанковские │ 1,5 │ -1,5 │ 1,0 │ 0,4 │
│финансовые учреждения │ │ │ │ │
└───────────────────────────┴──────┴───────┴──────────┴──────────┘
На динамику портфельных инвестиций повлиял также выпуск Правительством России еврооблигаций, деноминированных в немецких марках. Условия займа: номинал выпуска - 2 млрд. нем. марок, облигации выпущены на семь лет, ставка купона - 9 процентов.
Необходимо особо отметить рост иностранного участия на рынке российских корпоративных ценных бумаг. Постоянное увеличение в 1997 году индексов, характеризующих курсовую стоимость акций крупнейших российских корпораций (например, индекс РТС вырос с декабря 1996 года по март 1997 года более чем в 1,5 раза), с учетом того, что российские банки существенно не увеличили в I квартале 1997 года своего участия на этом рынке, свидетельствует об активизации иностранных инвесторов.
Кроме того, ряд российских компаний и банков использовал в качестве инструмента привлечения средств международного рынка капиталов выпуск депозитарных расписок на свои акции.
В целом за I квартал 1997 года прирост обязательств по портфельным инвестициям сектора нефинансовых предприятий и банков составил около 0,2 млрд. долларов. Для сравнения в соответствующем периоде 1996 года зарегистрированный приток иностранных портфельных инвестиций был менее 0,05 млрд. долларов.
Согласно методологии платежного баланса к "прочим инвестициям" относятся операции со следующими основными финансовыми инструментами: наличная валюта, текущие счета и депозиты, торговые кредиты и авансы, ссуды и займы, просроченная задолженность.
Сложившееся отрицательное сальдо - 5,0 млрд. долларов свидетельствует о происходившем в I квартале 1997 года чистом приросте активов резидентов в указанной форме.
Прирост наличной иностранной валюты в небанковском секторе экономики в I квартале 1997 года составил 2,4 млрд. долларов (в I квартале 1996 года прироста практически не наблюдалось).
Можно говорить о сохранении в отчетном периоде спроса резидентов на наличную СКВ примерно на уровне, сложившемся во втором полугодии 1996 года (порядка 0,8 млрд. долл. в месяц в 1997 году против 0,9 млрд. долл. в июле - декабре 1996 года). В январе 1997 года доля покупки иностранной валюты в структуре использования денежных доходов населения составила 23,6 процента. Население России продолжает использовать наличную СКВ в качестве одного из главных инструментов сбережения. В январе - марте этому, в частности, способствовали обычные для начала года дополнительные денежные выплаты, а также происшедшее в марте резкое снижение ставок по депозитам Сбербанка России, аккумулирующего более 70 процентов вкладов граждан в банках (по популярным у населения рублевым вкладам до востребования с ежемесячным начислением процентов ставки снизились с 34,5 до 18,2% годовых).
Дополнительный спрос на наличную СКВ предъявлял растущий "теневой" сектор экономики, использующий наличные доллары в качестве средства обращения.
БАЛАНС ДВИЖЕНИЯ НАЛИЧНОЙ ИНОСТРАННОЙ ВАЛЮТЫ
В I КВАРТАЛЕ 1997 ГОДА
(млрд. долларов США)
┌─────────────────────────────┬─────────┬────────────────────────┐
│ │ I │ Справочно │
│ │ квартал ├───────┬────────┬───────┤
│ │ 1997 г. │ I │ IV │1996 г.│
│ │ │квартал│ квартал│ в │
│ │ │1996 г.│ 1996 г.│ целом │
├─────────────────────────────┼─────────┼───────┼────────┼───────┤
│1. Ввезено, всего │ 9,1 │ 7,2 │ 11,3 │ 39,1 │
│- банковской системой │ 8,3 │ 6,1 │ 10,1 │ 34,1 │
│- иммигрантами │ 0,1 │ 0,2 │ 0,3 │ 1,2 │
│- туристами │ 0,5 │ 0,6 │ 0,6 │ 3,0 │
│- по каналам нерегистрируемой│ 0,2 │ 0,2 │ 0,3 │ 0,7 │
│торговли │ │ │ │ │
│2. Вывезено, всего │ 6,4 │ 7,0 │ 8,5 │ 30,5 │
│- банковской системой │ 0,2 │ 0,1 │ 0,1 │ 0,4 │
│- эмигрантами │ 0,2 │ 0,3 │ 0,3 │ 1,2 │
│- туристами │ 1,3 │ 1,7 │ 2,1 │ 7,9 │
│- по каналам нерегистрируемой│ 4,4 │ 4,4 │ 5,5 │ 18,5 │
│торговли │ │ │ │ │
│- прочие │ 0,4 │ 0,5 │ 0,5 │ 2,5 │
│3. Прирост наличной СКВ у │ 2,7 │ 0,2 │ 2,8 │ 8,6 │
│резидентов, всего │ │ │ │ │
│- в банковском секторе │ 0,2 │ 0,1 │ -0,1 │ 0,0 │
│- в секторе нефинансовых │ │ │ │ │
│предприятий │ │ │ │ │
│и в секторе домашних хозяйств│ 2,4 │ 0,1 │ 2,9 │ 8,6 │
└─────────────────────────────┴─────────┴───────┴────────┴───────┘
Изменения, происшедшие в отчетном году по статье "текущие счета и депозиты" со стороны активов, определялись в основном операциями коммерческих банков России. Уменьшение их иностранных активов в этой форме составило 1,2 млрд. долларов (в I квартале 1996 года данный показатель снизился на 0,9 млрд. долларов).
Уменьшение обязательств по статье "текущие счета и депозиты" на 7,5 млрд. долларов объяснялось главным образом происшедшим в отчетном периоде урегулированием взаимных требований между Россией и Польшей на 8 млрд. долларов. При этом задолженность России существовала в виде остатка по клиринговому счету, а уменьшение задолженности Польши отражено в платежном балансе как снижение активов России по статьям "ссуды и займы" и "просроченная задолженность".
Рост пассивов банковского сектора составил в отчетном периоде 0,5 млрд. долларов (в I квартале 1996 года прирост составил 0,3 млрд. долларов).
По статье "торговые кредиты и авансы", отнесенной к активам по прочим инвестициям, отрицательное сальдо составило 2,3 млрд. долларов, что означает увеличение иностранных нетто - активов резидентов по экспортным операциям (иными словами, по итогам отчетного квартала оказалось, что примерно 9% экспортных поставок осуществлялось на условиях рассрочки платежа, превышающей рамки квартала, что в принципе соответствует практике международной торговли).
Решающую роль в операциях между резидентами и нерезидентами, которые относятся в платежном балансе к разделу "ссуды и займы", играет деятельность Правительства России по управлению государственным внешним долгом и государственными внешними активами.
По предоставленным государственным кредитам нерезидентами было погашено по основному долгу всего около 0,2 млрд. долларов из подлежащих к выплате по графику 4,8 млрд. долларов, а просроченная задолженность составила 4,5 млрд. долларов. При этом государства - бывшие республики СССР в счет погашения задолженности перед Россией перечислили в I квартале 1997 года менее 0,1 млрд. долларов.
Кроме того, нерезиденты выплатили только 0,1 млрд. долларов из предполагавшихся к получению процентов по предоставленным кредитам, и просроченная задолженность по процентным платежам в I квартале 1997 года составила 2,1 млрд. долларов.
По привлеченным государственным кредитам в I квартале 1997 года Россией было фактически погашено около 1,4 млрд. долларов из подлежащих погашению 3,6 млрд. долларов. Наличие просроченных платежей по внешнему долгу объясняется главным образом тем, что окончательное соглашение между Россией и Лондонским клубом по долгам бывшего СССР еще не подписано.
Некоторые аналитические показатели, характеризующие обслуживание в I квартале 1997 года официального внешнего долга страны, приведены в следующей таблице
(млрд. долларов США)
┌──────────────────────────────┬────────┬────────────────────────┐
│ Наименование показателя │ I │ Справочно │
│ │ квартал├───────┬────────┬───────┤
│ │ 1997 г.│ I │ IV │1996 г.│
│ │ │квартал│ квартал│ │
│ │ │1996 г.│ 1996 г.│ │
├──────────────────────────────┼────────┼───────┼────────┼───────┤
│1. График платежей по │ 3,6 │ 5,7 │ 3,6 │ 18,1 │
│внешнему долгу │ │ │ │ │
│2. Фактическое погашение │ 1,4 │ 2,4 │ 1,7 │ 7,1 │
│внешнего долга │ │ │ │ │
│3. Валовой внутренний │ 107,0 │ 100,3 │ 118,0 │ 438,6 │
│продукт <*> │ │ │ │ │
│4. Соотношение платежей по │ │ │ │ │
│внешнему долгу и объема ВВП, │ │ │ │ │
│ % │ │ │ │ │
│- по графику (стр. 1 : стр. 3)│ 3,3 │ 5,6 │ 3,1 │ 4,1 │
│- фактически (стр. 2 : стр. 3)│ 1,3 │ 2,4 │ 1,5 │ 1,6 │
│5. Доходы консолидированного │ 19,9 │ 21,2 │ 35,3 │ 108,2 │
│бюджета │ │ │ │ │
│6. Соотношение платежей по │ │ │ │ │
│внешнему долгу │ │ │ │ │
│и доходов консолидированного │ │ │ │ │
│бюджета, % │ │ │ │ │
│- по графику (стр. 1 : стр. 5)│ 17,9 │ 26,7 │ 10,3 │ 16,7 │
│- фактически (стр. 2 : стр. 5)│ 7,0 │ 11,1 │ 4,9 │ 6,6 │
│7. Экспорт товаров и │ │ │ │ │
│нефакторных услуг │ 23,4 │ 23,5 │ 28,2 │ 102,4 │
│8. Коэффициент обслуживания │ │ │ │ │
│внешнего долга, │ │ │ │ │
│в процентах (стр. 1 : стр. 7) │ 15,2 │ 24,0 │ 12,9 │ 17,7 │
│9. Коэффициент фактического │ │ │ │ │
│обслуживания │ │ │ │ │
│внешнего долга, в процентах │ │ │ │ │
│(стр. 2 : стр. 7) │ 6,0 │ 10,0 │ 6,2 │ 6,9 │
└──────────────────────────────┴────────┴───────┴────────┴───────┘
--------------------------------
<*> В текущих ценах.
За отчетный период сектором государственного управления было использовано кредитов на сумму 1,1 млрд. долларов. Основными кредиторами России выступали международные финансовые организации - Международный валютный фонд и Мировой банк (по их линии привлечено 0,8 млрд. долларов). По двусторонним соглашениям Россия получила порядка 0,2 млрд. долларов.
Ниже представлены операции Правительства России с кредитными ресурсами МВФ в I квартале 1997 года (по видам механизмов кредитования).
(млрд. долларов США)
┌──────────────────┬────────┬─────────┬────────┬────────┬────────┐
│ Механизм │ Задол- │Использо-│Погашено│ Прочие │ Задол- │
│ кредитования │ жен- │вано в I │ в I │ измене-│ жен- │
│ │ ность │квартале │квартале│ ния <*>│ ность │
│ │ на │ 1997 │ 1997 │ │ на │
│ │01.01.97│ года │ года │ │01.04.97│
├──────────────────┼────────┼─────────┼────────┼────────┼────────┤
│Резервный кредит, │ 0,5 │ 0 │ 0,1 │ 0 │ 0,4 │
│1992 г. │ │ │ │ │ │
│Кредит системной │ │ │ │ │ │
│трансформации, │ │ │ │ │ │
│1993 - 1994 гг. │ 3,1 │ 0 │ 0 │ -0,1 │ 3,0 │
│Резервный кредит, │ │ │ │ │ │
│1995 - 1996 гг. │ 6,2 │ 0 │ 0 │ -0,2 │ 6,0 │
│Расширенное │ │ │ │ │ │
│кредитование, │ │ │ │ │ │
│1996 - 1997 гг. │ 2,7 │ 0,6 │ 0 │ -0,1 │ 3,2 │
│Всего │ 12,5 │ 0,6 │ 0,1 │ -0,4 │ 12,6 │
└──────────────────┴────────┴─────────┴────────┴────────┴────────┘
--------------------------------
<*> В результате изменения курса SDR к доллару США.
Что касается операций коммерческих банков России со ссудами и займами, то необходимо отметить, что в I квартале 1997 года продолжался начавшийся еще в 1996 году процесс присвоения крупнейшим российским коммерческим банкам международных рейтингов, в результате чего они получили дополнительную возможность привлечения ресурсов мировых финансовых рынков. Основной формой такого привлечения выступили синдицированные кредиты. В целом за январь - март 1997 года российскими банками было получено синдицированных кредитов на общую сумму около 0,3 млрд. долларов. Однако необходимо отметить, что процентные ставки по такого рода кредитным соглашениям (средний уровень - libor + 4,5%) пока несколько превышают соответствующие показатели для большинства стран с переходной экономикой.
По операциям коммерческих банков России как с предоставленными, так и с привлеченными ссудами и займами, носившим преимущественно краткосрочный характер, не было отмечено существенной просроченной задолженности.
Усилившийся в январе - марте 1997 года приток иностранного капитала на фоне сохраняющегося активного сальдо по счету текущих операций привел к превышению предложения иностранной валюты на внутреннем валютном рынке над спросом.
Избыточное предложение было "нейтрализовано" Банком России в рамках осуществляемой им политики обменного курса наклонного валютного коридора.
В целом по состоянию на 1 апреля 1997 года международные золотовалютные резервы страны составили 16,5 млрд. долларов и выросли за I квартал 1997 года в результате операций, отражаемых в платежном балансе, на 1,3 млрд. долларов. Запасы монетарного золота увеличились незначительно.
В условиях I квартала 1997 года накопленный уровень золотовалютных резервов позволял профинансировать 2,7-месячный импорт товаров и нефакторных услуг при общепринятом в мировой практике трехмесячном критерии достаточности золотовалютных резервов.
В заключение отметим, что в отчетном квартале отдельные секторы российской экономики играли различную роль с точки зрения накопления иностранных активов и обязательств.
ИЗМЕНЕНИЯ ИНОСТРАННЫХ АКТИВОВ И ОБЯЗАТЕЛЬСТВ
РАЗЛИЧНЫХ СЕКТОРОВ ЭКОНОМИКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
В I КВАРТАЛЕ 1997 Г.
(млн. долл. США)
┌──────────────────────────────────────┬───────────┬─────────────┐
│ │ I квартал │ Справочно │
│ │ 1997 г. │ I квартал │
│ │ │ 1996 г. │
├──────────────────────────────────────┼───────────┼─────────────┤
│Все секторы │ │ │
│Активы │ -1016 │ 7043 │
│Обязательства │ -1185 │ 5570 │
│Чистые активы │ 169 │ 1473 │
│Сектор государственного управления и │ │ │
│Банк России │ │ │
│Активы │ -4866 │ 4208 │
│Обязательства │ -1885 │ 4443 │
│Чистые активы │ -2981 │ -234 │
│Банковский сектор, не включая Банк │ │ │
│России │ │ │
│Активы │ -1617 │ -776 │
│Обязательства │ 148 │ 670 │
│Чистые активы │ -1765 │ -1445 │
│Прочие секторы │ │ │
│Активы │ 5467 │ 3610 │
│Обязательства │ 552 │ 457 │
│Чистые активы │ 4915 │ 3153 │
└──────────────────────────────────────┴───────────┴─────────────┘
Примечания. 1. Знак "+" означает увеличение, знак "-" означает уменьшение.
2. Чистые активы - активы за вычетом обязательств.
Из приведенных данных следует, что в январе - марте 1997 года чистые иностранные активы сектора государственного управления уменьшились на 3 млрд. долларов.
На динамику показателей иностранных активов и обязательств данного сектора серьезно повлияло происшедшее в отчетном периоде погашение взаимных требований между Россией и Польшей на сумму около 8 млрд. долларов (что, однако, не повлияло на чистые активы сектора государственного управления, поскольку произошло одновременное снижение на эквивалентную сумму и иностранных активов, и иностранных обязательств).
Сектор государственного управления, вынужденный искать дополнительные источники для выполнения растущих обязательств перед населением и предприятиями бюджетной сферы, продолжал выступать активным заемщиком средств нерезидентов. При этом использовались рынок государственных ценных бумаг (чистый приток иностранного капитала на рынок ГКО - ОФЗ и поступления от размещения второго выпуска еврооблигаций составили вместе около 4,8 млрд. долларов), а также кредиты международных финансовых организаций и иностранных государств (использовано 1,1 млрд. долларов). Часть привлеченных таким способом средств направлялась на погашение внешнего долга, а часть - на решение острейших бюджетных проблем. При этом использовался механизм "обеспеченной эмиссии": Министерство финансов продавало Банку России часть полученных валютных активов за рубли по официальному курсу. В последнем случае валютные резервы органов денежно-кредитного регулирования формально не изменялись, а происходила смена владельца - Министерство финансов уступало часть своих валютных активов Банку России.
Международная инвестиционная позиция сектора коммерческих банков России в I квартале 1997 года впервые оказалась отрицательной, т.е. данный сектор перешел из состояния международного кредитора в состояние чистого заемщика иностранного капитала. Чистые иностранные активы коммерческих банков в рассматриваемом периоде снизились на 1,8 млрд. долларов, главным образом за счет снижения активов (на 1,6 млрд. долларов).
Ряд причин, среди которых - общее снижение товарооборота, и в первую очередь сокращение импорта; ситуация на финансовом рынке, когда доходность по рублевым инструментам поддерживалась органами денежно-кредитного регулирования России на уровне выше доходности по соответствующим долларовым активам; постоянный спрос на наличную СКВ со стороны небанковского сектора, - привел в конечном итоге к снижению иностранных активов коммерческих банков.
Несмотря на увеличение притока капитала в банковский сектор в различных формах (синдицированные кредиты, ADR), иностранные обязательства банковской системы России в январе - марте 1997 года практически не увеличились, что было обусловлено выходом нерезидентов из так называемых серых схем и инвестированием средств на рынок ГКО - ОФЗ через официальный механизм.
Традиционно чистым кредитором выступал небанковский сектор экономики (чистые иностранные активы приросли за I квартал 1997 года на 4,9 млрд. долл.). Основными формами кредитования зарубежных экономик сектором нефинансовых предприятий были: предоставление отечественными участниками внешнеэкономической деятельности экспортных кредитов (чистый прирост активов по этой позиции составил около 2,3 млрд. долларов), а также зафиксированная системой валютного контроля нерепатриация в законодательно установленные сроки валютной выручки за экспортированные товары (0,7 млрд. долларов). Кроме того, предприятия и население дополнительно накопили в январе - марте 1997 года 2,4 млрд. долларов наличной СКВ.
В целом платежный баланс Российской Федерации в I квартале 1997 года оставался устойчивым и сложился с префицитом в 1,3 млрд. долларов, который был сбалансирован Банком России путем рублевых интервенций с соответствующим пополнением своих валютных резервов.
Заместитель Председателя
Банка России
А.И.ПОТЕМКИН
Приложение 1
ПЛАТЕЖНЫЙ БАЛАНС РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
ЗА 1994 - 1996 ГГ. И I КВАРТАЛ 1997 ГОДА
(НЕЙТРАЛЬНОЕ ПРЕДСТАВЛЕНИЕ)
ОСНОВНЫЕ АГРЕГАТЫ
в млн. долларов США
┌─────────────────┬──────┬────────┬──────────────────────────────────────┬───────┐
│ │ 1994 │ 1995 │ 1996 │ 1997 │
│ │ │ ├───────┬───────┬───────┬───────┬──────┼───────┤
│ │ │ │ I │ II │ III │ IV │ год │ I │
│ │ │ │квартал│квартал│квартал│квартал│ │квартал│
├─────────────────┼──────┼────────┼───────┼───────┼───────┼───────┼──────┼───────┤
│Счет текущих │ 10723│ 9979 │ 3688│ 1354│ 2000│ 4368│ 11410│ 4859│
│операций │ │ │ │ │ │ │ │ │
│ Товары и услуги │ 12614│ 13205 │ 3185│ 3284│ 3810│ 6171│ 16449│ 5223│
│ Экспорт │ 75925│ 92721 │ 23514│ 24948│ 25827│ 28160│102449│ 23440│
│ Импорт │-63311│-79516 │ -20329│ -21664│ -22017│ -21990│-85999│ -18216│
│ Товары │ 19380│ 21947 │ 4589│ 4861│ 5009│ 8366│ 22825│ 6006│
│ Экспорт │ 67826│ 82663 │ 20821│ 21879│ 21864│ 25669│ 90232│ 20890│
│ Импорт │-48447│-60717 │ -16231│ -17019│ -16854│ -17303│-67407│ -14883│
│ Услуги │ -6766│ -8742 │ -1404│ -1577│ -1199│ -2195│ -6376│ -783│
│ Экспорт │ 8099│ 10058 │ 2694│ 3069│ 3963│ 2491│ 12217│ 2550│
│ Импорт │-14864│-18800 │ -4097│ -4646│ -5162│ -4687│-18592│ -3333│
│Доходы от │ -1780│ -3334 │ 484│ -1862│ -1862│ -1963│ -5204│ -394│
│инвестиций и │ │ │ │ │ │ │ │ │
│оплата труда │ │ │ │ │ │ │ │ │
│ К получению │ 3502│ 4292 │ 2618│ 602│ 510│ 501│ 4231│ 2417│
│ К выплате │ -5282│ -7626 │ -2134│ -2465│ -2372│ -2464│ -9435│ -2811│
│ Оплата труда │ -114│ -303 │ -120│ -111│ -97│ -78│ -406│ -80│
│ Полученная │ 108│ 165,9│ 8│ 23│ 35│ 37│ 102│ 40│
│ Выплаченная │ -222│ -469 │ -128│ -133│ -132│ -115│ -507│ -120│
│ Доходы от │ -1666│ -3031 │ 604│ -1752│ -1765│ -1885│ -4798│ -314│
│ инвестиций │ │ │ │ │ │ │ │ │
│ К получению │ 3394│ 4126 │ 2611│ 580│ 475│ 464│ 4129│ 2377│
│ К выплате │ -5060│ -7157 │ -2007│ -2331│ -2240│ -2349│ -8927│ -2691│
│Текущие │ -111│ 108 │ 19│ -67│ 52│ 161│ 165│ 30│
│трансферты │ │ │ │ │ │ │ │ │
│ Полученные │ 449│ 764 │ 135│ 105│ 143│ 315│ 699│ 110│
│ Выплаченные │ -561│ -656 │ -116│ -172│ -91│ -155│ -535│ -80│
│Счет операций с │ -9475│ -2507 │ -1692│ 1274│ -1374│ -2860│ -4652│ -531│
│капиталом и │ │ │ │ │ │ │ │ │
│финансовыми │ │ │ │ │ │ │ │ │
│инструментами │ │ │ │ │ │ │ │ │
│Счет операций с │ │ │ │ │ │ │ │ │
│капиталом │ 839│ -347 │ -219│ -66│ -80│ -99│ -463│ -363│
│Капитальные тран-│ │ │ │ │ │ │ │ │
│сферты │ 839│ -347 │ -219│ -66│ -80│ -99│ -463│ -363│
│ Полученные │ 4311│ 3122 │ 613│ 811│ 822│ 820│ 3066│ 289│
│ Выплаченные │ -3472│ -3469 │ -832│ -877│ -901│ -919│ -3529│ -651│
│Финансовый счет │-10315│ -2159 │ -1473│ 1340│ -1295│ -2761│ -4189│ -169│
│Прямые │ │ │ │ │ │ │ │ │
│инвестиции │ 532│ 1711 │ 404│ 21│ 680│ 1038│ 2142│ 848│
│За границу │ -106│ -306 │ -32│ -216│ -77│ -12│ -337│ -7│
│В Россию │ 638│ 2017 │ 436│ 237│ 757│ 1049│ 2480│ 855│
│Портфельные │ │ │ │ │ │ │ │ │
│инвестиции │ 87│ -1436 │ 1344│ 751│ 238│ 4995│ 7327│ 5260│
│Активы │ 113│ -1525 │ 140│ -73│ -10│ -200│ -142│ 209│
│Обязательства │ -26│ 88 │ 1203│ 823│ 247│ 5196│ 7469│ 5051│
│Прочие инвес- │ │ │ │ │ │ │ │ │
│тиции │-10986│ 6876 │ -787│ -2065│ -3406│ -8757│-15015│ -4993│
│Активы │-17323│ 2483 │ -4717│ -7044│ -5858│ -11359│-28979│ 2098│
│ Наличная иност- │ │ │ │ │ │ │ │ │
│ ранная валюта │ -5737│ -10 │ -95│ -3071│ -2541│ -2803│ -8510│ -2675│
│ Остатки на теку-│ │ │ │ │ │ │ │ │
│ щих счетах и де-│ │ │ │ │ │ │ │ │
│ позиты │ 1390│ 4370 │ 1185│ -958│ 242│ -1384│ -915│ 1364│
│ Торговые кредиты│ │ │ │ │ │ │ │ │
│ и авансы предос-│ │ │ │ │ │ │ │ │
│ тавленные │ -3721│ 8083 │ -1644│ -1810│ -1707│ -4380│ -9541│ -2332│
│ Ссуды и займы │ │ │ │ │ │ │ │ │
│ предоставленные │ │ │ │ │ │ │ │ │
│ (непросроченные)│ 9527│ 8558 │ 2424│ 3123│ 2266│ 1685│ 9498│ 4665│
│ Просроченная │ │ │ │ │ │ │ │ │
│ задолженность │-12837│-10553 │ -4611│ -2374│ -1295│ -1196│ -9475│ 1268│
│ Изменение задол-│ │ │ │ │ │ │ │ │
│ женности по │ │ │ │ │ │ │ │ │
│ своевременно │ │ │ │ │ │ │ │ │
│ не поступившей │ │ │ │ │ │ │ │ │
│ экспортной │ │ │ │ │ │ │ │ │
│ валютной и руб-│ │ │ │ │ │ │ │ │
│ левой выручке │ │ │ │ │ │ │ │ │
│ и непогашенным │ │ │ │ │ │ │ │ │
│ импортным │ │ │ │ │ │ │ │ │
│ авансам │ -3860│ -4928 │ -1936│ -1812│ -2861│ -3163│ -9771│ -716│
│ Прочие активы │ -2086│ -3037 │ -40│ -143│ 39│ -119│ -263│ 524│
│Обязательства │ 6337│ 4393 │ 3930│ 4979│ 2453│ 2602│ 13964│ -7091│
│ Наличная на- │ │ │ │ │ │ │ │ │
│ циональная ва-│ │ │ │ │ │ │ │ │
│ люта │ -855│ 188 │ -87│ -39│ -80│ -37│ -243│ -129│
│ Остатки на │ │ │ │ │ │ │ │ │
│ текущих счетах│ │ │ │ │ │ │ │ │
│ и депозиты │ -2658│ 2443 │ 140│ -26│ 747│ 709│ 1570│ -7476│
│ Торговые кре- │ │ │ │ │ │ │ │ │
│ диты и авансы │ │ │ │ │ │ │ │ │
│ привлеченные │ -978│ -8090 │ 93│ -424│ -564│ 136│ -760│ 405│
│ Ссуды и займы │ │ │ │ │ │ │ │ │
│ привлеченные │ │ │ │ │ │ │ │ │
│ (непросроченные)│ 2198│ 7741 │ 3453│ 3050│ 1762│ 1291│ 9556│ -39│
│ Просроченная │ │ │ │ │ │ │ │ │
│ задолженность │ 3160│ 1131 │ 725│ 619│ 619│ 729│ 2692│ 881│
│ Прочие обяза- │ │ │ │ │ │ │ │ │
│ тельства │ 152│ 980 │ -394│ 1799│ -31│ -225│ 1148│ -732│
│Резервные активы │ 1897│-10386 │ -2034│ 3431│ 1390│ 54│ 2841│ -1332│
│Поправка к ре- │ │ │ │ │ │ │ │ │
│зервным активам │ │ │ │ │ │ │ │ │
│<*> │ -1844│ 1076 │ -400│ -798│ -196│ -90│ -1484│ 48│
│Чистые ошибки и │ │ │ │ │ │ │ │ │
│пропуски │ -1247│ -7473 │ -1996│ -2628│ -626│ -1508│ -6758│ -4328│
│ │ │ │ │ │ │ │ │ │
│Общее сальдо │ 0│ 0 │ 0│ 0│ 0│ 0│ 0│ 0│
└─────────────────┴──────┴────────┴───────┴───────┴───────┴───────┴──────┴───────┘
--------------------------------
<*> В статистике чистых международных резервов Российской Федерации в состав валютных резервов включаются ликвидные активы Банка России и Минфина России в банках - резидентах, что не соответствует методологии составления платежного баланса. В связи с этим к статье "резервные активы" введена условная поправка.
ПЛАТЕЖНЫЙ БАЛАНС РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ С ДАЛЬНИМ
ЗАРУБЕЖЬЕМ ЗА 1994 - 1996 ГГ. И I КВАРТАЛ 1997 ГОДА
(НЕЙТРАЛЬНОЕ ПРЕДСТАВЛЕНИЕ)
ОСНОВНЫЕ АГРЕГАТЫ
в млн. долларов США
┌─────────────────┬──────┬────────┬──────────────────────────────────────┬───────┐
│ │ 1994 │ 1995 │ 1996 │ 1997 │
│ │ │ ├───────┬───────┬───────┬───────┬──────┼───────┤
│ │ │ │ I │ II │ III │ IV │ год │ I │
│ │ │ │квартал│квартал│квартал│квартал│ │квартал│
├─────────────────┼──────┼────────┼───────┼───────┼───────┼───────┼──────┼───────┤
│Счет текущих │ │ │ │ │ │ │ │ │
│операций │ 7564│ 10715 │ 3930│ 2431│ 3163│ 4935│ 14459│ 4128│
│ Товары и услуги │ 9680│ 14267 │ 3494│ 4394│ 5004│ 6785│ 19676│ 4522│
│ Экспорт │ 58912│ 73781 │ 17773│ 19671│ 20564│ 22868│ 80876│ 18191│
│ Импорт │-49232│-59514 │ -14279│ -15277│ -15560│ -16084│-61199│ -13668│
│ Товары │ 16203│ 22151 │ 4688│ 5814│ 6119│ 8610│ 25231│ 5324│
│ Экспорт │ 52111│ 65690 │ 15772│ 17393│ 17673│ 20987│ 71824│ 16243│
│ Импорт │-35909│-43540 │ -11083│ -11580│ -11553│ -12377│-46593│ -10918│
│ Услуги │ -6523│ -7884 │ -1194│ -1420│ -1115│ -1825│ -5555│ -802│
│ Экспорт │ 6801│ 8091 │ 2002│ 2278│ 2891│ 1881│ 9052│ 1948│
│ Импорт │-13323│-15975 │ -3195│ -3698│ -4006│ -3707│-14606│ -2750│
│Доходы от │ │ │ │ │ │ │ │ │
│инвестиций и │ │ │ │ │ │ │ │ │
│оплата труда │ -2009│ -3615 │ 421│ -1891│ -1891│ -2005│ -5367│ -423│
│ К получению │ 3264│ 3779 │ 2474│ 489│ 398│ 387│ 3748│ 2309│
│ К выплате │ 5273│ -7394 │ -2053│ -2381│ 2289│ -2392│ -9115│ -2732│
│ Оплата труда │ -114│ -87 │ -42│ -30│ -17│ -8│ -97│ -3│
│ Полученная │ 108│ 165,9│ 8│ 23│ 35│ 37│ 102│ 40│
│ Выплаченная │ -222│ -253 │ -50│ -52│ -52│ -45│ -198│ -43│
│ Доходы от │ │ │ │ │ │ │ │ │
│ инвестиций │ -1895│ -3528 │ 463│ -1862│ -1874│ -1997│ -5270│ -420│
│ К получению │ 3156│ 3613 │ 2467│ 467│ 363│ 350│ 3646│ 2269│
│ К выплате │ -5051│ -7141 │ -2004│ -2328│ -2237│ -2347│ -8916│ -2689│
│Текущие │ │ │ │ │ │ │ │ │
│трансферты │ -107│ 63 │ 15│ -71│ 50│ 156│ 150│ 29│
│ Полученные │ 449│ 717 │ 130│ 100│ 138│ 310│ 679│ 108│
│ Выплаченные │ -557│ -654 │ -115│ -171│ -88│ 155│ -530│ -79│
│Счет операций с │ │ │ │ │ │ │ │ │
│капиталом и │ │ │ │ │ │ │ │ │
│финансовыми │ │ │ │ │ │ │ │ │
│инструментами │ -5922│ 937 │ -1892│ 1187│ -1555│ -3450│ -5710│ 330│
│Счет операций с │ │ │ │ │ │ │ │ │
│капиталом │ 367│ -124 │ -340│ -247│ -305│ -348│ -1239│ -366│
│Капитальные тран-│ │ │ │ │ │ │ │ │
│сферты │ 367│ -124 │ -340│ -247│ -305│ -348│ -1239│ -366│
│ Полученные │ 1561│ 1086 │ 132│ 90│ 109│ 75│ 406│ 46│
│ Выплаченные │ -1194│ -1210 │ -472│ -337│ -413│ -423│ -1645│ -411│
│Финансовый счет │ -6290│ 1062 │ -1552│ 1434│ -1250│ -3102│ -4471│ 695│
│Прямые │ │ │ │ │ │ │ │ │
│инвестиции │ 539│ 1746 │ 404│ 31│ 678│ 1038│ 2150│ 846│
│За границу │ -99│ -231 │ -26│ -204│ -68│ -4│ -302│ -7│
│В Россию │ 638│ 1977 │ 430│ 235│ 746│ 1041│ 2453│ 853│
│Портфельные │ │ │ │ │ │ │ │ │
│инвестиции │ 87│ -36 │ 1264│ 750│ 249│ 5000│ 7262│ 5262│
│Активы │ 113│ -125 │ 60│ -74│ -10│ -200│ -223│ 203│
│Обязательства │ -26│ 88 │ 1203│ 823│ 258│ 5200│ 7485│ 5059│
│Прочие инвес- │ │ │ │ │ │ │ │ │
│тиции │ -6968│ 8662 │ -786│ -1980│ -3370│ -9103│-15239│ -4129│
│Активы │-13803│ 4494 │ -4615│ -6664│ -5624│ -11134│-28038│ 2288│
│ Наличная иност- │ │ │ │ │ │ │ │ │
│ ранная валюта │ -5737│ -10 │ -95│ -3071│ -2541│ -2803│ -8510│ -2675│
│ Остатки на теку-│ │ │ │ │ │ │ │ │
│ щих счетах и де-│ │ │ │ │ │ │ │ │
│ позиты │ 1681│ 4282 │ 1201│ -919│ 251│ -1214│ -681│ 1336│
│ Торговые кредиты│ │ │ │ │ │ │ │ │
│ и авансы предос-│ │ │ │ │ │ │ │ │
│ тавленные │ -3383│ 9290 │ -1752│ -1805│ -1727│ -4339│ -9623│ -1971│
│ Ссуды и займы │ │ │ │ │ │ │ │ │
│ предоставленные │ │ │ │ │ │ │ │ │
│ (непросроченные)│ 9030│ 9103 │ 2147│ 2864│ 2018│ 1427│ 8456│ 4352│
│ Просроченная │ │ │ │ │ │ │ │ │
│ задолженность │-11914│-10845 │ -4344│ -2263│ -985│ -1230│ -8821│ 1589│
│ Изменение задол-│ │ │ │ │ │ │ │ │
│ женности по │ │ │ │ │ │ │ │ │
│ своевременно │ │ │ │ │ │ │ │ │
│ не поступившей │ │ │ │ │ │ │ │ │
│ экспортной │ │ │ │ │ │ │ │ │
│ валютной и руб-│ │ │ │ │ │ │ │ │
│ левой выручке │ │ │ │ │ │ │ │ │
│ и непогашенным │ │ │ │ │ │ │ │ │
│ импортным │ │ │ │ │ │ │ │ │
│ авансам │ -1777│ -5091 │ -1801│ -1559│ -2652│ -2950│ -8961│ -507│
│ Прочие активы │ -1704│ -2235 │ 29│ 88│ 13│ -26│ 104│ 164│
│Обязательства │ 6835│ 4168 │ 3830│ 4683│ 2254│ 2031│ 12798│ -6417│
│ Наличная на- │ │ │ │ │ │ │ │ │
│ циональная ва-│ │ │ │ │ │ │ │ │
│ люта │ 0│ 0 │ 0│ 0│ 0│ 0│ 0│ 0│
│ Остатки на │ │ │ │ │ │ │ │ │
│ текущих счетах│ │ │ │ │ │ │ │ │
│ и депозиты │ 2371│ 2482 │ 104│ -73│ 621│ 504│ 1156│ -7312│
│ Торговые кре- │ │ │ │ │ │ │ │ │
│ диты и авансы │ │ │ │ │ │ │ │ │
│ привлеченные │ -754│ -7755 │ 47│ -417│ -585│ -67│ -1021│ 346│
│ Ссуды и займы │ │ │ │ │ │ │ │ │
│ привлеченные │ │ │ │ │ │ │ │ │
│ (непросроченные)│ 2198│ 7741 │ 3453│ 3050│ 1762│ 1291│ 9556│ -39│
│ Просроченная │ │ │ │ │ │ │ │ │
│ задолженность │ 3160│ 1016 │ 697│ 590│ 590│ 700│ 2577│ 853│
│ Прочие обяза- │ │ │ │ │ │ │ │ │
│ тельства │ -142│ 684 │ -472│ 1533│ -134│ -396│ 530│ -264│
│Резервные активы │ 1897│-10386 │ -2034│ 3431│ 1390│ 54│ 2841│ -1332│
│Поправка к ре- │ │ │ │ │ │ │ │ │
│зервным активам │ -1844│ 1076 │ -400│ -798│ -196│ -90│ -1484│ 48│
│<*> │ │ │ │ │ │ │ │ │
│Поправка на │ │ │ │ │ │ │ │ │
│расчеты со │ │ │ │ │ │ │ │ │
│странами │ │ │ │ │ │ │ │ │
│СНГ / дальнего │ │ │ │ │ │ │ │ │
│зарубежья <**> │ -1706│ -2188 │ -360│ -511│ -562│ -705│ -2138│ -531│
│Чистые ошибки и │ │ │ │ │ │ │ │ │
│пропуски │ 65│ -9465 │ -1678│ -3107│ -1046│ -780│ -6611│ -3927│
│Общее сальдо │ 0│ 0 │ 0│ 0│ 0│ 0│ 0│ 0│
└─────────────────┴──────┴────────┴───────┴───────┴───────┴───────┴──────┴───────┘
--------------------------------
<*> В статистике чистых международных резервов Российской Федерации в состав валютных резервов включаются ликвидные активы Банка России и Минфина России, что не соответствует методологии составления платежного баланса. В связи с этим к статье "резервные активы" введена условная поправка.
<**> Платежные балансы с группами стран - платежные балансы России со странами СНГ и странами дальнего зарубежья не сбалансированы, так как одна сторона некоторых операций может относиться к первому региональному балансу, а другая - ко второму. Например, страны СНГ могут осуществлять платежи в СКВ в пользу России с зачислением средств на счета резидентов России в банках дальнего зарубежья. С другой стороны, Россия может финансировать импорт товаров и услуг из стран СНГ за счет продажи последними требований на нерезидентов из дальнего зарубежья (например, наличной СКВ).
ПЛАТЕЖНЫЙ БАЛАНС РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ СО СТРАНАМИ СНГ
ЗА 1994 - 1996 ГГ. И I КВАРТАЛ 1997 ГОДА
(НЕЙТРАЛЬНОЕ ПРЕДСТАВЛЕНИЕ)
ОСНОВНЫЕ АГРЕГАТЫ
в млн. долларов США
┌─────────────────┬──────┬───────┬──────────────────────────────────────┬───────┐
│ │ 1994 │ 1995 │ 1996 │ 1997 │
│ │ │ ├───────┬───────┬───────┬───────┬──────┼───────┤
│ │ │ │ I │ II │ III │ IV │ год │ I │
│ │ │ │квартал│квартал│квартал│квартал│ │квартал│
├─────────────────┼──────┼───────┼───────┼───────┼───────┼───────┼──────┼───────┤
│Счет текущих │ │ │ │ │ │ │ │ │
│операций │ 3159│ -736│ -242 │ -1077│ -1163│ -567 │ -3049│ 731 │
│ Товары и услуги │ 2934│ -1062│ -309 │ -1110│ -1194│ -614 │ -3227│ 701 │
│ Экспорт │ 17013│ 18940│ 5741 │ 5277│ 5263│ 5292 │ 21573│ 5249 │
│ Импорт │-14079│ -20002│ -6050 │ -6387│ -6457│ -5906 │-24800│ -4548 │
│ Товары │ 3177│ -204│ -99 │ -953│ -1110│ -244 │ -2406│ 682 │
│ Экспорт │ 15715│ 16973│ 5049 │ 4486│ 4191│ 4682 │ 18408│ 4647 │
│ Импорт │-12538│ -17177│ -5148 │ -5439│ -5301│ -4926 │-20814│ -3965 │
│ Услуги │ -243│ -858│ -210 │ -157│ -84│ -370 │ -821│ 19 │
│ Экспорт │ 1298│ 1967│ 692 │ 791│ 1072│ 610 │ 3165│ 602 │
│ Импорт │ -1541│ -2825│ -902 │ -948│ -1156│ -980 │ -3986│ -583 │
│Доходы от │ │ │ │ │ │ │ │ │
│инвестиций и │ │ │ │ │ │ │ │ │
│оплата труда │ 229│ 281│ 63 │ 29│ 29│ 42 │ 163│ 29 │
│ К получению │ 238│ 513│ 144 │ 113│ 112│ 114 │ 483│ 108 │
│ К выплате │ -9│ -232│ -81 │ -84│ -83│ -72 │ -320│ -79 │
│ Оплата труда │ 0│ -216│ -78 │ -81│ -80│ -70 │ -309│ -77 │
│ Полученная │ 0│ 0│ 0 │ 0│ 0│ 0 │ 0│ 0 │
│ Выплаченная │ 0│ -216│ -78 │ -81│ -80│ -70 │ -309│ -77 │
│ Доходы от │ │ │ │ │ │ │ │ │
│ инвестиций │ 229│ 497│ 141 │ 110│ 109│ 112 │ 472│ 106 │
│ К получению │ 238│ 513│ 144 │ 113│ 112│ 114 │ 483│ 108 │
│ К выплате │ -9│ -16│ -3 │ -3│ -3│ -2 │ -11│ -2 │
│Текущие │ │ │ │ │ │ │ │ │
│трансферты │ -4│ 45│ 4 │ 4│ 2│ 5 │ 15│ 1 │
│ Полученные │ 0│ 47│ 5 │ 5│ 5│ 5 │ 20│ 2 │ 5
│ Выплаченные │ -4│ -2│ -1 │ -1│ -3│ 0 │ -5│ -1 │
│Счет операций с │ │ │ │ │ │ │ │ │
│капиталом и │ │ │ │ │ │ │ │ │
│финансовыми │ │ │ │ │ │ │ │ │
│инструментами │ -3553│ -3444│ 200 │ 87│ 181│ 590 │ 1058│ -861 │
│Счет операций с │ │ │ │ │ │ │ │ │
│капиталом │ 472│ -223│ 121 │ 181│ 225│ 249 │ 776│ 3 │
│Капитальные тран-│ │ │ │ │ │ │ │ │
│сферты │ 472│ -223│ 121 │ 181│ 225│ 249 │ 776│ 3 │
│ Полученные │ 2750│ 2036│ 481 │ 721│ 713│ 745 │ 2660│ 243 │
│ Выплаченные │ -2278│ -2259│ -360 │ -540│ -488│ -496 │ -1884│ -240 │
│Финансовый счет │ -4025│ -3221│ 79 │ -94│ -44│ 341 │ 282│ -864 │
│Прямые │ │ │ │ │ │ │ │ │
│инвестиции │ -7│ -35│ 0 │ -10│ 2│ 0 │ -8│ 2 │
│За границу │ -7│ -75│ -6 │ -12│ -9│ -8 │ -35│ 0 │
│В Россию │ ...│ 40│ 6 │ 2│ 11│ 8 │ 27│ 2 │
│Портфельные │ │ │ │ │ │ │ │ │
│инвестиции │ ...│ -1400│ 80 │ 1│ -11│ -5 │ 65│ -2 │
│Активы │ ...│ -1400│ 80 │ 1│ 0│ 0 │ 81│ 6 │
│Обязательства │ ...│ ... │ ... │ ...│ -11│ -5 │ -16│ 8 │
│Прочие инвес- │ │ │ │ │ │ │ │ │
│тиции │ -4018│ -1786│ -1 │ -85│ -35│ 346 │ 224│ -864 │
│Активы │ -3520│ -2011│ -102 │ -380│ -234│ -225 │ -941│ -190 │
│ Остатки на теку-│ │ │ │ │ │ │ │ │
│ щих счетах и де-│ │ │ │ │ │ │ │ │
│ позиты │ -291│ 88│ -16 │ -39│ -9│ -170 │ -234│ 28 │
│ Торговые кредиты│ │ │ │ │ │ │ │ │
│ и авансы предос-│ │ │ │ │ │ │ │ │
│ тавленные │ 338│ -1207│ 108 │ -5│ 20│ -41 │ 82│ -361 │
│ Ссуды и займы │ │ │ │ │ │ │ │ │
│ предоставленные │ │ │ │ │ │ │ │ │
│ (непросроченные)│ 497│ -545│ 277 │ 259│ 248│ 258 │ 1042│ 313 │
│ Просроченная │ │ │ │ │ │ │ │ │
│ задолженность │ -923│ 292│ -267 │ -111│ -310│ 34 │ -654│ -321 │
│ Изменение задол-│ │ │ │ │ │ │ │ │
│ женности по │ │ │ │ │ │ │ │ │
│ своевременно │ │ │ │ │ │ │ │ │
│ не поступившей │ │ │ │ │ │ │ │ │
│ экспортной │ │ │ │ │ │ │ │ │
│ валютной и руб-│ │ │ │ │ │ │ │ │
│ левой выручке │ │ │ │ │ │ │ │ │
│ и непогашенным │ │ │ │ │ │ │ │ │
│ импортным │ │ │ │ │ │ │ │ │
│ авансам │ -2083│ 163│ -135 │ -253│ -209│ -213 │ -810│ -209 │
│ Прочие активы │ -382│ -802│ -69 │ -231│ 26│ -93 │ -367│ 360 │
│Обязательства │ -498│ 225│ 101 │ 295│ 199│ 571 │ 1165│ -674 │
│ Наличная на- │ │ │ │ │ │ │ │ │
│ циональная ва-│ │ │ │ │ │ │ │ │
│ люта │ -855│ 188│ -87 │ -39│ -80│ -37 │ -243│ -129 │
│ Остатки на │ │ │ │ │ │ │ │ │
│ текущих счетах│ │ │ │ │ │ │ │ │
│ и депозиты │ 287│ -39│ 36 │ 47│ 126│ 205 │ 414│ -164 │
│ Торговые кре- │ │ │ │ │ │ │ │ │
│ диты и авансы │ │ │ │ │ │ │ │ │
│ привлеченные │ -224│ -335│ 46 │ -8│ 21│ 203 │ 261│ 59 │
│ Ссуды и займы │ │ │ │ │ │ │ │ │
│ привлеченные │ │ │ │ │ │ │ │ │
│ (непросроченные)│ 0│ 0│ 0 │ 0│ 0│ 0 │ 0│ 0 │
│ Просроченная │ │ │ │ │ │ │ │ │
│ задолженность │ 0│ 115│ 28 │ 29│ 29│ 29 │ 115│ 28 │
│ Прочие обяза- │ │ │ │ │ │ │ │ │
│ тельства │ 294│ 296│ 78 │ 266│ 103│ 171 │ 618│ -468 │
│Поправка на рас- │ │ │ │ │ │ │ │ │
│четы со странами │ │ │ │ │ │ │ │ │
│СНГ / дальнего │ │ │ │ │ │ │ │ │
│зарубежья <*> │ 1706│ 2188│ 360 │ 511│ 562│ 705 │ 2138│ 531 │
│Реэкспорт налич- │ │ │ │ │ │ │ │ │
│ной СКВ │ 1706│ 2373│ 489 │ 632│ 571│ 1006 │ 2698│ 600 │
│Прочие │ 0│ -185│ -129 │ -121│ -9│ -301 │ -560│ -69 │
│Чистые ошибки и │ │ │ │ │ │ │ │ │
│пропуски │ -1312│ 1992│ -318 │ 479│ 420│ -728 │ -147│ -401 │
│Общее сальдо │ 0│ 0│ 0 │ 0│ 0│ 0 │ 0│ 0 │
└─────────────────┴──────┴───────┴───────┴───────┴───────┴───────┴──────┴───────┘
--------------------------------
<*> Платежные балансы с группами стран - платежные балансы России со странами СНГ и странами дальнего зарубежья не сбалансированы, так как одна сторона некоторых операций может относиться к первому региональному балансу, а другая - ко второму. Например, страны СНГ могут осуществлять платежи в СКВ в пользу России с зачислением средств на счет резидентов России в банках дальнего зарубежья. С другой стороны, Россия может финансировать импорт товаров и услуг из стран СНГ за счет продажи последним требований на нерезидентов из дальнего зарубежья (например, наличной СКВ).
Приложение 2
ПЛАТЕЖНЫЙ БАЛАНС РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
ЗА I КВАРТАЛ 1997 ГОДА
КОНСОЛИДИРОВАННЫЙ, С ДАЛЬНИМ ЗАРУБЕЖЬЕМ, СО СТРАНАМИ СНГ
ДЕТАЛИЗИРОВАННЫЕ КОМПОНЕНТЫ
ТЕКУЩИЕ ОПЕРАЦИИ
ТОВАРЫ
в млн. долларов США
┌───────────────────────────────┬────────────────────────────────┐
│ │ первый квартал │
│ ├──────────┬────────────┬────────┤
│ │консолиди-│ с дальним │ со │
│ │ рованный │ зарубежьем │странами│
│ │ │ │ СНГ │
├───────────────────────────────┼──────────┼────────────┼────────┤
│Товары │ 6006 │ 5324 │ 682 │
│ Экспорт товаров (ФОБ) │ 20890 │ 16243 │ 4647 │
│ Основной экспорт товаров │ 20873 │ 16228 │ 4645 │
│ Справочно: │ │ │ │
│ Экспорт товаров (ФОБ, по │ │ │ │
│ данным ГТК) │ 20304 │ 16233 │ 4071 │
│ Поправки к данным ГТК │ 569 │ -5 │ 574 │
│ Поправки на охват, всего │ 678 │ 104 │ 574 │
│ товары, не пересекающие │ │ │ │
│ таможенную границу │ 44 │ 44 │ 0 │
│ имущество мигрантов │ 181 │ 61 │ 120 │
│ прочие │ 454 │ 0 │ 454 │
│ Поправки на оценку, всего │ -109 │ -109 │ 0 │
│ по экспорту энергоресур- │ │ │ │
│ сов │ -109 │ -109 │ 0 │
│ Экспорт товаров, приобретаемых│ │ │ │
│ транспортными средствами в │ │ │ │
│ портах │ 17 │ 15 │ 2 │
│Импорт товаров (ФОБ) │ -14883 │ -10918 │ -3965 │
│ Основной импорт товаров │ -14772 │ -10811 │ -3961 │
│ Справочно: │ │ │ │
│ Импорт товаров (СИФ, по │ │ │ │
│ данным ГТК) │ -10282 │ -7390 │ -2892 │
│ Поправки к данным ГТК │ -4490 │ -3421 │ -1069 │
│ Поправки на охват, всего │ -4595 │ -3526 │ -1069 │
│ имущество мигрантов │ -112 │ -0 │ -112 │
│ корректировка до цен ФОБ │ │ │ │
│ <*> │ 316 │ 316 │ 0 │
│ прочие │ -4799 │ -3842 │ -957 │
│ Поправка на классификацию, │ │ │ │
│ всего │ 105 │ 105 │ 0 │
│ корректировка до цен ФОБ │ │ │ │
│ <**> │ 105 │ 105 │ 0 │
│ Импорт товаров, приобретаемых │ │ │ │
│ транспортными средствами в │ │ │ │
│ портах │ -112 │ -108 │ -4 │
└───────────────────────────────┴──────────┴────────────┴────────┘
--------------------------------
<*> Оплата транспортных и страховых услуг, оказанных резидентами.
<**> Оплата транспортных и страховых услуг, оказанных нерезидентами.
УСЛУГИ
в млн. долларов США
┌───────────────────────────────┬────────────────────────────────┐
│ │ первый квартал │
│ ├──────────┬────────────┬────────┤
│ │консолиди-│ с дальним │ со │
│ │ рованный │ зарубежьем │странами│
│ │ │ │ СНГ │
├───────────────────────────────┼──────────┼────────────┼────────┤
│Услуги │ -783 │ -802 │ 19 │
│ Экспорт услуг │ 2550 │ 1948 │ 602 │
│ Импорт услуг │ -3333 │ -2750 │ -583 │
│ Транспорт, включая │ │ │ │
│ страхование │ 71 │ 70 │ 1 │
│ Экспорт │ 671 │ 537 │ 134 │
│ Импорт │ -600 │ -467 │ -133 │
│ водный транспорт │ 95 │ 102 │ -7 │
│ экспорт │ 244 │ 243 │ 1 │
│ импорт │ -149 │ -141 │ -8 │
│ воздушный транспорт │ -35 │ -6 │ -29 │
│ экспорт │ 269 │ 230 │ 39 │
│ импорт │ -304 │ -236 │ -68 │
│ прочий транспорт │ 11 │ -26 │ 37 │
│ экспорт │ 158 │ 64 │ 94 │
│ импорт │ -147 │ -90 │ -57 │
│ Поездки │ -420 │ -661 │ 241 │
│ Экспорт │ 1323 │ 910 │ 413 │
│ Импорт │ -1743 │ -1571 │ -172 │
│ Услуги связи │ 58 │ 53 │ 5 │
│ Экспорт │ 139 │ 102 │ 37 │
│ Импорт │ -81 │ -49 │ -32 │
│ Строительные │ -156 │ -154 │ -2 │
│ Экспорт │ 11 │ 11 │ 0 │
│ Импорт │ -167 │ -165 │ -2 │
│ Финансовые │ -24 │ -24 │ 0 │
│ Экспорт │ 27 │ 27 │ 0 │
│ Импорт │ -51 │ -51 │ 0 │
│ Роялти и лицензионные │ │ │ │
│ платежи │ 78 │ 78 │ 0 │
│ Экспорт │ 80 │ 80 │ 0 │
│ Импорт │ -2 │ -2 │ 0 │
│ Операционный лизинг │ 1 │ -4 │ 5 │
│ Экспорт │ 18 │ 13 │ 5 │
│ Импорт │ -17 │ -17 │ 0 │
│ Прочие │ -391 │ -160 │ -231 │
│ Экспорт │ 281 │ 268 │ 13 │
│ Импорт │ -672 │ -428 │ -244 │
└───────────────────────────────┴──────────┴────────────┴────────┘
ДОХОДЫ ОТ ИНВЕСТИЦИЙ И ОПЛАТА ТРУДА
в млн. долларов США
┌───────────────────────────────┬────────────────────────────────┐
│ │ первый квартал │
│ ├──────────┬────────────┬────────┤
│ │консолиди-│ с дальним │ со │
│ │ рованный │ зарубежьем │странами│
│ │ │ │ СНГ │
├───────────────────────────────┼──────────┼────────────┼────────┤
│Доходы от инвестиций и оплата │ │ │ │
│труда │ -394 │ -423 │ 29 │
│ К получению │ 2417 │ 2309 │ 108 │
│ Оплата труда │ 40 │ 40 │ 0 │
│ Доходы от инвестиций за │ │ │ │
│ границу │ 2377 │ 2269 │ 108 │
│ Участие в уставном капитале │ │ │ │
│ (дивиденды и прибыль) │ 8 │ 8 │ 0 │
│ Проценты по депозитам и │ │ │ │
│ ценным бумагам │ 202 │ 176 │ 26 │
│ Проценты по предоставленным │ │ │ │
│ кредитам (график) │ 2167 │ 2085 │ 82 │
│ Сектор государственного │ │ │ │
│ управления │ 2147 │ 2065 │ 82 │
│ Ссуды и займы в ОКВ <*> │ 2144 │ 2062 │ 82 │
│ Ссуды и займы в СКВ │ 4 │ 4 │ 0 │
│ Банковский сектор │ 20 │ 20 │ 0 │
│ К выплате │ -2811 │ -2732 │ -79 │
│ Оплата труда │ -120 │ -43 │ -77 │
│ Доходы от инвестиций в Россию│ -2691 │ -2689 │ -2 │
│ Участие в уставном капитале │ │ │ │
│ (дивиденды и прибыль) │ -153 │ -153 │ 0 │
│ Проценты по депозитам и │ │ │ │
│ ценным бумагам │ -423 │ -421 │ -2 │
│ Проценты по привлеченным │ │ │ │
│ кредитам (график), │ │ │ │
│ включая проценты по │ │ │ │
│ просроченной задол- │ │ │ │
│ женности │ -2116 │ -2116 │ 0 │
│ Сектор государственного │ │ │ │
│ управления │ -1689 │ -1689 │ 0 │
│ Задолженность в ОКВ <*> │ -28 │ -28 │ 0 │
│ Задолженность в СКВ │ -1660 │ -1660 │ 0 │
│ Задолженность бывшего СССР │ -1360 │ -1360 │ 0 │
│ в т.ч. проценты по │ │ │ │
│ просроченной задолженности │ -590 │ -590 │ 0 │
│ Задолженность России │ -300 │ -300 │ 0 │
│ Международным банковским │ │ │ │
│ институтам и организациям│ -170 │ -170 │ 0 │
│ По двусторонним соглашения│ -130 │ -130 │ 0 │
│ Сектор нефинансовых │ │ │ │
│ предприятий │ -15 │ -15 │ 0 │
│ Сектор небанковских │ │ │ │
│ финансовых учреждений │ -350 │ -350 │ 0 │
│ Банковский сектор │ -62 │ -62 │ 0 │
└───────────────────────────────┴──────────┴────────────┴────────┘
--------------------------------
<*> Ссуды и займы в ОКВ (ограниченно конвертируемых валютах) - государственные кредиты, предоставленные и привлеченные в соответствии с межправительственными соглашениями, заключенными бывшим СССР, и ссуды в рублях, предоставленные Россией странам - бывшим республикам СССР.
ТЕКУЩИЕ ТРАНСФЕРТЫ
в млн. долларов США
┌───────────────────────────────┬────────────────────────────────┐
│ │ первый квартал │
│ ├──────────┬────────────┬────────┤
│ │консолиди-│ с дальним │ со │
│ │ рованный │ зарубежьем │странами│
│ │ │ │ СНГ │
├───────────────────────────────┼──────────┼────────────┼────────┤
│Текущие трансферты │ 30 │ 29 │ 1 │
│ Полученные │ 110 │ 108 │ 2 │
│ гуманитарная и техническая │ │ │ │
│ помощь │ 106 │ 106 │ 0 │
│ в натуральной форме │ 106 │ 106 │ 0 │
│ прочие │ 4 │ 2 │ 2 │
│ Выплаченные │ -80 │ -79 │ -1 │
│ взносы в международные │ │ │ │
│ организации │ -53 │ -53 │ 0 │
│ гуманитарная и техническая │ │ │ │
│ помощь │ -6 │ -5 │ -1 │
│ прочие │ -21 │ -21 │ 0 │
└───────────────────────────────┴──────────┴────────────┴────────┘
ОПЕРАЦИИ С КАПИТАЛОМ И ФИНАНСОВЫМИ ИНСТРУМЕНТАМИ
КАПИТАЛЬНЫЕ ТРАНСФЕРТЫ
в млн. долларов США
┌───────────────────────────────┬────────────────────────────────┐
│ │ первый квартал │
│ ├──────────┬────────────┬────────┤
│ │консолиди-│ с дальним │ со │
│ │ рованный │ зарубежьем │странами│
│ │ │ │ СНГ │
├───────────────────────────────┼──────────┼────────────┼────────┤
│Капитальные трансферты │ -363 │ -366 │ 3 │
│Трансферты, связанные с миг- │ │ │ │
│рацией населения │ -408 │ -411 │ 3 │
│ полученные │ 244 │ 1 │ 243 │
│ выплаченные │ -651 │ -411 │ -240 │
│Трансферты, полученные для │ │ │ │
│финансирования │ │ │ │
│ жилищного строительства │ 45 │ 45 │ 0 │
└───────────────────────────────┴──────────┴────────────┴────────┘
ОПЕРАЦИИ С ФИНАНСОВЫМИ ИНСТРУМЕНТАМИ
ПРЯМЫЕ ИНВЕСТИЦИИ
в млн. долларов США
┌───────────────────────────────┬────────────────────────────────┐
│ │ первый квартал │
│ ├──────────┬────────────┬────────┤
│ │консолиди-│ с дальним │ со │
│ │ рованный │ зарубежьем │странами│
│ │ │ │ СНГ │
├───────────────────────────────┼──────────┼────────────┼────────┤
│Прямые инвестиции │ 848 │ 846 │ 2 │
│ За границу │ -7 │ -7 │ ... │
│ Банковский сектор │ -1 │ -1 │ ... │
│ Сектор нефинансовых │ │ │ │
│ предприятий │ -6 │ -6 │ ... │
│В Россию │ 855 │ 853 │ 2 │
│ Банковский сектор │ 6 │ 6 │ ... │
│ Сектор нефинансовых │ │ │ │
│ предприятий │ 849 │ 847 │ 2 │
└───────────────────────────────┴──────────┴────────────┴────────┘
ПОРТФЕЛЬНЫЕ ИНВЕСТИЦИИ
в млн. долларов США
┌───────────────────────────────┬────────────────────────────────┐
│ │ первый квартал │
│ ├──────────┬────────────┬────────┤
│ │консолиди-│ с дальним │ со │
│ │ рованный │ зарубежьем │странами│
│ │ │ │ СНГ │
├───────────────────────────────┼──────────┼────────────┼────────┤
│Портфельные инвестиции │ 5260 │ 5262 │ -2 │
│ Активы │ 209 │ 203 │ 6 │
│ Банковский сектор │ 209 │ 203 │ 6 │
│ Сектор нефинансовых │ │ │ │
│ предприятий │ ... │ ... │ ... │
│ Обязательства │ 5051 │ 5059 │ -8 │
│ Банковский сектор │ 46 │ 46 │ ... │
│ Сектор нефинансовых │ │ │ │
│ предприятий │ 150 │ 150 │ ... │
│ Сектор государственного │ │ │ │
│ управления │ 4855 │ 4863 │ -8 │
│ ГКО - ОФЗ │ 3580 │ 3588 │ -8 │
│ еврооблигации │ 1210 │ 1210 │ 0 │
│ прочие │ 65 │ 65 │ ... │
└───────────────────────────────┴──────────┴────────────┴────────┘
ПРОЧИЕ ИНВЕСТИЦИИ (АКТИВЫ)
в млн. долларов США
┌───────────────────────────────┬────────────────────────────────┐
│ │ первый квартал │
│ ├──────────┬────────────┬────────┤
│ │консолиди-│ с дальним │ со │
│ │ рованный │ зарубежьем │странами│
│ │ │ │ СНГ │
├───────────────────────────────┼──────────┼────────────┼────────┤
│Активы │ 2098 │ 2288 │ -190 │
│ Наличная иностранная валюта и │ │ │ │
│ депозиты │ -1311 │ -1339 │ 28 │
│ Наличная иностранная валюта │ -2675 │ -2675 │ 0 │
│ Банковский сектор │ -235 │ -235 │ 0 │
│ Секторы нефинансовых │ │ │ │
│ предприятий и домашних │ │ │ │
│ хозяйств │ -2440 │ -2440 │ 0 │
│ Остатки на текущих счетах и │ │ │ │
│ краткосрочные депозиты │ 1359 │ 1331 │ 28 │
│ Сектор государственного │ │ │ │
│ управления │ 156 │ 156 │ 0 │
│ Банковский сектор │ 1177 │ 1149 │ 28 │
│ Сектор нефинансовых │ │ │ │
│ предприятий │ 26 │ 26 │ 0 │
│ Долгосрочные депозиты - │ │ │ │
│ банковский сектор │ 5 │ 5 │ 0 │
│ Торговые кредиты и авансы │ │ │ │
│ предоставленные │ -2332 │ -1971 │ -361 │
│ Сектор государственного │ │ │ │
│ управления │ -5 │ -5 │ 0 │
│ Экспортно-импортные кредиты│ -5 │ -5 │ 0 │
│ Сектор нефинансовых │ │ │ │
│ предприятий │ -2327 │ -1966 │ -361 │
│ Экспортные кредиты │ -2327 │ -1966 │ -361 │
│ Использовано │ -4946 │ -4527 │ -419 │
│ Погашено (график) │ 2619 │ 2561 │ 58 │
│ Ссуды и займы предоставленные │ │ │ │
│ (непросроченные) │ 4665 │ 4352 │ 313 │
│ Сектор государственного │ │ │ │
│ управления │ 4733 │ 4420 │ 313 │
│ Банковский сектор │ -63 │ -63 │ 0 │
│ Сектор нефинансовых │ │ │ │
│ предприятий │ -5 │ -5 │ 0 │
│ Просроченная задолженность │ 1268 │ 1589 │ -321 │
│ Сектор государственного │ │ │ │
│ управления │ 1275 │ 1596 │ -321 │
│ Банковский сектор │ -7 │ -7 │ 0 │
│ Изменение задолженности по │ │ │ │
│ своевременно │ │ │ │
│ не поступившей экспортной │ │ │ │
│ валютной и рублевой выручке │ -716 │ -507 │ -209 │
│ Прочие активы │ 524 │ 164 │ 360 │
└───────────────────────────────┴──────────┴────────────┴────────┘
ПРОЧИЕ ИНВЕСТИЦИИ (ОБЯЗАТЕЛЬСТВА)
в млн. долларов США
┌───────────────────────────────┬────────────────────────────────┐
│ │ первый квартал │
│ ├──────────┬────────────┬────────┤
│ │консолиди-│ с дальним │ со │
│ │ рованный │ зарубежьем │странами│
│ │ │ │ СНГ │
├───────────────────────────────┼──────────┼────────────┼────────┤
│Обязательства │ -7091 │ -6417 │ -674 │
│ Наличная национальная валюта │ │ │ │
│ и депозиты │ -7605 │ -7312 │ -293 │
│ Наличная национальная валюта │ │ │ │
│ (чистый вывоз / ввоз наличных│ │ │ │
│ рублей) │ -129 │ 0 │ -129 │
│ Остатки на текущих счетах и │ │ │ │
│ краткосрочные │ │ │ │
│ депозиты │ -7538 │ -7374 │ -164 │
│ Сектор государственного │ │ │ │
│ управления │ -8001 │ -8001 │ 0 │
│ Банковский сектор │ 463 │ 627 │ -164 │
│ Долгосрочные депозиты - │ │ │ │
│ банковский сектор │ 62 │ 62 │ 0 │
│Торговые кредиты и авансы │ │ │ │
│привлеченные │ 405 │ 346 │ 59 │
│ Сектор нефинансовых │ │ │ │
│ предприятий │ 405 │ 346 │ 59 │
│ Экспортные кредиты │ 405 │ 346 │ 59 │
│ Использовано │ 800 │ 728 │ 72 │
│ Погашено (график) │ -396 │ -383 │ -13 │
│ Ссуды и займы привлеченные │ │ │ │
│ (непросроченные) │ -39 │ -39 │ 0 │
│ Сектор государственного │ │ │ │
│ управления │ 513 │ 513 │ 0 │
│ Банковский сектор │ 300 │ 300 │ 0 │
│ Сектор небанковских │ │ │ │
│ финансовых учреждений │ -1500 │ -1500 │ 0 │
│ Сектор нефинансовых │ │ │ │
│ предприятий │ 648 │ 648 │ 0 │
│ Просроченная задолженность │ 881 │ 858 │ 28 │
│ Сектор государственного │ │ │ │
│ управления │ 878 │ 850 │ 28 │
│ Банковский сектор │ 3 │ 3 │ 0 │
│ Прочие обязательства │ -732 │ -264 │ -468 │
└───────────────────────────────┴──────────┴────────────┴────────┘
К РАЗДЕЛУ "ПРОЧИЕ ИНВЕСТИЦИИ, АКТИВЫ"
ССУДЫ И ЗАЙМЫ ПРЕДОСТАВЛЕННЫЕ
в млн. долларов США
┌───────────────────────────────┬────────────────────────────────┐
│ │ первый квартал │
│ ├──────────┬────────────┬────────┤
│ │консолиди-│ с дальним │ со │
│ │ рованный │ зарубежьем │странами│
│ │ │ │ СНГ │
├───────────────────────────────┼──────────┼────────────┼────────┤
│ Ссуды и займы предоставленные │ │ │ │
│ (непросроченные) │ 4665 │ 4352 │ 313 │
│ Сектор государственного │ │ │ │
│ управления │ │ │ │
│ (включая гарантированные им │ │ │ │
│ ссуды и займы) │ 4733 │ 4420 │ 313 │
│ Использовано и перенесено │ -77 │ -69 │ -8 │
│ Использовано │ -35 │ -27 │ -8 │
│ Ссуды и займы в ОКВ <*> │ -35 │ -27 │ -8 │
│ Ссуды и займы в СКВ │ 0 │ 0 │ 0 │
│ Перенесено сроков погашения│ -42 │ -42 │ 0 │
│ Ссуды и займы в ОКВ <*> │ -42 │ -42 │ 0 │
│ основной долг │ -42 │ -42 │ 0 │
│ проценты │ 0 │ 0 │ 0 │
│ Погашено (график) │ 4806 │ 4485 │ 321 │
│ Ссуды и займы в ОКВ <*> │ 2684 │ 2363 │ 321 │
│ Ссуды и займы в СКВ │ 2122 │ 2122 │ 0 │
│ Коммерческие кредиты, │ │ │ │
│ гарантированные │ │ │ │
│ органами государственного │ │ │ │
│ управления, - │ │ │ │
│ использование за вычетом │ │ │ │
│ погашения │ 3 │ 3 │ 0 │
│ Банковский сектор │ -63 │ -63 │ 0 │
│ Сектор нефинансовых │ │ │ │
│ предприятий │ -5 │ -5 │ 0 │
└───────────────────────────────┴──────────┴────────────┴────────┘
--------------------------------
<*> Ссуды и займы в ОКВ (ограниченно конвертируемых валютах) - государственные кредиты, предоставленные и привлеченные в соответствии с межправительственными соглашениями, заключенными бывшим СССР, и ссуды в рублях, предоставленные Россией странам - бывшим республикам СССР.
К РАЗДЕЛУ "ПРОЧИЕ ИНВЕСТИЦИИ, АКТИВЫ"
ПРОСРОЧЕННАЯ ЗАДОЛЖЕННОСТЬ
в млн. долларов США
┌───────────────────────────────┬────────────────────────────────┐
│ │ первый квартал │
│ ├──────────┬────────────┬────────┤
│ │консолиди-│ с дальним │ со │
│ │ рованный │ зарубежьем │странами│
│ │ │ │ СНГ │
├───────────────────────────────┼──────────┼────────────┼────────┤
│Просроченная задолженность │ │ │ │
│(активы) │ 1268 │ 1589 │ -321 │
│ По ссудам и займам │ │ │ │
│ предоставленным │ 1268 │ 1589 │ -321 │
│ Сектор государственного │ │ │ │
│ управления │ 1275 │ 1596 │ -321 │
│ просрочено │ -4520 │ -4199 │ -321 │
│ погашено │ 5795 │ 5795 │ 0 │
│ По ссудам и займам в ОКВ <*>│ 138 │ 459 │ -321 │
│ просрочено │ -4517 │ -4196 │ -321 │
│ погашено │ 4655 │ 4655 │ 0 │
│ основной долг │ 2235 │ 2482 │ -247 │
│ просрочено │ -2420 │ -2173 │ -247 │
│ погашено │ 4655 │ 4655 │ 0 │
│ проценты │ -2097 │ -2023 │ -74 │
│ просрочено │ -2097 │ -2023 │ -74 │
│ погашено │ 0 │ 0 │ 0 │
│ По ссудам и займам в СКВ │ 1136 │ 1136 │ 0 │
│ просрочено │ -4 │ -4 │ 0 │
│ погашено │ 1140 │ 1140 │ 0 │
│ основной долг │ 94 │ 94 │ 0 │
│ просрочено │ -1 │ -1 │ 0 │
│ погашено │ 95 │ 95 │ 0 │
│ проценты │ 1043 │ 1043 │ 0 │
│ просрочено │ -2 │ -2 │ 0 │
│ погашено │ 1045 │ 1045 │ 0 │
│ Банковский сектор │ -7 │ -7 │ 0 │
│ основной долг │ -7 │ -7 │ 0 │
│ проценты │ -0 │ -0 │ 0 │
└───────────────────────────────┴──────────┴────────────┴────────┘
--------------------------------
<*> Ссуды и займы в ОКВ (ограниченно конвертируемых валютах) - государственные кредиты, предоставленные и привлеченные в соответствии с межправительственными соглашениями, заключенными бывшим СССР, и ссуды в рублях, предоставленные Россией странам - бывшим республикам СССР.
К РАЗДЕЛУ "ПРОЧИЕ ИНВЕСТИЦИИ, ОБЯЗАТЕЛЬСТВА"
ССУДЫ И ЗАЙМЫ ПРИВЛЕЧЕННЫЕ
в млн. долларов США
┌───────────────────────────────┬────────────────────────────────┐
│ │ первый квартал │
│ ├──────────┬────────────┬────────┤
│ │консолиди-│ с дальним │ со │
│ │ рованный │ зарубежьем │странами│
│ │ │ │ СНГ │
├───────────────────────────────┼──────────┼────────────┼────────┤
│ Ссуды и займы привлеченные │ │ │ │
│ (непросроченные) │ -39 │ -39 │ 0 │
│ Сектор государственного │ │ │ │
│ управления │ │ │ │
│ (включая гарантированные им │ │ │ │
│ ссуды и займы) │ 513 │ 513 │ 0 │
│ Использовано и перенесено │ 2394 │ 2394 │ 0 │
│ Использовано │ 1074 │ 1074 │ 0 │
│ Ссуды и займы в ОКВ <*> │ 101 │ 101 │ 0 │
│ Ссуды и займы в СКВ │ 974 │ 974 │ 0 │
│ От международных │ │ │ │
│ банковских │ │ │ │
│ институтов и организаций│ 814 │ 814 │ 0 │
│ из них: кредиты МВФ │ 646 │ 646 │ 0 │
│ По двусторонним │ │ │ │
│ соглашениям │ 160 │ 160 │ 0 │
│ Перенесено сроков погашения│ 1320 │ 1320 │ 0 │
│ По задолженности, │ │ │ │
│ привлеченной органами │ │ │ │
│ государственного │ │ │ │
│ управления │ 1320 │ 1320 │ 0 │
│ Ссуды и займы в ОКВ <*> │ 0 │ 0 │ 0 │
│ основной долг │ 0 │ 0 │ 0 │
│ проценты │ 0 │ 0 │ 0 │
│ Ссуды и займы в СКВ │ 1320 │ 1320 │ 0 │
│ Задолженность бывшего │ │ │ │
│ СССР │ 1320 │ 1320 │ 0 │
│ основной долг │ 1160 │ 1160 │ 0 │
│ проценты │ 160 │ 160 │ 0 │
│ Задолженность России │ 0 │ 0 │ 0 │
│ Погашено (график) │ -1881 │ -1881 │ 0 │
│ Ссуды и займы в ОКВ <*> │ -171 │ -171 │ 0 │
│ Ссуды и займы в СКВ │ -1711 │ -1711 │ 0 │
│ Привлеченные бывшим │ │ │ │
│ СССР │ -1430 │ -1430 │ 0 │
│ Привлеченные Россией │ -281 │ -281 │ 0 │
│ От международных │ │ │ │
│ банковских институтов │ │ │ │
│ и организаций │ -141 │ -141 │ 0 │
│ из них: кредиты МВФ │ -124 │ -124 │ - │
│ По двусторонним │ │ │ │
│ соглашениям │ -140 │ -140 │ 0 │
│ Банковский сектор │ 300 │ 300 │ 0 │
│ Сектор небанковских финансовых│ │ │ │
│ учреждений │ -1500 │ -1500 │ 0 │
│ Сектор нефинансовых │ │ │ │
│ предприятий │ 648 │ 648 │ ... │
└───────────────────────────────┴──────────┴────────────┴────────┘
--------------------------------
<*> Ссуды и займы в ОКВ (ограниченно конвертируемых валютах) - государственные кредиты, предоставленные и привлеченные в соответствии с межправительственными соглашениями, заключенными бывшим СССР, и ссуды в рублях, предоставленные Россией странам - бывшим республикам СССР.
К РАЗДЕЛУ "ПРОЧИЕ ИНВЕСТИЦИИ, ОБЯЗАТЕЛЬСТВА"
ПРОСРОЧЕННАЯ ЗАДОЛЖЕННОСТЬ
в млн. долларов США
┌───────────────────────────────┬────────────────────────────────┐
│ │ первый квартал │
│ ├──────────┬────────────┬────────┤
│ │консолиди-│ с дальним │ со │
│ │ рованный │ зарубежьем │странами│
│ │ │ │ СНГ │
├───────────────────────────────┼──────────┼────────────┼────────┤
│Просроченная задолженность │ │ │ │
│(обязательства) │ 881 │ 853 │ 28 │
│ По ссудам и займам │ │ │ │
│ привлеченным │ 853 │ 853 │ 0 │
│ Сектор государственного │ │ │ │
│ управления │ 850 │ 850 │ 0 │
│ просрочено │ 850 │ 850 │ 0 │
│ погашено │ 0 │ 0 │ 0 │
│ По ссудам и займам в ОКВ <*>│ 0 │ 0 │ 0 │
│ просрочено │ 0 │ 0 │ 0 │
│ погашено │ 0 │ 0 │ 0 │
│ По ссудам и займам в СКВ │ 850 │ 850 │ 0 │
│ просрочено │ 850 │ 850 │ 0 │
│ погашено │ 0 │ 0 │ 0 │
│ Привлеченным бывшим СССР │ 850 │ 850 │ 0 │
│ просрочено │ 850 │ 850 │ 0 │
│ погашено │ 0 │ 0 │ 0 │
│ основной долг │ 200 │ 200 │ 0 │
│ просрочено │ 200 │ 200 │ 0 │
│ погашено │ 0 │ 0 │ 0 │
│ проценты │ 650 │ 650 │ 0 │
│ просрочено │ 650 │ 650 │ 0 │
│ погашено │ 0 │ 0 │ 0 │
│ из них по просроченной │ │ │ │
│ задолженности │ 590 │ 590 │ 0 │
│ просрочено │ 590 │ 590 │ 0 │
│ погашено │ 0 │ 0 │ 0 │
│ Привлеченным Россией │ 0 │ 0 │ 0 │
│ Банковский сектор │ 3 │ 3 │ 0 │
│По прочим операциям - сектор │ │ │ │
│гос. управления │ 28 │ 0 │ 28 │
└───────────────────────────────┴──────────┴────────────┴────────┘
--------------------------------
<*> Ссуды и займы в ОКВ (ограниченно конвертируемых валютах) - государственные кредиты, предоставленные и привлеченные в соответствии с межправительственными соглашениями, заключенными бывшим СССР, и ссуды в рублях, предоставленные Россией странам - бывшим республикам СССР.
РЕЗЕРВНЫЕ АКТИВЫ
в млн. долларов США
┌───────────────────────────────┬────────────────────────────────┐
│ │ первый квартал │
│ ├──────────┬────────────┬────────┤
│ │консолиди-│ с дальним │ со │
│ │ рованный │ зарубежьем │странами│
│ │ │ │ СНГ │
├───────────────────────────────┼──────────┼────────────┼────────┤
│Резервные активы │ -1332 │ -1332 │ 0 │
│ Монетарное золото │ 0 │ 0 │ 0 │
│ Специальные права │ │ │ │
│ заимствования │ 1 │ 1 │ - │
│ Резервная позиция в МВФ │ 0 │ 0 │ - │
│ Прочие валютные активы │ -1332 │ -1332 │ 0 │
│Поправка к резервным │ 48 │ 48 │ 0 │
│активам <*> │ │ │ │
└───────────────────────────────┴──────────┴────────────┴────────┘
--------------------------------
<*> В статистике чистых международных резервов Российской Федерации в состав валютных резервов включаются ликвидные активы Банка России и Минфина России в банках - резидентах, что не соответствует методологии составления платежного баланса. В связи с этим к статье "резервные активы" введена условная поправка.
Приложение 3
ПЛАТЕЖНЫЙ БАЛАНС РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
ЗА I КВАРТАЛ 1997 ГОДА
(АНАЛИТИЧЕСКОЕ ПРЕДСТАВЛЕНИЕ)
в млн. долларов США
┌────────────────────────────────┬─────────┬─────────────────────┐
│ Наименование показателя │ 1997 г. │ Справочно: 1996 г. │
│ ├─────────┼──────────┬──────────┤
│ │I квартал│ I квартал│ год │
├────────────────────────────────┼─────────┼──────────┼──────────┤
│Сальдо по счету текущих операций│ 4859 │ 3688 │ 11410 │
│ Торговый баланс │ 6006 │ 4589 │ 22825 │
│ Экспорт │ 20890 │ 20821 │ 90232 │
│ Импорт │ -14883 │ -16231 │ -67407 │
│ Баланс услуг │ -783 │ -1404 │ -6376 │
│ Экспорт │ 2550 │ 2694 │ -12217 │
│ Импорт │ -3333 │ -4097 │ -18592 │
│ Баланс инвестиционных доходов │ │ │ │
│ (проценты, дивиденды) │ -314 │ 604 │ -4798 │
│ К получению от нерезидентов │ 2377 │ 2611 │ 4129 │
│ в т.ч. Правительством России │ 2148 │ 2321 │ 2996 │
│ Справочно: фактически полу- │ │ │ │
│ чено Правительством России │ 48 │ 16 │ 429 │
│ К выплате нерезидентам │ -2691 │ -2007 │ -8927 │
│ в т.ч. Правительством России │ -1968 │ -1708 │ -6687 │
│ Справочно: фактически выпла- │ │ │ │
│ чено Правительством России │ -1158 │ -1181 │ -4470 │
│ Сальдо по прочим текущим │ │ │ │
│ операциям │ -50 │ -101 │ -241 │
│Сальдо по счету операций с │ │ │ │
│капиталом и финансовыми │ │ │ │
│инструментами │ -531 │ -1692 │ -4652 │
│ Сальдо по капитальным │ │ │ │
│ трансфертам │ -363 │ -219 │ -463 │
│ Сальдо по операциям с │ │ │ │
│ финансовыми инструментами <*> │ -169 │ -1473 │ -4189 │
│ Операции Правительства │ │ │ │
│ России (кроме резервных │ │ │ │
│ активов) │ 4394 │ 2417 │ 14404 │
│ С активами │ 6150 │ -1614 │ -431 │
│ Кредиты предоставленные │ │ │ │
│ (непросроченные) │ 4733 │ 2668 │ 9139 │
│ Просроченная задолженность │ │ │ │
│ нерезидентов по кредитам │ 1275 │ -4577 │ -9446 │
│ Справочно: фактически │ │ │ │
│ погашено по кредитам │ │ │ │
│ (по основному долгу) │ 164 │ 432 │ 2399 │
│ Прочие активы │ 143 │ 295 │ -123 │
│ С обязательствами │ -1755 │ 4031 │ 14834 │
│ Кредиты привлеченные │ │ │ │
│ (непросроченные) │ 513 │ 2779 │ 5318 │
│ в т.ч. использовано │ 1074 │ 4150 │ 8676 │
│ Просроченная задолженность │ │ │ │
│ перед нерезидентами │ │ │ │
│ по кредитам │ 850 │ 697 │ 2577 │
│ Справочно: фактически │ │ │ │
│ погашено по кредитам │ │ │ │
│ (по основному долгу) │ -521 │ -1201 │ -2998 │
│ Инвестиции нерезидентов │ │ │ │
│ в государственные │ │ │ │
│ ценные бумаги │ 4855 │ 1188 │ 7227 │
│ ГКО - ОФЗ │ 3580 │ 1174 │ 5558 │
│ Еврооблигации │ 1210 │ 0 │ 996 │
│ прочие │ 65 │ 14 │ 674 │
│ Прочие обязательства │ -7973 │ -633 │ -287 │
│ Операции банков (кроме │ │ │ │
│ операций Банка России с │ │ │ │
│ резервными активами) │ 1813 │ 884 │ 1848 │
│ С активами │ 1665 │ 216 │ -2855 │
│ С обязательствами │ 147 │ 668 │ 4703 │
│ Операции прочих секторов │ -5044 │ -2740 │ -23282 │
│ С активами │ -5467 │ -3610 │ -27657 │
│ прямые и портфельные │ │ │ │
│ инвестиции за границу │ -6 │ 61 │ 382 │
│ наличная иностранная │ │ │ │
│ валюта │ -2440 │ -65 │ -8632 │
│ торговые кредиты и другие │ │ │ │
│ активы по торговым операциям│ -3043 │ -3562 │ -19272 │
│ прочие активы │ 22 │ -44 │ -136 │
│ С обязательствами │ 423 │ 870 │ 4375 │
│ прямые инвестиции в Россию │ 849 │ 427 │ 2434 │
│ портфельные инвестиции в │ │ │ │
│ Россию │ 150 │ 8 │ 123 │
│ прочие обязательства │ -576 │ 436 │ 1818 │
│ Операции Банка России и │ │ │ │
│ Правительства России с │ │ │ │
│ резервными активами │ -1332 │ -2034 │ 2841 │
│Чистые ошибки и пропуски │ -4328 │ -1996 │ -6758 │
└────────────────────────────────┴─────────┴──────────┴──────────┘
--------------------------------
<*> Знак "-" по статьям для активов (в том числе резервных активов) означает их рост, для обязательств - снижение;
знак "+" по статьям для активов означает их снижение, для обязательств - рост.
Приложение 4
МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЙ КОММЕНТАРИЙ К ПЛАТЕЖНОМУ БАЛАНСУ
РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
Понятие платежного баланса
Платежный баланс - это статистическая система, в которой отражаются все экономические операции между резидентами данной страны и резидентами других стран (нерезидентами), которые произошли в течение определенного периода времени.
Платежный баланс (ПБ) построен на основе следующего принципа бухгалтерского учета: каждая операция отражается дважды - по кредиту одной статьи и дебету другой. Это правило имеет очень простую экономическую интерпретацию: большинство экономических операций заключается в эквивалентном обмене экономическими ценностями.
В том случае, если происходит безвозмездное предоставление экономических ценностей (товаров, услуг или финансовых активов), то для того, чтобы отразить эту операцию в счетах дважды, в ПБ вводится особая статья, которая называется "трансферты".
Из сказанного следует, что сумма всех кредитовых проводок должна совпадать с суммой дебетовых, а общее сальдо должно всегда равняться нулю. Однако на практике баланс никогда не достигается. Это происходит потому, что данные, характеризующие разные стороны одних и тех же операций, берутся из разных источников. Например, данные об экспорте товаров содержатся в таможенной статистике, в то время как данные о поступлениях иностранной валюты на счета предприятий за поставки по экспорту обычно берутся из банковской статистики. Расхождение между суммами кредитовых и дебетовых проводок называется "чистыми ошибками и пропусками". Даже если этот показатель составляет относительно небольшую величину, это не означает, что сумма абсолютных величин ошибок и пропусков мала, так как противоположные по знаку ошибки и пропуски могут погашать друг друга.
ПРАВИЛА ОТРАЖЕНИЯ ОПЕРАЦИЙ В ПЛАТЕЖНОМ БАЛАНСЕ
ПО ДЕБЕТУ И КРЕДИТУ
┌──────────────────────┬─────────────────────┬───────────────────┐
│ Операция │ Кредит, плюс (+) │ Дебет, минус (-) │
├──────────────────────┼─────────────────────┼───────────────────┤
│А. Товары и услуги │Экспорт товаров и │Импорт товаров и │
│ │экспорт услуг │импорт услуг (ока- │
│ │(оказание услуг │зание услуг нерези-│
│ │нерезидентам) │дентами) │
├──────────────────────┼─────────────────────┼───────────────────┤
│Б. Доходы от │Полученные │Выплаченные рези- │
│инвестиций и оплата │резидентами от │дентами нерезиден- │
│труда │нерезидентов │там │
│ │ │ │
├──────────────────────┼─────────────────────┼───────────────────┤
│В. Трансферты │Получение средств │Передача средств │
│(текущие и капиталь- │ │ │
│ные) │ │ │
├──────────────────────┼─────────────────────┼───────────────────┤
│Г. Операции с │Увеличение обяза- │Увеличение тре- │
│финансовыми активами │тельств по отноше- │бований к нерези- │
│или обязательствами │нию к нерезидентам │дентам (например, │
│ │(например, прио- │предоставление │
│ │бретение нерезиден- │кредитов │
│ │тами наличной на- │нерезидентам) или │
│ │циональной валюты) │уменьшение обяза- │
│ │или уменьшение │тельств по отноше- │
│ │требований к не- │нию к нерезиден- │
│ │резидентам (напри- │там (например, │
│ │мер, снижение ос- │погашение рези- │
│ │татков по счетам │дентами ценных │
│ │резидентов в бан- │бумаг, приобретен- │
│ │ках - нерезидентах) │ных нерезидентами) │
└──────────────────────┴─────────────────────┴───────────────────┘
КЛАССИФИКАЦИИ ПЛАТЕЖНОГО БАЛАНСА РОССИИ
ЗА ПЕРВЫЙ КВАРТАЛ 1997 ГОДА
Для того чтобы ПБ мог использоваться для экономического анализа, его данные должны быть определенным образом сгруппированы. Как и в других статистических системах, в ПБ в первую очередь проводится различие между текущими операциями, которые отражаются в счете "текущих операций", и капитальными, которые отражаются в "счете операций с капиталом и финансовыми инструментами". Текущими операциями являются операции с товарами, услугами и доходами (текущие трансферты рассматриваются как перераспределение доходов). Капитальные операции связаны с инвестиционной деятельностью и представляют собой операции с активами и обязательствами.
Сальдо по счету текущих операций должно быть равно по абсолютной величине и противоположно по знаку сальдо по счету операций с капиталом и финансовыми инструментами.
Ниже приводятся основные компоненты платежного баланса за первый квартал 1997 года.
┌────────────────────────────────────────────────────────────────┐
│Основные компоненты платежного баланса России │
├────────────────────────────────────────────────────────────────┤
│1. Счет текущих операций │
│ А. Товары и услуги │
│ 1. Товары │
│ 2. Услуги │
│ Б. Доходы от инвестиций и оплата труда │
│ 1. Оплата труда │
│ 2. Доходы от инвестиций │
│ В. Текущие трансферты │
├────────────────────────────────────────────────────────────────┤
│2. Счет операций с капиталом и финансовыми инструментами │
│ А. Счет операций с капиталом │
│ 1. Капитальные трансферты │
│ Б. Финансовый счет │
│ 1. Прямые инвестиции │
│ 1.1. За границу │
│ 1.2. В экономику России │
│ 2. Портфельные инвестиции │
│ 2.1. Активы │
│ 2.2. Обязательства │
│ 3. Прочие инвестиции │
│ 3.1. Активы │
│ Наличная иностранная валюта │
│ Остатки на текущих счетах и депозиты │
│ Торговые кредиты и авансы предоставленные │
│ Ссуды и займы предоставленные (непросроченные) │
│ Просроченная задолженность │
│ Изменение задолженности по своевременно не │
│ поступившей экспортной валютной и рублевой выручке и │
│ непогашенным импортным авансам │
│ Прочие активы │
│ 3.2. Обязательства │
│ Наличная национальная валюта │
│ Остатки на текущих счетах и депозиты │
│ Торговые кредиты и авансы привлеченные │
│ Ссуды и займы привлеченные (непросроченные) │
│ Просроченная задолженность │
│ Прочие обязательства │
│ 4. Резервные активы │
└────────────────────────────────────────────────────────────────┘
Данная классификация составляется в целом в соответствии с пятым изданием Руководства по платежному балансу МВФ.
Товары
Кроме импорта и экспорта традиционных товаров внешней торговли, отражаемых по статьям "основной экспорт товаров", "основной импорт товаров", по данной статье отражаются экспорт и импорт товаров, приобретаемых транспортными средствами в портах, а также товары, экспортируемые (импортируемые) для переработки с последующим реимпортом (реэкспортом).
Экспорт и импорт товаров отражаются в момент перехода права собственности от нерезидентов к резидентам (или наоборот) по рыночным ценам. В подавляющем числе случаев это означает, что для оценки операций используются контрактные цены или цены, которые фактически имели место при осуществлении операций. В отличие от таможенной статистики импорт товаров в платежном балансе оценивается по ценам ФОБ (ГТК оценивает импорт товаров по ценам СИФ). Как и в таможенной статистике, экспорт товаров отражается по ценам ФОБ.
Услуги
По статье отражаются услуги, предоставленные резидентами нерезидентам и оказанные нерезидентами резидентам.
Отметим, что сальдо по операциям с товарами и услугами является одной из составляющих ВВП (методом конечного использования).
Доходы от инвестиций и оплата труда
По этой статье отражаются доходы от предоставления резидентами факторов производства (труда, капитала) нерезидентам (или наоборот).
По статье "оплата труда" показывается вознаграждение работников, полученное ими от резидентов другой экономики, например, зарплата сезонных и приграничных рабочих.
По статье "доходы от инвестиций" отражаются доходы от владения иностранными финансовыми активами, которые нерезиденты выплачивают резидентам, или наоборот. Пример инвестиционных доходов представляют проценты, дивиденды и другие аналогичные формы дохода.
Трансферты
Трансферт по определению является операцией, в которой одна институциональная единица предоставляет другой единице товар, услугу, актив или права собственности, не получая взамен в качестве эквивалента товара, услуги или актива. В ПБ проводится различие между текущими и капитальными трансфертами.
Текущие трансферты увеличивают уровень располагаемого дохода и потребления товаров и услуг получателя и уменьшают располагаемый доход и потенциальные возможности потребления донора, например, гуманитарная помощь в форме потребительских товаров и услуг. Текущие трансферты отражаются в счете текущих операций.
Трансферты, не являющиеся текущими, по определению являются капитальными. Капитальные трансферты приводят к изменению в объеме активов или обязательств донора и получателя и отражаются в счете операций с капиталом. Если донор и получатель являются нерезидентами по отношению друг к другу, капитальный трансферт приводит к изменению в уровне национального богатства экономик, которые они представляют. Пример капитальных трансфертов представляют безвозмездная передача прав собственности на основные фонды, прощение долгов. Безвозмездная передача денежных средств рассматривается как капитальный трансферт только в том случае, если эти средства предназначены для приобретения основных фондов или капитального строительства (например, безвозмездное финансирование правительством Германии строительства жилья для российских военнослужащих).
Операции с финансовыми инструментами
В финансовом счете отражаются операции с активами и обязательствами резидентов по отношению к нерезидентам, которые произошли в отчетном периоде. Изменение задолженности в результате переоценки активов и обязательств в финансовом счете не отражается.
Отрицательное сальдо по финансовому счету показывает чистое увеличение иностранных активов резидентов и/или чистое снижение их иностранных обязательств в результате операций. Наоборот, положительное сальдо означает чистое снижение иностранных активов резидентов и/или рост их иностранных обязательств.
В финансовом счете активы и обязательства в первую очередь классифицируются по функциональному признаку. Различают четыре функциональные группы активов или обязательств: прямые инвестиции, портфельные инвестиции, резервы и прочие инвестиции.
Границы между этими группами достаточно условны. Прямые инвестиции осуществляются для оказания воздействия на процесс управления предприятием, что достигается посредством участия в его капитале. Все операции, происходящие между прямым инвестором и предприятием прямого инвестирования, в форме, отличной от участия в собственном капитале этого предприятия, например, предоставление кредитов, также классифицируются как прямые инвестиции.
Портфельные инвестиции представляют собой долговые ценные бумаги, акции и т.п., которые приобретаются главным образом для получения дохода.
Для разграничения прямых и портфельных инвестиций на практике используется следующий критерий: если инвестор владеет 10 и более процентами обыкновенных акций предприятия, то считается, что вложенные средства носят характер прямых инвестиций.
По определению, которое используется Банком России, резервы составляют ликвидные иностранные активы Центрального банка Российской Федерации и Министерства финансов Российской Федерации в свободно конвертируемой иностранной валюте. В их состав включаются наличная иностранная валюта, остатки средств на корреспондентских, текущих счетах и в краткосрочных депозитах в банках - нерезидентах и банках - резидентах, ликвидные ценные бумаги иностранных правительств, активы в МВФ (специальные права заимствования (СДР), резервная позиция в МВФ <*> и другие ликвидные активы. Резервные активы используются для выравнивания платежного баланса (например, путем осуществления интервенций на валютных рынках).
--------------------------------
<*> Определения специальных прав заимствования и резервной позиции в МВФ приведены в методологическом комментарии к международной инвестиционной позиции.
Все операции, которые не рассматриваются как операции с прямыми, портфельными инвестициями и резервными активами, отражаются по статье "прочие инвестиции".
Прочие инвестиции, так же как и портфельные, классифицируются в соответствии с тем, является ли финансовый инструмент активом или обязательством резидентов.
Активы и обязательства по статье "прочие инвестиции" классифицируются по виду финансового инструмента: наличная валюта и депозиты, торговые кредиты, ссуды и займы, просроченная задолженность, прочие активы и обязательства. Далее во многих случаях указываются сектор дебитора - резидента (для обязательств) или кредитора - резидента (для активов).
По статье "наличная иностранная валюта" показывается чистый рост / снижение наличной иностранной валюты в кассе банков и вне банковской сферы (например, "на руках" у населения). По статье "остатки на текущих счетах и депозиты" (активы) показывается изменение остатков на текущих и срочных депозитных счетах резидентов (банковского и небанковского секторов) в банках - нерезидентах.
Аналогично по статье "наличная национальная валюта" показывается чистое приобретение / продажа наличных рублей нерезидентами, а по статье "остатки на текущих счетах и депозиты" (обязательства) - изменение остатков на текущих и срочных депозитных счетах нерезидентов в банках - резидентах.
По статьям "торговые кредиты и авансы" (привлеченные и предоставленные) показывается изменение (в результате операций) задолженности по авансам и рассрочкам платежей за экспорт и импорт товаров и услуг.
По статьям "ссуды и займы предоставленные (непросроченные)" и "ссуды и займы привлеченные (непросроченные)" показываются все операции, приводящие к изменению задолженности по непросроченным ссудам и займам. Операциями, приводящими к росту задолженности, являются использование новых кредитов и образование нового долга в результате реструктуризации (или переноса сроков погашения) старого. Снижение непросроченной задолженности по ссудам и займам происходит в соответствии с графиком ее погашения и в результате ее досрочного погашения.
По статье "изменение задолженности по своевременно не поступившей экспортной валютной и рублевой выручке и непогашенным импортным авансам" показывается движение просроченной задолженности по предоставленным торговым кредитам.
По статьям "просроченная задолженность" (активы и обязательства) показываются все операции, приводящие к изменению просроченной задолженности (кроме просроченной задолженности по торговым кредитам, которая показывается по отдельной статье): накопление, включая накопление задолженности по просроченным процентам, погашение, в том числе погашение за счет реструктуризации и переоформления в новое кредитное соглашение.
Например, если ссуда была просрочена, то по статье "ссуды и займы" ПБ показывается, что ссуда была погашена, но при этом проводится возникновение нового требования по статье "просроченная задолженность". Таким образом, в ПБ считается, что если ссуда была просрочена, то задолженность по ней более не является ссудной, так как последняя по определению представляет собой предоставление кредитором финансовых средств дебитору в рамках некоторого первоначального соглашения.
Сходный подход используется для отражения просрочек по процентам. Например, если проценты, подлежащие выплате, фактически не были выплачены, то в ПБ в счете текущих операций показывается график платежей процентов, а в финансовом счете - возникновение просроченной задолженности по процентам. Если же в отчетном периоде проценты, просроченные в предыдущих периодах, фактически выплачиваются, то в финансовом счете ПБ показывается погашение просроченной задолженности по процентам, но не выплаты процентов в счете текущих операций.
Если же непросроченная ссуда была переоформлена в новый кредит, то по статье "ссуды и займы" показывается ее погашение и одновременно по этой же статье проводится возникновение новой задолженности в соответствии с новым соглашением. Аналогично показывается переоформление в новый кредит просроченной задолженности: по статье "просроченная задолженность" проводится снижение задолженности, а по статье "ссуды и займы непросроченные" - возникновение задолженности.
В случае если реструктуризация непросроченных и просроченных ссуд происходит посредством выпуска ценных бумаг, то по статьям "ссуды и займы непросроченные" и "просроченная задолженность" показывается соответственно снижение задолженности, а по статье "портфельные инвестиции" - рост задолженности, переоформленной в ценные бумаги.
Описанные методы отражения операций с долговыми финансовыми инструментами позволяют показывать в платежном балансе трансформации долга и переходы его из одной категории в другую независимо от того, связаны они с фактическими (кассовыми) платежами или нет.
Аналитическое представление платежного баланса
за первый квартал 1997 г.
В аналитическом представлении платежного баланса за первый квартал 1997 г. (которое отличается от аналитического представления, приводившегося в предыдущих публикациях Банка России) статьи группируются таким образом, чтобы выявить операции, которые имели наибольшее значение именно для платежного баланса России и которые не могут быть четко выделены в нейтральном представлении, составляющемся в рамках международных стандартов без учета страновой специфики. В частности, в финансовом счете платежного баланса операции группируются не по функциональному признаку, а по секторам российской экономики. Это позволяет проследить влияние экономического поведения различных секторов экономики России на платежный баланс. Классификации операций с активами и обязательствами по каждому сектору построены таким образом, чтобы выявить наиболее характерные и значимые операции.
МЕЖДУНАРОДНАЯ ИНВЕСТИЦИОННАЯ ПОЗИЦИЯ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ
РОССИИ ПО СОСТОЯНИЮ НА 01.01.97 И 01.04.97 <*>
Чистая международная инвестиционная позиция банковской системы России в первом квартале 1997 года, незначительно снизившись, сохранила положительное значение и составила по данным на 1 апреля 1997 года 18,3 млрд. долларов. При этом величина позиции Банка России выросла на 1 млрд. долларов и достигла уровня 19,1 млрд. долларов. Однако это увеличение лишь на 2/3 покрыло общее снижение чистой международной инвестиционной позиции коммерческих банков, которая впервые стала отрицательной: требования российских банков оказались ниже уровня их обязательств перед нерезидентами на 0,8 млрд. долларов.
--------------------------------
<*> Исключая иностранные активы и обязательства Внешэкономбанка.
Иностранные активы
Иностранные активы банковской системы в I квартале 1997 года уменьшились на 0,5 млрд. долларов, или на 2%, по отношению к началу 1997 года и составили на 1 апреля 1997 года 28,2 млрд. долларов США. Происходивший в отчетном периоде прирост золотовалютных резервов органов денежно-кредитного регулирования оказался меньше величины снижения требований коммерческих банков к нерезидентам.
Доли Банка России и коммерческих банков в общем объеме иностранных банковских авуаров составили 70 и 30% соответственно.
ИНОСТРАННЫЕ АКТИВЫ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ РОССИИ
ЗА 1996 ГОД И I КВАРТАЛ 1997 ГОДА
(МЛРД. ДОЛЛАРОВ США)
┌
30,0┼ ┌─────┐ ┌─────┐ ┌──────┐
│ ┌─────┐ │ 7,0 │ ┌─────┐ │10,2 │ │ 8,6 │
│ │ 7,2 │ │ │ │ 8,0 │ ┌─────┐ │ │ │ │
25,0┼ │ │ │ │ │ │ │ 8,3 │ │ │ │ │
│ │ │ ├─────┤ │ │ │ │ │ │ │ │
│ ├─────┤ │ │ ├─────┤ │ │ │ │ │ │
20,0┼ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ ├──────┤
│ │ │ │ │ │ │ ├─────┤ ├─────┤ │ │
│ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │
15,0┼ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │
│ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │
│ │20,7 │ │22,8 │ │20,3 │ │18,0 │ │18,5 │ │19,6 │
10,0┼ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │
│ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │
│ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │
5,0┼ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │
│ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │
│ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │
0,0┼─┴─────┴─┼─┴─────┴─┼─┴─────┴─┼─┴─────┴─┼─┴─────┴─┼─┴──────┴─┤
1 января 1 апреля 1 июля 1 октября 1 января 1 апреля
1996 г. 1996 г. 1996 г. 1996 г. 1997 г. 1997 г.
1 - Иностранные активы коммерческих банков (без средств Минфина и Банка России, размещенных в коммерческих банках)
2 - Иностранные активы органов денежно-кредитного регулирования.
Иностранные активы Банка России <*>
Преобладающая часть иностранных требований Банка России (84%) относится к категории международных резервов страны, т.е. к высоколиквидным активам органов денежно-кредитного регулирования.
--------------------------------
<*> Включая валютные средства и золото, находящиеся в собственности Правительства России (иностранные активы Минфина России).
СТРУКТУРА МЕЖДУНАРОДНЫХ РЕЗЕРВОВ РОССИИ
НА 1 АПРЕЛЯ 1997 ГОДА
По отношению к сложившемуся в I квартале 1997 года импорту товаров и услуг золотовалютных резервов, накопленных к 1 апреля отчетного года, хватало для финансирования поставок из-за границы в течение 2,7 месяца при принятом в международной практике уровне достаточности резервов в 3 месяца. Соответствующий показатель по результатам внешнеэкономической деятельности I квартала 1995 года составлял 1,2 месяца, 1996 года - 2,5 месяца.
Общий рост иностранных активов Банка России в январе - марте 1997 года определялся увеличением валютных резервов, которые выросли на 1,2 млрд. долларов, или на 10%. Рост доходов от внешней торговли, размещение еврооблигаций федеральным правительством, развитие инфраструктуры российских финансовых рынков (прежде всего ГКО - ОФЗ) - все это способствовало притоку валютных средств в российскую экономику. В условиях относительной стабилизации экономики и реального укрепления рубля определенная часть этих средств была продана Банку России, и после почти годичного перерыва возобновился рост валютных резервов России.
Иностранные активы коммерческих банков. Доля требований к нерезидентам в общем объеме совокупных активов коммерческих банков без учета средств Внешэкономбанка, по данным на 1 января 1997 года, составила 11% при том, что на начало 1995 года данный показатель равнялся 21%, а затем резко снизился до 12% по состоянию на 1 января 1996 года. По нему Российская Федерация в настоящее время относится к большинству стран, у которых он варьируется от 10 до 16%.
За три первых месяца текущего года иностранные активы банков в целом сократились на 1,5 млрд. долларов, или на 15%, и составили на начало апреля 1997 года 8,6 млрд. долларов США (без учета средств Банка России и Минфина России, размещенных в российских банках). Данная динамика была сходна с ситуацией 1995 года, характерной чертой которой был процесс дедолларизации, приостановившийся затем в условиях политических рисков 1996 года.
Что касается отдельных составляющих требований коммерческих банков на нерезидентов, объем средств, направляемых ими на участие в капитале иностранных банков в форме прямых инвестиций и на приобретение долговых ценных бумаг, эмитированных нерезидентами, по-прежнему остается незначительным.
Наибольший удельный вес в структуре активов коммерческих банков приходится на "прочие инвестиции" - 87%. Значительная их часть (61%) представлена краткосрочными инструментами в виде остатков средств на текущих счетах и в краткосрочных депозитах - 4,7 млрд. долларов. Таким образом, это - основная форма вложения средств российских банков за рубежом, которая и определяет изменения в объеме иностранных активов коммерческих банков в целом.
ИНОСТРАННЫЕ АКТИВЫ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ,
В Т.Ч. СРЕДСТВА, РАЗМЕЩЕННЫЕ ИМИ НА ТЕКУЩИХ СЧЕТАХ
И В КРАТКОСРОЧНЫХ ДЕПОЗИТАХ ЗА РУБЕЖОМ, В 1994 -
1996 ГГ. И В I КВАРТАЛЕ 1997 ГОДА
(МЛРД. ДОЛЛАРОВ США)
В I квартале 1997 года по соответствующей группе активов отмечено снижение на 1,2 млрд. долларов. Высвобождаемые средства конвертировались российскими банками в рубли и направлялись на рынок ГКО - ОФЗ, доходность на котором хотя и снижалась быстрыми темпами, но оставалась выше доходности по валютным инструментам.
Остатки наличной иностранной валюты в кассе банков незначительно выросли и на 1 апреля 1997 года были на уровне 0,8 млрд. долларов.
Иностранные активы в форме предоставленных ссуд и займов не претерпели значительных изменений и составляли на конец рассматриваемого периода 14% от общего объема требований на нерезидентов.
Приоритеты при размещении средств отдавались финансовым инструментам на краткосрочной основе.
Основные требования к нерезидентам представлены средствами в свободно конвертируемой валюте, на них приходится 98% всех иностранных активов коммерческих банков.
На долларовое выражение объема иностранных активов банковской системы оказывала заметное влияние сохраняющаяся длительное время понижательная тенденция в динамике курса немецкой марки к доллару США. "Удешевление" этой валюты по отношению к доллару США привело в итоге к снижению долларового эквивалента иностранных активов российских банков за I квартал 1997 года на 63 млн. долларов.
Иностранные обязательства
Иностранные обязательства банковской системы, несколько увеличившись, составили на конец I квартала 1997 года 9,9 млрд. долларов.
Обязательства Банка России перед нерезидентами составляют незначительную величину. Такая ситуация характерна для большинства стран мира и связана с тем, что в функции центрального банка как органа денежно-кредитного регулирования не входит задача привлечения иностранного капитала. Исключение составляют те страны, где в соответствии с законодательством банк выступает в качестве агента по обслуживанию внешнего долга и где его величина достаточно велика.
Иностранные обязательства коммерческих банков. На протяжении длительного периода времени темпы прироста средств, привлекаемых банками из-за рубежа, опережали увеличение валюты их сводного баланса: доля иностранных обязательств в объеме совокупных пассивов коммерческих банков на начало 1995 года составляла 5%, на 1 января 1996 года - 7%, на 1 января 1997 года - 10%.
В 1995 году иностранные обязательства коммерческих банков увеличивались в среднем на 0,6 млрд. долларов за квартал, в 1996 году - на 1,1 млрд. долларов. В I квартале 1997 года обязательства банковского сектора практически не изменились и на 1 апреля 1997 года оставались на уровне 9,6 млрд. долларов.
Зафиксированное в рассматриваемом периоде изменение сложившейся ранее тенденции к увеличению обязательств банков перед нерезидентами связано с постепенным отказом нерезидентов от так называемых серых схем инвестирования в ГКО.
Анализируя обязательства российских банков перед нерезидентами по отдельным финансовым инструментам, можно сделать вывод о том, что объем иностранных средств в СКВ, привлеченных с целью участия в капитале банков и приобретения долговых ценных бумаг, эмитированных последними, остается незначительным <*>. Их доля в общем объеме обязательств коммерческих банков перед нерезидентами, по данным на 1 апреля 1997 года, составила менее 8%.
--------------------------------
<*> Часть средств, направляемая нерезидентами в форме прямых и портфельных инвестиций в банки, деноминированная в российских рублях, отражается по строке "прочие обязательства", что связано с особенностями сбора информации.
Продолжался процесс аккумулирования средств из-за рубежа на текущих счетах и в краткосрочных депозитах, а также в виде привлеченных ссуд и займов на краткосрочной основе. По данным на 1 апреля 1997 года, они составили 7 млрд. долларов, или 73% всех инвестиций нерезидентов в коммерческие банки России.
Остатки на счетах и в краткосрочных депозитах нерезидентов в СКВ увеличились за квартал на 0,5 млрд. долларов (на 14%): накопление средств на текущих счетах составило 6% этого прироста, в краткосрочных депозитах - 94%.
Привлечение ссуд и займов выросло на 10%. При этом увеличился удельный вес синдицированных кредитов, предоставляемых объединениями банков - нерезидентов на сравнительно выгодных условиях (в среднем по ставке libor + 4,5% годовых). Возможность для этого возникла в условиях постепенной стабилизации экономической ситуации, укрепления банковской системы страны, признания российских банков на международных финансовых рынках. В настоящий момент пять российских банков получили долгосрочный международный кредитный рейтинг, а 14 - имеют краткосрочные кредитные, юридические и другие международные рейтинги.
Несмотря на сохраняющуюся тенденцию к росту основных составляющих иностранных обязательств коммерческих банков, в I квартале 1997 года общая величина таких обязательств практически не изменилась в связи с тем, что размер прочих обязательств снизился на 35%.
Так же как и по активам, основная доля обязательств российских банков сформирована в СКВ и на краткосрочной основе.
Укрепление доллара США по отношению к валютам других стран, в том числе в номинальном выражении к российскому рублю, привело к снижению иностранных обязательств российских банков в I квартале 1997 года на 0,1 млрд. долларов.
Структура иностранных активов / обязательств банковской системы по региональному признаку. Основу иностранных активов и обязательств банковской системы России составляют средства, размещенные в странах дальнего зарубежья и привлеченные из этих стран: на них приходится 96% всех требований на нерезидентов и 93% обязательств.
Особенностью I квартала 1997 года явилось то, что в отличие от предыдущих лет, когда происходил процесс постоянного увеличения как требований, так и обязательств по отношению к резидентам стран СНГ, в отчетном периоде произошло уменьшение иностранных активов на эти страны на 27% и обязательств перед ними - на 49%. В определенной степени это связано с тем, что в I квартале 1997 года товарооборот со странами СНГ снизился на 16% по сравнению с IV кварталом предыдущего года, а также с расширением практики расчетов по внешней торговле через коммерческие банки стран дальнего зарубежья.
Чистая международная инвестиционная позиция банковской системы
Для оценки чистой инвестиционной позиции банковской системы по финансовым инструментам можно воспользоваться следующей таблицей.
ЧИСТЫЕ ИНОСТРАННЫЕ АКТИВЫ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ РОССИЙСКОЙ
ФЕДЕРАЦИИ НА 1 АПРЕЛЯ 1997 ГОДА
(млн. долларов США)
┌───────────────────────────┬───────────┬────────────┬───────────┐
│ Наименование показателя │Иностранные│Иностранные │ Чистые │
│ │ активы │обязательст-│иностранные│
│ │ │ ва │ активы │
├───────────────────────────┼───────────┼────────────┼───────────┤
│Прямые инвестиции │ 222 │ 427 │ -205 │
│Портфельные инвестиции │ 937 │ 307 │ 630 │
│Прочие инвестиции │ 7615 │ 8862 │ -1247 │
│Наличная иностранная │ │ │ │
│валюта в кассе │ 840 │ - │ 840 │
│Текущие счета и депозиты │ 4708 │ 4464 │ 244 │
│СКВ │ 4580 │ 4038 │ 542 │
│ОКВ │ 128 │ 426 │ -298 │
│Ссуды и займы │ 1188 │ 3026 │ -1838 │
│Просроченная задолженность │ 48 │ 3 │ 45 │
│Прочие │ 830 │ 1370 │ -540 │
│ ВСЕГО │ 8774 │ 9597 │ -823 │
└───────────────────────────┴───────────┴────────────┴───────────┘
Анализ иностранных активов и пассивов российских банков по инструментам показывает, что отрицательная величина чистой инвестиционной позиции сформировалась в значительной степени за счет ссуд и займов: по данным на 1 января 1997 года на 1 доллар средств, предоставленных нерезидентам, приходилось 2,5 доллара, полученных нашими банками из-за рубежа в соответствующей форме.
Если прямые инвестиции в российские банки оказались больше аналогичных инвестиций за границей, то по портфельным инвестициям иностранные активы превысили обязательства.
Текущие счета и краткосрочные депозиты в банках - нерезидентах в СКВ были несколько больше средств в данной форме, размещенных иностранными инвесторами в отечественных банках. Соотношение аналогичных иностранных активов и обязательств в ОКВ было противоположным, поскольку значительная часть такого рода пассивов была выражена в российских рублях.
В первом квартале динамика чистой международной инвестиционной позиции банковского сектора по отношению к странам дальнего зарубежья и странам СНГ имела разнонаправленный характер. Позиция по странам дальнего зарубежья, снизившись на 0,7 млрд. долларов, продолжала оставаться положительной. Хотя процесс увеличения размеров чистого кредитования стран СНГ российскими банками, начавшийся в III квартале 1996 года, продолжился и в I квартале 1997 года, однако он имел иную природу. Прирост был обусловлен тем, что падение обязательств превысило снижение активов. При этом в отношении стран СНГ объем требований превышал величину обязательств.
Динамика показателей международной инвестиционной позиции отражала процессы в денежно-кредитной и валютной сферах, которые происходили в I квартале 1997 года. В условиях политической и экономической стабильности, предсказуемости валютного курса рубля выросла привлекательность вложения средств в рублевые финансовые инструменты. Хотя рост спроса на них со стороны как резидентов, так и нерезидентов привел в итоге к снижению доходности по ГКО - ОФЗ, она тем не менее продолжала оставаться более высокой по сравнению с долларовыми инструментами. Кроме того, изменения условий участия нерезидентов на рынке государственных ценных бумаг, осуществленные Банком России, привели к активизации процесса сворачивания неофициальных схем вложения средств в ГКО - ОФЗ и более широкого использования счета типа "С". В сложившейся ситуации банки как сектор, наиболее чутко реагирующий на изменения в финансовой сфере России, стремясь сохранить свои позиции на данном сегменте рынка ценных бумаг, были вынуждены изыскивать новые пути получения средств, в частности, снижая свои иностранные активы и конвертируя их в российские рубли. В результате на внутреннем рынке происходил рост предложения иностранной валюты и спроса на российские рубли. Часть высвобождаемых валютных средств приобреталась Банком России, что отразилось на увеличении золотовалютных резервов и привело в итоге к росту его чистой инвестиционной позиции.
С другой стороны, в отчетном периоде продолжился процесс увеличения объемов иностранных активов небанковского сектора в форме наличной валюты. Заинтересованность данного сектора, и в частности населения, в наличной свободно конвертируемой валюте отчасти могла стимулироваться в I квартале 1997 года снижением Сбербанком России почти в два раза процентных ставок по всем видам вкладов. Кроме того, валюта приобреталась и для обслуживания потребностей теневой экономики, доля которой, по оценкам Госкомстата России, составляла более 20% от объема ВВП России.
Таким образом, снижение чистой международной инвестиционной позиции в I квартале 1997 года можно интерпретировать как чистый приток иностранного капитала через посредничество отечественных банков в другие секторы экономики.
Заместитель Председателя
Банка России
А.И.ПОТЕМКИН
Приложение 1
МЕЖДУНАРОДНАЯ ИНВЕСТИЦИОННАЯ ПОЗИЦИЯ БАНКОВСКОЙ
СИСТЕМЫ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ (БЕЗ ВНЕШЭКОНОМБАНКА)
В КОНСОЛИДИРОВАННОМ ВИДЕ ЗА I КВАРТАЛ 1997 ГОДА <*>
--------------------------------
<*> Положительный знак означает чистый прирост активов или обязательств; отрицательный знак означает их чистое уменьшение. Это условное применение знака отличается от его использования в статистике платежного баланса.
млн. долларов США
┌───────────────────────────┬────────┬─────────┬──────────┬──────┬─────────┬────────┐
│ Наименование показателя │ Остаток│Изменения│Изменения │Прочие│ Всего │ Остаток│
│ │ на │в резуль-│в резуль- │изме- │изменений│ на │
│ │01.01.97│ тате │ тате │нения │(2 + 3 + │01.04.97│
│ │ │операций │переоценки│ │ + 4 │ 1 + 5)│
├───────────────────────────┼────────┼─────────┼──────────┼──────┼─────────┼────────┤
│ А │ 1 │ 2 │ 3 │ 4 │ 5 │ 6 │
├───────────────────────────┼────────┼─────────┼──────────┼──────┼─────────┼────────┤
│А. АКТИВЫ │ 28665 │ -129 │ -351 │ 18 │ -461 │ 28203 │
│ Активы Центрального банка│ 18501 │ 1326 │ -288 │ 18 │ 1057 │ 19558 │
│ Резервные активы │ 15324 │ 1331 │ -179 │ 19 │ 1171 │ 16495 │
│ (включая активы Минфина)│ │ │ │ │ │ │
│ Монетарное золото │ 4047 │ 0 │ 0 │ 19 │ 19 │ 4066 │
│ <1>, <2> │ │ │ │ │ │ │
│ Специальные права │ │ │ │ │ │ │
│ заимствования │ 5 │ -1 │ -3 │ 0 │ -4 │ 1 │
│ Резервная позиция в МВФ│ 1 │ 0 │ 0 │ 0 │ 0 │ 1 │
│ Прочие валютные активы │ 11271 │ 1332 │ -176 │ 0 │ 1156 │ 12427 │
│ Нерезервные активы <3> │ 3177 │ -5 │ -109 │ -1 │ -114 │ 3063 │
│ Активы коммерческих │ │ │ │ │ │ │
│ банков │ 10244 │ -1407 │ -63 │ 0 │ -1470 │ 8774 │
│ Прямые инвестиции за │ │ │ │ │ │ │
│ границу <4> │ 299 │ 1 │ -8 │ 0 │ -6 │ 222 │
│ Портфельные инвестиции │ │ │ │ │ │ │
│ <4> │ 909 │ 7 │ 20 │ 0 │ 28 │ 937 │
│ Прочие инвестиции │ 9107 │ -1415 │ -76 │ 0 │ -1492 │ 7615 │
│ Наличная иностранная │ │ │ │ │ │ │
│ валюта и депозиты │ 6536 │ -953 │ -35 │ 0 │ -988 │ 5548 │
│ Наличная иностранная │ │ │ │ │ │ │
│ валюта │ │ │ │ │ │ │
│ в кассе │ 608 │ 238 │ -6 │ 0 │ 232 │ 840 │
│ Текущие счета и │ │ │ │ │ │ │
│ депозиты │ 5928 │ -1190 │ -29 │ 0 │ -1220 │ 4708 │
│ СКВ │ 5806 │ -1196 │ -29 │ 0 │ -1226 │ 4580 │
│ долгосрочные │ 46 │ -5 │ -1 │ 0 │ -6 │ 40 │
│ краткосрочные │ 5760 │ -1191 │ -28 │ 0 │ -1219 │ 4540 │
│ ОКВ │ 122 │ 6 │ 0 │ 0 │ 6 │ 128 │
│ долгосрочные │ 0 │ 0 │ 0 │ 0 │ 0 │ 0 │
│ краткосрочные │ 122 │ 6 │ 0 │ 0 │ 6 │ 128 │
│ Ссуды и займы │ 1137 │ 63 │ -12 │ 0 │ 51 │ 1188 │
│ долгосрочные │ 220 │ 114 │ -5 │ 0 │ 110 │ 329 │
│ краткосрочные │ 917 │ -51 │ -7 │ 0 │ -58 │ 859 │
│ Просроченная │ │ │ │ │ │ │
│ задолженность │ 42 │ 7 │ -1 │ 0 │ 6 │ 48 │
│ Прочие активы │ 1391 │ -533 │ -28 │ 0 │ -561 │ 830 │
│ СКВ │ 1338 │ -554 │ -28 │ 0 │ -582 │ 756 │
│ долгосрочные │ 16 │ -5 │ 9 │ 0 │ 4 │ 20 │
│ краткосрочные │ 1322 │ -549 │ -37 │ 0 │ -586 │ 736 │
│ ОКВ <5> │ 53 │ 21 │ -1 │ 0 │ 21 │ 74 │
│ долгосрочные │ 0 │ 0 │ 0 │ 0 │ 0 │ 0 │
│ краткосрочные │ 53 │ 21 │ -1 │ 0 │ 21 │ 74 │
│ Поправка к резервным │ │ │ │ │ │ │
│ активам │ -80 │ -48 │ 0 │ 0 │ -48 │ -128 │
│ │ │ │ │ │ │ │
│В. ОБЯЗАТЕЛЬСТВА │ 9843 │ 153 │ -87 │ -1 │ 65 │ 9908 │
│ Обязательства │ │ │ │ │ │ │
│ Центрального банка │ 312 │ 1 │ -1 │ -1 │ -1 │ 311 │
│ Обязательства │ │ │ │ │ │ │
│ коммерческих банков │ 9531 │ 152 │ -86 │ 0 │ 66 │ 9597 │
│ Прямые инвестиции в │ │ │ │ │ │ │
│ Россию <4> │ 426 │ 6 │ -4 │ 0 │ 1 │ 427 │
│ Портфельные инвестиции │ │ │ │ │ │ │
│ <4> │ 280 │ 46 │ -19 │ 0 │ 27 │ 307 │
│ Прочие инвестиции │ 8825 │ 100 │ -63 │ 0 │ 37 │ 8862 │
│ Текущие счета и │ │ │ │ │ │ │
│ депозиты │ 3960 │ 530 │ -26 │ 0 │ 504 │ 4464 │
│ СКВ │ 3486 │ 582 │ -30 │ 0 │ 553 │ 4038 │
│ долгосрочные │ 66 │ 62 │ -1 │ 0 │ 62 │ 127 │
│ краткосрочные │ 3420 │ 520 │ -29 │ 0 │ 491 │ 3911 │
│ ОКВ │ 474 │ -52 │ 3 │ 0 │ -49 │ 426 │
│ долгосрочные │ 0 │ 0 │ 0 │ 0 │ 0 │ 0 │
│ краткосрочные │ 474 │ -52 │ 3 │ 0 │ -49 │ 426 │
│ Ссуды и займы │ 2744 │ 300 │ -18 │ 0 │ 282 │ 3026 │
│ долгосрочные │ 386 │ 14 │ -14 │ 0 │ -1 │ 386 │
│ краткосрочные │ 2358 │ 286 │ -4 │ 0 │ 282 │ 2640 │
│ Просроченная │ │ │ │ │ │ │
│ задолженность │ 0 │ 3 │ 0 │ 0 │ 3 │ 3 │
│ Прочие обязательства │ 2121 │ -732 │ -18 │ 0 │ -751 │ 1370 │
│ СКВ │ 1995 │ -778 │ -7 │ 0 │ -786 │ 1209 │
│ долгосрочные │ 0 │ 25 │ 0 │ 0 │ 25 │ 26 │
│ краткосрочные │ 1994 │ -804 │ -7 │ 0 │ -811 │ 1183 │
│ ОКВ <5> │ 126 │ 46 │ -11 │ 0 │ 35 │ 161 │
│ долгосрочные │ 0 │ 0 │ 0 │ 0 │ 0 │ 0 │
│ краткосрочные │ 126 │ 46 │ -11 │ 0 │ 35 │ 161 │
│ │ │ │ │ │ │ │
│С. ЧИСТАЯ МЕЖДУНАРОДНАЯ │ │ │ │ │ │ │
│ИНВЕСТИЦИОННАЯ ПОЗИЦИЯ │ │ │ │ │ │ │
│(А - В) <6> │ 18821 │ -281 │ -264 │ 19 │ -526 │ 18295 │
│ Центрального банка │ │ │ │ │ │ │
│ (включая резервные активы │ │ │ │ │ │ │
│ Минфина) │ 18109 │ 1278 │ -287 │ 19 │ 1010 │ 19118 │
│ Коммерческих банков │ 713 │ -1559 │ 23 │ 0 │ -1536 │ -823 │
└───────────────────────────┴────────┴─────────┴──────────┴──────┴─────────┴────────┘
--------------------------------
<1> В столбце "Прочие изменения" показана монетизация (+) / демонетизация (-) золота.
<2> Золото оценивается по 300 долларов США за тройскую унцию.
<3> В данную статью включены все нерезервные активы Центрального банка. Ссуды, предоставленные странам СНГ в 1992 году и в первом полугодии 1993 года и находящиеся на балансе Банка России, классифицируются как активы Минфина РФ и не включаются в данную статью.
<4> В данном показателе произошли изменения по сравнению с ранее опубликованными в результате применения новой методики расчета.
<5> Включая все финансовые инструменты, кроме текущих счетов и депозитов.
<6> При расчете чистых иностранных активов Банка России и коммерческих банков поправка к резервным активам учитывается в чистых иностранных активах Банка России. В результате показатель чистых иностранных активов Банка России отражает требования Банка России только к нерезидентам за вычетом обязательств перед ними и не включает требования к банкам - резидентам, составляющие часть валютных резервов Российской Федерации.
МЕЖДУНАРОДНАЯ ИНВЕСТИЦИОННАЯ ПОЗИЦИЯ БАНКОВСКОЙ
СИСТЕМЫ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ (БЕЗ ВНЕШЭКОНОМБАНКА)
ЗА I КВАРТАЛ 1997 ГОДА
ДАЛЬНЕЕ ЗАРУБЕЖЬЕ
млн. долларов США
┌───────────────────────────┬────────┬─────────┬──────────┬──────┬─────────┬────────┐
│ Наименование показателя │ Остаток│Изменения│Изменения │Прочие│ Всего │ Остаток│
│ │ на │в резуль-│в резуль- │изме- │изменений│ на │
│ │01.01.97│ тате │ тате │нения │(2 + 3 + │01.04.97│
│ │ │операций │переоценки│ │ + 4 │ 1 + 5)│
├───────────────────────────┼────────┼─────────┼──────────┼──────┼─────────┼────────┤
│ А │ 1 │ 2 │ 3 │ 4 │ 5 │ 6 │
├───────────────────────────┼────────┼─────────┼──────────┼──────┼─────────┼────────┤
│А. АКТИВЫ │ 27152 │ 270 │ -346 │ 20 │ -56 │ 27096 │
│ Активы Центрального банка│ 18390 │ 1331 │ -286 │ 20 │ 1065 │ 19455 │
│ Резервные активы │ 15324 │ 1331 │ -179 │ 19 │ 1171 │ 16495 │
│ (включая активы Минфина)│ │ │ │ │ │ │
│ Монетарное золото │ 4047 │ 0 │ 0 │ 19 │ 19 │ 4066 │
│ Специальные права │ │ │ │ │ │ │
│ заимствования │ 5 │ -1 │ -3 │ 0 │ -4 │ 1 │
│ Резервная позиция в МВФ│ 1 │ 0 │ 0 │ 0 │ 0 │ 1 │
│ Прочие валютные активы │ 11271 │ 1332 │ -176 │ 0 │ 1156 │ 12427 │
│ Нерезервные активы │ 3066 │ 0 │ -107 │ 1 │ -106 │ 2960 │
│ Активы коммерческих │ │ │ │ │ │ │
│ банков │ 8843 │ -1013 │ -61 │ 0 │ -1074 │ 7769 │
│ Прямые инвестиции за │ │ │ │ │ │ │
│ границу │ 299 │ 1 │ -8 │ 0 │ -6 │ 222 │
│ Портфельные инвестиции │ 402 │ 14 │ -2 │ 0 │ 12 │ 414 │
│ Прочие инвестиции │ 8212 │ -1028 │ -51 │ 0 │ -1079 │ 7133 │
│ Наличная иностранная │ │ │ │ │ │ │
│ валюта и депозиты │ 6261 │ -925 │ -35 │ 0 │ -960 │ 5301 │
│ Наличная иностранная │ │ │ │ │ │ │
│ валюта │ │ │ │ │ │ │
│ в кассе │ 608 │ 238 │ -6 │ 0 │ 232 │ 840 │
│ Текущие счета и │ │ │ │ │ │ │
│ депозиты │ 5653 │ -1163 │ -29 │ 0 │ -1192 │ 4461 │
│ СКВ │ 5587 │ -1139 │ -32 │ 0 │ -1171 │ 4416 │
│ долгосрочные │ 46 │ -5 │ -1 │ 0 │ -6 │ 40 │
│ краткосрочные │ 5541 │ -1133 │ -31 │ 0 │ -1165 │ 4376 │
│ ОКВ │ 66 │ -24 │ 3 │ 0 │ -21 │ 45 │
│ долгосрочные │ 0 │ 0 │ 0 │ 0 │ 0 │ 0 │
│ краткосрочные │ 66 │ -24 │ 3 │ 0 │ -21 │ 45 │
│ Ссуды и займы │ 1137 │ 63 │ -12 │ 0 │ 51 │ 1188 │
│ долгосрочные │ 220 │ 114 │ -5 │ 0 │ 110 │ 329 │
│ краткосрочные │ 917 │ -51 │ -7 │ 0 │ -58 │ 859 │
│ Просроченная │ │ │ │ │ │ │
│ задолженность │ 42 │ 7 │ -1 │ 0 │ 6 │ 48 │
│ Прочие активы │ 771 │ -172 │ -3 │ 0 │ -176 │ 595 │
│ СКВ │ 746 │ -182 │ -1 │ 0 │ -183 │ 563 │
│ долгосрочные │ 16 │ -5 │ 9 │ 0 │ 4 │ 20 │
│ краткосрочные │ 730 │ -177 │ -11 │ 0 │ -187 │ 543 │
│ ОКВ │ 25 │ 9 │ -2 │ 0 │ 7 │ 33 │
│ долгосрочные │ 0 │ 0 │ 0 │ 0 │ 0 │ 0 │
│ краткосрочные │ 25 │ 9 │ -2 │ 0 │ 7 │ 33 │
│ Поправка к резервным │ │ │ │ │ │ │
│ активам │ -80 │ -48 │ 0 │ 0 │ -48 │ -128 │
│ │ │ │ │ │ │ │
│В. ОБЯЗАТЕЛЬСТВА │ 8571 │ 784 │ -93 │ -1 │ 690 │ 9261 │
│ Обязательства │ │ │ │ │ │ │
│ Центрального банка │ 288 │ 0 │ 0 │ -1 │ -1 │ 287 │
│ Обязательства │ │ │ │ │ │ │
│ коммерческих банков │ 8283 │ 784 │ -93 │ 0 │ 691 │ 8974 │
│ Прямые инвестиции в │ │ │ │ │ │ │
│ Россию │ 426 │ 6 │ -4 │ 0 │ 1 │ 427 │
│ Портфельные инвестиции │ 280 │ 46 │ -19 │ 0 │ 27 │ 307 │
│ Прочие инвестиции │ 7577 │ 732 │ -70 │ 0 │ 662 │ 8239 │
│ Текущие счета и │ │ │ │ │ │ │
│ депозиты │ 3360 │ 694 │ -29 │ 0 │ 664 │ 4024 │
│ СКВ │ 3195 │ 619 │ -25 │ 0 │ 594 │ 3789 │
│ долгосрочные │ 66 │ 62 │ -1 │ 0 │ 62 │ 127 │
│ краткосрочные │ 3129 │ 557 │ -25 │ 0 │ 533 │ 3662 │
│ ОКВ │ 165 │ 74 │ -4 │ 0 │ 70 │ 234 │
│ долгосрочные │ 0 │ 0 │ 0 │ 0 │ 0 │ 0 │
│ краткосрочные │ 165 │ 74 │ -4 │ 0 │ 70 │ 234 │
│ Ссуды и займы │ 2744 │ 300 │ -18 │ 0 │ 282 │ 3026 │
│ долгосрочные │ 386 │ 14 │ -14 │ 0 │ -1 │ 386 │
│ краткосрочные │ 2358 │ 286 │ -4 │ 0 │ 282 │ 2640 │
│ Просроченная │ │ │ │ │ │ │
│ задолженность │ 0 │ 3 │ 0 │ 0 │ 3 │ 3 │
│ Прочие обязательства │ 1473 │ -264 │ -22 │ 0 │ -286 │ 1187 │
│ СКВ │ 1388 │ -305 │ -14 │ 0 │ -320 │ 1069 │
│ долгосрочные │ 0 │ 25 │ 0 │ 0 │ 25 │ 26 │
│ краткосрочные │ 1388 │ -331 │ -14 │ 0 │ -345 │ 1043 │
│ ОКВ │ 85 │ 41 │ -8 │ 0 │ 33 │ 118 │
│ долгосрочные │ 0 │ 0 │ 0 │ 0 │ 0 │ 0 │
│ краткосрочные │ 85 │ 41 │ -8 │ 0 │ 33 │ 118 │
│ │ │ │ │ │ │ │
│С. ЧИСТАЯ МЕЖДУНАРОДНАЯ │ │ │ │ │ │ │
│ИНВЕСТИЦИОННАЯ ПОЗИЦИЯ │ │ │ │ │ │ │
│(А - В) │ 18581 │ -514 │ -253 │ 21 │ -747 │ 17835 │
│ Центрального банка │ │ │ │ │ │ │
│ (включая резервные активы │ │ │ │ │ │ │
│ Минфина) │ 18022 │ 1283 │ -286 │ 21 │ 1018 │ 19040 │
│ Коммерческих банков │ 559 │ -1797 │ 32 │ 0 │ -1765 │ -1205 │
└───────────────────────────┴────────┴─────────┴──────────┴──────┴─────────┴────────┘
МЕЖДУНАРОДНАЯ ИНВЕСТИЦИОННАЯ ПОЗИЦИЯ БАНКОВСКОЙ
СИСТЕМЫ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ (БЕЗ ВНЕШЭКОНОМБАНКА)
ЗА I КВАРТАЛ 1997 ГОДА
СТРАНЫ СНГ
млн. долларов США
┌───────────────────────────┬────────┬─────────┬──────────┬──────┬─────────┬────────┐
│ Наименование показателя │ Остаток│Изменения│Изменения │Прочие│ Всего │ Остаток│
│ │ на │в резуль-│в резуль- │изме- │изменений│ на │
│ │01.01.97│ тате │ тате │нения │(2 + 3 + │01.04.97│
│ │ │операций │переоценки│ │ + 4) │ (1 + 5)│
├───────────────────────────┼────────┼─────────┼──────────┼──────┼─────────┼────────┤
│ А │ 1 │ 2 │ 3 │ 4 │ 5 │ 6 │
├───────────────────────────┼────────┼─────────┼──────────┼──────┼─────────┼────────┤
│А. АКТИВЫ │ 1512 │ -398 │ -5 │ -2 │ -405 │ 1107 │
│ Активы Центрального банка│ 111 │ -4 │ -2 │ -2 │ -8 │ 103 │
│ Активы коммерческих │ │ │ │ │ │ │
│ банков │ 1401 │ -394 │ -3 │ 0 │ -397 │ 1004 │
│ Портфельные инвестиции │ 506 │ -6 │ 22 │ 0 │ 16 │ 523 │
│ Прочие инвестиции │ 895 │ -388 │ -25 │ 0 │ -413 │ 482 │
│ Наличная иностранная │ │ │ │ │ │ │
│ валюта и депозиты │ 275 │ -28 │ 0 │ 0 │ -28 │ 247 │
│ Текущие счета и │ │ │ │ │ │ │
│ депозиты │ 275 │ -28 │ 0 │ 0 │ -28 │ 247 │
│ СКВ │ 219 │ -58 │ 3 │ 0 │ -55 │ 164 │
│ краткосрочные │ 219 │ -58 │ 3 │ 0 │ -55 │ 164 │
│ ОКВ │ 56 │ 30 │ -3 │ 0 │ 27 │ 83 │
│ краткосрочные │ 56 │ 30 │ -3 │ 0 │ 27 │ 83 │
│ Прочие активы │ 620 │ -360 │ -25 │ 0 │ -385 │ 234 │
│ СКВ │ 591 │ -372 │ -26 │ 0 │ -398 │ 193 │
│ краткосрочные │ 591 │ -372 │ -26 │ 0 │ -398 │ 193 │
│ ОКВ │ 28 │ 12 │ 1 │ 0 │ 13 │ 42 │
│ краткосрочные │ 28 │ 12 │ 1 │ 0 │ 13 │ 42 │
│ │ │ │ │ │ │ │
│В. ОБЯЗАТЕЛЬСТВА │ 1272 │ -631 │ 6 │ 0 │ -625 │ 647 │
│ Обязательства │ │ │ │ │ │ │
│ Центрального банка │ 24 │ 1 │ -1 │ 0 │ 0 │ 24 │
│ Обязательства │ │ │ │ │ │ │
│ коммерческих банков │ 1248 │ -632 │ 7 │ 0 │ -625 │ 623 │
│ Прочие инвестиции │ 1248 │ -632 │ 7 │ 0 │ -625 │ 623 │
│ Текущие счета и │ │ │ │ │ │ │
│ депозиты │ 601 │ -164 │ 3 │ 0 │ -160 │ 440 │
│ СКВ │ 291 │ -37 │ -4 │ 0 │ -42 │ 249 │
│ краткосрочные │ 291 │ -37 │ -4 │ 0 │ -42 │ 249 │
│ ОКВ │ 310 │ -126 │ 8 │ 0 │ -119 │ 191 │
│ краткосрочные │ 310 │ -126 │ 8 │ 0 │ -119 │ 191 │
│ Прочие обязательства │ 647 │ -468 │ 3 │ 0 │ -465 │ 183 │
│ СКВ │ 607 │ -473 │ 7 │ 0 │ -466 │ 140 │
│ краткосрочные │ 607 │ -473 │ 7 │ 0 │ -466 │ 140 │
│ ОКВ │ 41 │ 5 │ -3 │ 0 │ 2 │ 42 │
│ краткосрочные │ 41 │ 5 │ -3 │ 0 │ 2 │ 42 │
│ │ │ │ │ │ │ │
│С. ЧИСТАЯ МЕЖДУНАРОДНАЯ │ │ │ │ │ │ │
│ИНВЕСТИЦИОННАЯ ПОЗИЦИЯ │ │ │ │ │ │ │
│(А - В) │ 240 │ 233 │ -11 │ -2 │ 220 │ 460 │
│ Центрального банка │ 87 │ -5 │ -2 │ -2 │ -8 │ 79 │
│ Коммерческих банков │ 153 │ 238 │ -9 │ 0 │ 228 │ 382 │
└───────────────────────────┴────────┴─────────┴──────────┴──────┴─────────┴────────┘
Приложение 2
ДИНАМИКА ИНОСТРАННЫХ АКТИВОВ И ОБЯЗАТЕЛЬСТВ БАНКОВСКОЙ
СИСТЕМЫ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ (БЕЗ ВНЕШЭКОНОМБАНКА)
В КОНСОЛИДИРОВАННОМ ВИДЕ ЗА I КВАРТАЛ 1997 ГОДА
млн. долларов США
┌───────────────────────────────┬────────┬────────┬─────────┬────────┐
│ Наименование показателя │ Остаток│ Остаток│ Остаток │ Остаток│
│ │ на │ на │ на │ на │
│ │01.01.97│01.02.97│01.03.97 │01.04.97│
├───────────────────────────────┼────────┼────────┼─────────┼────────┤
│ А │ 1 │ 2 │ 3 │ 4 │
├───────────────────────────────┼────────┼────────┼─────────┼────────┤
│А. АКТИВЫ │ 28665 │ 26969│ 27942│ 28203 │
│ Активы Центрального банка │ 18501 │ 17087│ 18261│ 19558 │
│ Резервные активы │ 15324 │ 13993│ 15208│ 16495 │
│ Нерезервные активы <1> │ 3177 │ 3094│ 3053│ 3063 │
│ Активы коммерческих │ │ │ │ │
│ банков │ 10244 │ 9968│ 9993│ 8774 │
│ Прямые инвестиции за │ │ │ │ │
│ границу │ 299 │ 222│ 219│ 222 │
│ Портфельные инвестиции │ 909 │ 901│ 904│ 937 │
│ Прочие инвестиции │ 9107 │ 8845│ 8869│ 7615 │
│ Наличная иностранная │ │ │ │ │
│ валюта и депозиты │ 6536 │ 6595│ 6703│ 5548 │
│ Наличная иностранная │ │ │ │ │
│ валюта │ │ │ │ │
│ в кассе │ 608 │ 828│ 750│ 840 │
│ Текущие счета и депозиты │ 5928 │ 5767│ 5953│ 4708 │
│ СКВ │ 5806 │ 5629│ 5821│ 4580 │
│ долгосрочные │ 46 │ 41│ 41│ 40 │
│ краткосрочные │ 5760 │ 5589│ 5780│ 4540 │
│ ОКВ │ 122 │ 138│ 132│ 128 │
│ краткосрочные │ 122 │ 138│ 132│ 128 │
│ Ссуды и займы │ 1137 │ 1299│ 1319│ 1188 │
│ долгосрочные │ 220 │ 325│ 325│ 329 │
│ краткосрочные │ 917 │ 974│ 994│ 859 │
│ Просроченная │ │ │ │ │
│ задолженность │ 42 │ 48│ 45│ 48 │
│ Прочие активы │ 1391 │ 903│ 802│ 830 │
│ СКВ │ 1338 │ 829│ 739│ 756 │
│ долгосрочные │ 16 │ 22│ 22│ 20 │
│ краткосрочные │ 1322 │ 808│ 717│ 736 │
│ ОКВ <2> │ 53 │ 73│ 63│ 74 │
│ краткосрочные │ 53 │ 73│ 63│ 74 │
│ Поправка к резервным активам │ -80 │ -85│ -312│ -128 │
│ │ │ │ │ │
│В. ОБЯЗАТЕЛЬСТВА │ 9843 │ 8996│ 9286│ 9908 │
│ Обязательства │ │ │ │ │
│ Центрального банка │ 312 │ 310│ 311│ 311 │
│ Обязательства │ │ │ │ │
│ коммерческих банков │ 9531 │ 8687│ 8975│ 9597 │
│ Прямые инвестиции в Россию │ 426 │ 428│ 423│ 427 │
│ Портфельные инвестиции │ 280 │ 262│ 322│ 307 │
│ Прочие инвестиции │ 8825 │ 7997│ 8230│ 8862 │
│ Текущие счета и депозиты │ 3960 │ 3793│ 4074│ 4464 │
│ СКВ │ 3486 │ 3447│ 3724│ 4038 │
│ долгосрочные │ 66 │ 63│ 119│ 127 │
│ краткосрочные │ 3420 │ 3385│ 3605│ 3911 │
│ ОКВ │ 474 │ 345│ 350│ 426 │
│ краткосрочные │ 474 │ 345│ 350│ 426 │
│ Ссуды и займы │ 2744 │ 2639│ 2696│ 3026 │
│ долгосрочные │ 386 │ 369│ 392│ 386 │
│ краткосрочные │ 2358 │ 2270│ 2304│ 2640 │
│ Прочие обязательства │ 2121 │ 1565│ 1460│ 1370 │
│ СКВ │ 1995 │ 1377│ 1328│ 1209 │
│ долгосрочные │ 0 │ 15│ 30│ 26 │
│ краткосрочные │ 1994 │ 1362│ 1298│ 1183 │
│ ОКВ <2> │ 126 │ 188│ 132│ 161 │
│ краткосрочные │ 126 │ 188│ 132│ 161 │
│ │ │ │ │ │
│С. ЧИСТЫЕ ИНОСТРАННЫЕ АКТИВЫ │ │ │ │ │
│(А - В) <3> │ 18821 │ 17973│ 18656│ 18295 │
│ Центрального банка │ │ │ │ │
│ (включая резервные активы │ │ │ │ │
│ Минфина) │ 18109 │ 16692│ 17639│ 19118 │
│ Коммерческих банков │ 713 │ 1281│ 1017│ -823 │
└───────────────────────────────┴────────┴────────┴─────────┴────────┘
--------------------------------
<1> В данную статью включены все нерезервные активы Центрального банка. Ссуды, предоставленные странам СНГ в 1992 году и в первом полугодии 1993 года и находящиеся на балансе Банка России, классифицируются как активы Минфина РФ и не включаются в данную статью.
<2> Включая все финансовые инструменты, кроме текущих счетов и депозитов.
<3> При расчете чистых иностранных активов Банка России и коммерческих банков поправка к резервным активам учитывается в чистых иностранных активах Банка России. В результате показатель чистых иностранных активов Банка России отражает требования Банка России только к нерезидентам за вычетом обязательства перед ними и не включает требования к банкам - резидентам, составляющие часть валютных резервов Российской Федерации.
Приложение 3
ДИНАМИКА
МЕЖДУНАРОДНЫХ РЕЗЕРВОВ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
ЗА 1996 ГОД И I КВАРТАЛ 1997 ГОДА
млн. долларов США
┌────────────────────────┬────────┬────────┬────────┬────────┬────────┬────────┬────────┬
│ Наименование показателя│ Остаток│ Остаток│ Остаток│ Остаток│ Остаток│ Остаток│ Остаток│
│ │ на │ на │ на │ на │ на │ на │ на │
│ │01.01.96│01.02.96│01.03.96│01.04.96│01.05.96│01.06.96│01.07.96│
├────────────────────────┼────────┼────────┼────────┼────────┼────────┼────────┼────────┼
│ А │ 1 │ 2 │ 3 │ 4 │ 5 │ 6 │ 7 │
├────────────────────────┼────────┼────────┼────────┼────────┼────────┼────────┼────────┼
│Резервные активы │ 17207 │ 14741 │ 15592 │ 19248 │ 17220 │ 15073 │ 15877 │
│(включая активы Минфина)│ │ │ │ │ │ │ │
│ Монетарное золото <1> │ 2824 │ 2843 │ 2903 │ 2917 │ 2951 │ 3069 │ 3085 │
│ Специальные права │ │ │ │ │ │ │ │
│ заимствование │ 117 │ 114 │ 410 │ 256 │ 204 │ 46 │ 139 │
│ Резервная позиция в МВФ│ 1 │ 1 │ 1 │ 1 │ 1 │ 1 │ 1 │
│ Прочие валютные активы │ 14265 │ 11782 │ 12277 │ 16074 │ 14064 │ 11957 │ 12652 │
└────────────────────────┴────────┴────────┴────────┴────────┴────────┴────────┴────────┴
┬────────┬────────┬────────┬────────┬────────┬────────┬────────┬────────┬────────┐
│ Остаток│ Остаток│ Остаток│ Остаток│ Остаток│ Остаток│ Остаток│ Остаток│ Остаток│
│ на │ на │ на │ на │ на │ на │ на │ на │ на │
│01.08.96│01.09.96│01.10.96│01.11.96│01.12.96│01.01.97│01.02.97│01.03.97│01.04.97│
┼────────┼────────┼────────┼────────┼────────┼────────┼────────┼────────┼────────┤
│ 8 │ 9 │ 10 │ 11 │ 12 │ 13 │ 14 │ 15 │ 16 │
┼────────┼────────┼────────┼────────┼────────┼────────┼────────┼────────┼────────┤
│ 15671 │ 15507 │ 15075 │ 14288 │ 15520 │ 15324 │ 13993 │ 15208 │ 16495 │
│ │ │ │ │ │ │ │ │ │
│ 3174 │ 3418 │ 3677 │ 3773 │ 3867 │ 4047 │ 4064 │ 4081 │ 4066 │
│ │ │ │ │ │ │ │ │ │
│ 141 │ 93 │ 5 │ 185 │ 9 │ 5 │ 4 │ 9 │ 1 │
│ 1 │ 1 │ 1 │ 1 │ 1 │ 1 │ 1 │ 1 │ 1 │
│ 12355 │ 11994 │ 11392 │ 10329 │ 11642 │ 11271 │ 9924 │ 11117 │ 12427 │
┴────────┴────────┴────────┴────────┴────────┴────────┴────────┴────────┴────────┘
--------------------------------
<1> Золото оценивается по 300 долларов США за тройскую унцию.
Приложение 4
ДИНАМИКА ИНОСТРАННЫХ АКТИВОВ И ОБЯЗАТЕЛЬСТВ КОММЕРЧЕСКИХ
БАНКОВ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ (БЕЗ ВНЕШЭКОНОМБАНКА)
В КОНСОЛИДИРОВАННОМ ВИДЕ ЗА 1994 - 1996 ГГ.
И I КВАРТАЛ 1997 ГОДА
млн. долларов США
┌───────────────────────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│ Наименование показателя │ Оста-│ Оста-│ Оста-│ Оста-│ Оста-│ Оста-│ Оста-│ Оста-│ Оста-│ Оста-│ Оста-│ Оста-│ Оста-│ Оста-│
│ │ ток │ ток │ ток │ ток │ ток │ ток │ ток │ ток │ ток │ ток │ ток │ ток │ ток │ ток │
│ │на 01.│на 01.│на 01.│на 01.│на 01.│на 01.│на 01.│на 01.│на 01.│на 01.│на 01.│на 01.│на 01.│на 01.│
│ │ 01.94│ 04.94│ 07.94│ 10.94│ 01.95│ 04.95│ 07.95│ 10.95│ 01.96│ 04.96│ 07.96│ 10.96│ 01.97│ 04.97│
├───────────────────────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│ А │ 1 │ 2 │ 3 │ 4 │ 5 │ 6 │ 7 │ 8 │ 9 │ 10 │ 11 │ 12 │ 13 │ 14 │
├───────────────────────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│Активы коммерческих │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │
│банков │ 12439│ 12244│ 11452│ 11150│ 12255│ 11564│ 10580│ 9758│ 8818│ 8140│ 8393│ 8497│ 10244│ 8774│
│ Прямые инвестиции за │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │
│ границу │ 68│ 71│ 77│ 81│ 108│ 118│ 104│ 113│ 68│ 93│ 93│ 124│ 229│ 222│
│ Портфельные инвестиции │ 396│ 134│ 218│ 154│ 140│ 246│ 272│ 198│ 190│ 225│ 240│ 550│ 909│ 937│
│ Прочие инвестиции │ 11975│ 12039│ 11158│ 10916│ 12007│ 11199│ 10204│ 9446│ 8560│ 7822│ 8060│ 7823│ 9107│ 7615│
│ Наличная иностранная │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │
│ валюта и депозиты │ 11043│ 9867│ 9445│ 8741│ 9996│ 9164│ 7972│ 7323│ 6248│ 5396│ 5531│ 5294│ 6536│ 5548│
│ Наличная иностранная │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │
│ валюта │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │
│ в кассе │ 519│ 601│ 616│ 733│ 685│ 841│ 740│ 678│ 753│ 780│ 704│ 720│ 608│ 640│
│ Текущие счета и депозиты │ 10524│ 9267│ 8829│ 8008│ 9310│ 8323│ 7232│ 6645│ 5495│ 4617│ 4828│ 4574│ 5928│ 4708│
│ СКВ │ 10481│ 9231│ 8794│ 7978│ 9253│ 8222│ 7156│ 6584│ 5437│ 4523│ 4744│ 4461│ 5806│ 4580│
│ долгосрочные │ 2│ 7│ 13│ 40│ 9│ 66│ 71│ 73│ 86│ 90│ 49│ 50│ 46│ 40│
│ краткосрочные │ 10479│ 9223│ 8781│ 7938│ 9245│ 8157│ 7085│ 6511│ 5351│ 4433│ 4694│ 4411│ 5760│ 4540│
│ ОКВ │ 43│ 36│ 34│ 29│ 57│ 101│ 75│ 61│ 58│ 94│ 84│ 112│ 122│ 128│
│ краткосрочные │ 43│ 36│ 34│ 29│ 57│ 101│ 75│ 61│ 58│ 94│ 84│ 112│ 122│ 128│
│ Ссуды и займы │ 211│ 448│ 544│ 664│ 652│ 919│ 1016│ 1037│ 1047│ 1101│ 1084│ 1135│ 1137│ 1188│
│ долгосрочные │ 46│ 99│ 74│ 84│ 131│ 103│ 188│ 178│ 154│ 109│ 265│ 293│ 220│ 329│
│ краткосрочные │ 166│ 350│ 470│ 580│ 522│ 816│ 828│ 859│ 893│ 992│ 819│ 842│ 917│ 859│
│ Просроченная │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │
│ задолженность │ 1│ 5│ 13│ 25│ 27│ 29│ 40│ 45│ 26│ 59│ 24│ 25│ 42│ 48│
│ Прочие активы │ 719│ 1718│ 1156│ 1487│ 1332│ 1087│ 1176│ 1041│ 1239│ 1266│ 1421│ 1369│ 1391│ 830│
│ СКВ │ 698│ 1702│ 1152│ 1481│ 1234│ 1077│ 1125│ 1022│ 1202│ 1219│ 1363│ 1332│ 1338│ 756│
│ долгосрочные │ 23│ 56│ 52│ 191│ 67│ 99│ 128│ 127│ 129│ 127│ 50│ 36│ 16│ 20│
│ краткосрочные │ 675│ 1645│ 1101│ 1290│ 1167│ 977│ 997│ 895│ 1073│ 1092│ 1313│ 1296│ 1322│ 736│
│ ОКВ │ 21│ 17│ 3│ 6│ 99│ 10│ 51│ 19│ 37│ 47│ 58│ 37│ 53│ 74│
│ краткосрочные │ 21│ 17│ 3│ 6│ 99│ 10│ 51│ 19│ 37│ 47│ 58│ 37│ 53│ 74│
│Обязательства │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │
│коммерческих банков │ 1480│ 1638│ 1914│ 2059│ 2666│ 3097│ 3565│ 3758│ 5126│ 5798│ 6513│ 7593│ 9531│ 9597│
│ Прямые инвестиции в Россию│ 183│ 168│ 195│ 266│ 332│ 288│ 302│ 309│ 345│ 359│ 358│ 381│ 426│ 427│
│ Портфельные инвестиции │ 90│ 111│ 132│ 91│ 79│ 163│ 119│ 131│ 132│ 126│ 127│ 278│ 280│ 307│
│ Прочие инвестиции │ 1208│ 1359│ 1587│ 1702│ 2255│ 2646│ 3144│ 3318│ 4650│ 5313│ 6028│ 6934│ 8825│ 8862│
│ Текущие счета и депозиты │ 421│ 487│ 586│ 680│ 1108│ 1300│ 1427│ 1681│ 2416│ 2730│ 2636│ 3317│ 3960│ 4464│
│ СКВ │ 325│ 401│ 521│ 610│ 920│ 1178│ 1370│ 1565│ 2246│ 2524│ 2371│ 2778│ 3486│ 4038│
│ долгосрочные │ 7│ 1│ 7│ 5│ 12│ 15│ 10│ 37│ 36│ 58│ 58│ 70│ 66│ 127│
│ краткосрочные │ 318│ 400│ 514│ 605│ 909│ 1162│ 1360│ 1529│ 2210│ 2466│ 2313│ 2709│ 3420│ 3911│
│ ОКВ │ 96│ 86│ 65│ 70│ 188│ 123│ 57│ 115│ 170│ 206│ 265│ 539│ 474│ 426│
│ краткосрочные │ 96│ 86│ 65│ 70│ 188│ 123│ 57│ 115│ 170│ 206│ 265│ 539│ 474│ 426│
│ Ссуды и займы │ 50│ 171│ 181│ 230│ 451│ 596│ 978│ 962│ 1130│ 1434│ 1641│ 1847│ 2744│ 3026│
│ долгосрочные │ 21│ 51│ 83│ 114│ 97│ 146│ 145│ 144│ 300│ 378│ 319│ 297│ 386│ 386│
│ краткосрочные │ 29│ 119│ 98│ 116│ 354│ 449│ 833│ 818│ 830│ 1056│ 1321│ 1550│ 2358│ 2640│
│ Просроченная │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │
│ задолженность │ 0│ 0│ 0│ 0│ 0│ 0│ 0│ 0│ 0│ 0│ 0│ 0│ 0│ 0│
│ Прочие обязательства │ 737│ 701│ 821│ 792│ 696│ 749│ 739│ 675│ 1103│ 1149│ 1752│ 1770│ 2121│ 1370│
│ СКВ │ 711│ 660│ 760│ 777│ 656│ 726│ 667│ 613│ 994│ 1035│ 1620│ 1663│ 1995│ 1209│
│ долгосрочные │ 7│ 1│ 2│ 2│ 2│ 4│ 9│ 7│ 4│ 2│ 3│ 0│ 0│ 26│
│ краткосрочные │ 704│ 659│ 758│ 775│ 654│ 722│ 658│ 606│ 990│ 1033│ 1617│ 1663│ 1994│ 1183│
│ ОКВ │ 26│ 41│ 61│ 16│ 41│ 23│ 71│ 62│ 110│ 114│ 132│ 107│ 126│ 161│
│ краткосрочные │ 26│ 41│ 61│ 16│ 41│ 23│ 71│ 62│ 110│ 114│ 132│ 107│ 126│ 161│
│ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │
│ ЧИСТЫЕ ИНОСТРАННЫЕ АКТИВЫ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │
│ Коммерческих банков │ 10958│ 10607│ 9538│ 9091│ 9589│ 8467│ 7015│ 6000│ 3692│ 2342│ 1879│ 904│ 713│ -823│
└───────────────────────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
ДИНАМИКА ИНОСТРАННЫХ АКТИВОВ И ОБЯЗАТЕЛЬСТВ КОММЕРЧЕСКИХ
БАНКОВ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ (БЕЗ ВНЕШЭКОНОМБАНКА)
ЗА 1994 - 1996 ГГ. И I КВАРТАЛ 1997 ГОДА
ДАЛЬНЕЕ ЗАРУБЕЖЬЕ
млн. долларов США
┌───────────────────────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│ Наименование показателя │ Оста-│ Оста-│ Оста-│ Оста-│ Оста-│ Оста-│ Оста-│ Оста-│ Оста-│ Оста-│ Оста-│ Оста-│ Оста-│ Оста-│
│ │ ток │ ток │ ток │ ток │ ток │ ток │ ток │ ток │ ток │ ток │ ток │ ток │ ток │ ток │
│ │на 01.│на 01.│на 01.│на 01.│на 01.│на 01.│на 01.│на 01.│на 01.│на 01.│на 01.│на 01.│на 01.│на 01.│
│ │ 01.94│ 04.94│ 07.94│ 10.94│ 01.95│ 04.95│ 07.95│ 10.95│ 01.96│ 04.96│ 07.96│ 10.96│ 01.97│ 04.97│
├───────────────────────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│ А │ 1 │ 2 │ 3 │ 4 │ 5 │ 6 │ 7 │ 8 │ 9 │ 10 │ 11 │ 12 │ 13 │ 14 │
├───────────────────────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│Активы коммерческих │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │
│банков │ 12335│ 12082│ 11274│ 10973│ 11972│ 11438│ 10392│ 9677│ 8504│ 7750│ 7730│ 7520│ 8843│ 7769│
│ Прямые инвестиции за │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │
│ границу │ 68│ 71│ 77│ 81│ 108│ 118│ 104│ 113│ 68│ 93│ 93│ 124│ 229│ 222│
│ Портфельные инвестиции │ 396│ 134│ 218│ 154│ 140│ 246│ 272│ 198│ 190│ 225│ 235│ 218│ 402│ 414│
│ Прочие инвестиции │ 11872│ 11877│ 10979│ 10738│ 11725│ 11074│ 10016│ 9366│ 8246│ 7431│ 7402│ 7178│ 8212│ 7133│
│ Наличная иностранная │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │
│ валюта и депозиты │ 10987│ 9789│ 9324│ 8644│ 9839│ 9073│ 7921│ 7284│ 6196│ 5332│ 5429│ 5178│ 6261│ 5301│
│ Наличная иностранная │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │
│ валюта │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │
│ в кассе │ 519│ 601│ 616│ 733│ 685│ 841│ 740│ 678│ 753│ 780│ 704│ 718│ 608│ 840│
│ Текущие счета и депозиты │ 10467│ 9189│ 8708│ 7911│ 9154│ 8231│ 7181│ 6606│ 5442│ 4553│ 4725│ 4460│ 5653│ 4461│
│ СКВ │ 10427│ 9158│ 8687│ 7892│ 9117│ 8167│ 7134│ 6570│ 5413│ 4507│ 4695│ 4421│ 5587│ 4416│
│ долгосрочные │ 2│ 7│ 13│ 40│ 9│ 66│ 71│ 73│ 86│ 90│ 50│ 51│ 46│ 40│
│ краткосрочные │ 10425│ 9151│ 8675│ 7852│ 9108│ 8101│ 7063│ 6497│ 5327│ 4417│ 4645│ 4371│ 5541│ 4376│
│ ОКВ │ 41│ 31│ 21│ 19│ 37│ 65│ 48│ 36│ 29│ 45│ 30│ 39│ 66│ 45│
│ краткосрочные │ 41│ 31│ 21│ 19│ 37│ 65│ 48│ 36│ 29│ 45│ 30│ 39│ 66│ 45│
│ Ссуды и займы │ 211│ 448│ 544│ 664│ 652│ 919│ 1016│ 1037│ 1047│ 1101│ 1084│ 1135│ 1137│ 1188│
│ долгосрочные │ 46│ 99│ 74│ 84│ 130│ 103│ 188│ 178│ 154│ 109│ 265│ 293│ 220│ 329│
│ краткосрочные │ 166│ 350│ 470│ 580│ 522│ 816│ 828│ 859│ 893│ 992│ 819│ 842│ 917│ 859│
│ Просроченная │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │
│ задолженность │ 1│ 5│ 13│ 25│ 27│ 29│ 40│ 45│ 26│ 59│ 24│ 25│ 42│ 48│
│ Прочие активы │ 673│ 1634│ 1098│ 1406│ 1206│ 1053│ 1038│ 1000│ 977│ 940│ 866│ 841│ 771│ 595│
│ СКВ │ 652│ 1629│ 1097│ 1406│ 1197│ 1048│ 1004│ 995│ 961│ 929│ 847│ 824│ 746│ 563│
│ долгосрочные │ 23│ 56│ 52│ 191│ 67│ 99│ 128│ 127│ 129│ 127│ 50│ 36│ 16│ 20│
│ краткосрочные │ 629│ 1572│ 1046│ 1215│ 1130│ 949│ 876│ 868│ 832│ 802│ 797│ 787│ 730│ 543│
│ ОКВ │ 21│ 5│ 0│ 1│ 9│ 5│ 35│ 5│ 16│ 11│ 19│ 17│ 25│ 33│
│ краткосрочные │ 21│ 5│ 0│ 1│ 9│ 5│ 35│ 5│ 16│ 11│ 19│ 17│ 25│ 33│
│Обязательства │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │
│коммерческих банков │ 1221│ 1307│ 1595│ 1846│ 2206│ 2695│ 3087│ 3341│ 4539│ 5186│ 5602│ 6588│ 8283│ 8974│
│ Прямые инвестиции в Россию│ 183│ 168│ 195│ 266│ 332│ 288│ 302│ 309│ 345│ 359│ 357│ 381│ 426│ 427│
│ Портфельные инвестиции │ 90│ 111│ 132│ 91│ 79│ 163│ 119│ 131│ 132│ 126│ 127│ 278│ 280│ 307│
│ Прочие инвестиции │ 948│ 1028│ 1268│ 1490│ 1795│ 2244│ 2665│ 2901│ 4063│ 4700│ 5117│ 5930│ 7577│ 8239│
│ Текущие счета и депозиты │ 278│ 278│ 367│ 558│ 761│ 999│ 1172│ 1407│ 2193│ 2466│ 2335│ 2908│ 3360│ 4024│
│ СКВ │ 268│ 277│ 365│ 555│ 751│ 991│ 1166│ 1397│ 2158│ 2418│ 2269│ 2651│ 3195│ 3789│
│ долгосрочные │ 7│ 1│ 7│ 5│ 11│ 15│ 10│ 37│ 36│ 58│ 58│ 70│ 66│ 127│
│ краткосрочные │ 261│ 275│ 358│ 550│ 739│ 976│ 1157│ 1360│ 2122│ 2360│ 2210│ 2582│ 3129│ 3662│
│ ОКВ │ 11│ 2│ 2│ 4│ 11│ 8│ 6│ 9│ 35│ 48│ 67│ 257│ 165│ 234│
│ краткосрочные │ 11│ 2│ 2│ 4│ 11│ 8│ 6│ 9│ 35│ 48│ 67│ 257│ 165│ 234│
│ Ссуды и займы │ 50│ 171│ 181│ 230│ 451│ 596│ 978│ 962│ 1130│ 1434│ 1641│ 1882│ 2744│ 3026│
│ долгосрочные │ 21│ 51│ 83│ 114│ 97│ 146│ 145│ 144│ 300│ 378│ 319│ 297│ 386│ 386│
│ краткосрочные │ 29│ 119│ 98│ 116│ 354│ 449│ 833│ 818│ 830│ 1056│ 1321│ 1585│ 2358│ 2640│
│ Просроченная │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │
│ задолженность │ 0│ 0│ 0│ 0│ 0│ 0│ 0│ 0│ 0│ 0│ 0│ 0│ 0│ 3│
│ Прочие обязательства │ 619│ 579│ 721│ 701│ 583│ 649│ 516│ 532│ 740│ 800│ 1141│ 1140│ 740│ 1187│
│ СКВ │ 595│ 555│ 671│ 694│ 569│ 638│ 475│ 519│ 699│ 741│ 1069│ 1083│ 1388│ 1069│
│ долгосрочные │ 7│ 1│ 2│ 2│ 2│ 4│ 9│ 7│ 4│ 2│ 4│ 0│ 0│ 26│
│ краткосрочные │ 588│ 553│ 669│ 692│ 567│ 633│ 466│ 512│ 696│ 739│ 1082│ 1388│ 1043│ │
│ ОКВ │ 25│ 25│ 50│ 7│ 14│ 12│ 41│ 13│ 41│ 60│ 72│ 57│ 85│ 118│
│ краткосрочные │ 25│ 25│ 50│ 7│ 14│ 12│ 41│ 13│ 41│ 60│ 72│ 57│ 85│ 118│
│ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │
│ ЧИСТЫЕ ИНОСТРАННЫЕ АКТИВЫ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │
│ Коммерческих банков │ 11115│ 10775│ 9679│ 9126│ 9766│ 8743│ 7305│ 6336│ 3964│ 2564│ 2128│ 932│ 559│ -1205│
└───────────────────────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
ДИНАМИКА ИНОСТРАННЫХ АКТИВОВ И ОБЯЗАТЕЛЬСТВ КОММЕРЧЕСКИХ
БАНКОВ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ (БЕЗ ВНЕШЭКОНОМБАНКА)
ЗА 1994 - 1996 ГГ. И I КВАРТАЛ 1997 ГОДА
СТРАНЫ СНГ
млн. долларов США
┌───────────────────────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│ Наименование показателя │ Оста-│ Оста-│ Оста-│ Оста-│ Оста-│ Оста-│ Оста-│ Оста-│ Оста-│ Оста-│ Оста-│ Оста-│ Оста-│ Оста-│
│ │ ток │ ток │ ток │ ток │ ток │ ток │ ток │ ток │ ток │ ток │ ток │ ток │ ток │ ток │
│ │на 01.│на 01.│на 01.│на 01.│на 01.│на 01.│на 01.│на 01.│на 01.│на 01.│на 01.│на 01.│на 01.│на 01.│
│ │ 01.94│ 04.94│ 07.94│ 10.94│ 01.95│ 04.95│ 07.95│ 10.95│ 01.96│ 04.96│ 07.96│ 10.96│ 01.97│ 04.97│
├───────────────────────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│ А │ 1 │ 2 │ 3 │ 4 │ 5 │ 6 │ 7 │ 8 │ 9 │ 10 │ 11 │ 12 │ 13 │ 14 │
├───────────────────────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│Активы коммерческих │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │
│банков │ 103│ 162│ 179│ 177│ 283│ 125│ 188│ 81│ 314│ 391│ 664│ 970│ 1401│ 1004│
│ Портфельные инвестиции │ 0│ 0│ 0│ 0│ 0│ 0│ 0│ 0│ 0│ 0│ 1│ 328│ 506│ 523│
│ Прочие инвестиции │ 103│ 162│ 179│ 177│ 283│ 125│ 188│ 81│ 314│ 391│ 663│ 642│ 895│ 482│
│ Наличная иностранная │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │
│ валюта и депозиты │ 57│ 78│ 121│ 97│ 156│ 92│ 50│ 40│ 52│ 64│ 103│ 110│ 275│ 247│
│ Текущие счета и депозиты │ 57│ 78│ 121│ 97│ 156│ 92│ 50│ 40│ 52│ 64│ 103│ 110│ 275│ 247│
│ СКВ │ 54│ 72│ 107│ 87│ 136│ 55│ 23│ 14│ 23│ 16│ 49│ 37│ 219│ 164│
│ краткосрочные │ 54│ 72│ 107│ 87│ 136│ 55│ 23│ 14│ 23│ 16│ 49│ 37│ 219│ 164│
│ ОКВ │ 2│ 6│ 14│ 10│ 20│ 36│ 28│ 25│ 29│ 48│ 54│ 73│ 56│ 83│
│ краткосрочные │ 2│ 6│ 14│ 10│ 20│ 36│ 28│ 25│ 29│ 48│ 54│ 73│ 56│ 83│
│ Прочие активы │ 47│ 85│ 58│ 80│ 127│ 34│ 138│ 41│ 262│ 327│ 559│ 532│ 620│ 234│
│ СКВ │ 46│ 73│ 55│ 75│ 37│ 28│ 122│ 27│ 241│ 290│ 520│ 511│ 591│ 193│
│ краткосрочные │ 1│ 11│ 3│ 5│ 37│ 28│ 122│ 27│ 241│ 290│ 520│ 511│ 591│ 193│
│ ОКВ │ 1│ 11│ 3│ 5│ 89│ 5│ 16│ 14│ 21│ 36│ 39│ 20│ 28│ 42│
│ краткосрочные │ 1│ 11│ 3│ 5│ 89│ 5│ 16│ 14│ 21│ 36│ 39│ 20│ 28│ 42│
│Обязательства │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │
│коммерческих банков │ 260│ 331│ 319│ 212│ 460│ 401│ 478│ 417│ 587│ 611│ 909│ 1033│ 1248│ 623│
│ Прочие инвестиции │ 260│ 331│ 319│ 212│ 460│ 401│ 478│ 417│ 587│ 611│ 909│ 1033│ 1248│ 623│
│ Текущие счета и депозиты │ 142│ 209│ 219│ 121│ 347│ 301│ 255│ 274│ 224│ 263│ 301│ 406│ 601│ 440│
│ СКВ │ 57│ 125│ 156│ 55│ 170│ 186│ 204│ 168│ 88│ 105│ 102│ 127│ 291│ 249│
│ краткосрочные │ 57│ 125│ 156│ 55│ 170│ 186│ 204│ 168│ 88│ 105│ 102│ 127│ 291│ 249│
│ ОКВ │ 85│ 84│ 63│ 66│ 178│ 115│ 52│ 106│ 135│ 158│ 198│ 279│ 310│ 191│
│ краткосрочные │ 85│ 84│ 63│ 66│ 178│ 115│ 52│ 106│ 135│ 158│ 198│ 279│ 310│ 191│
│ Прочие обязательства │ 118│ 122│ 100│ 91│ 113│ 100│ 223│ 143│ 363│ 347│ 609│ 628│ 647│ 183│
│ СКВ │ 116│ 105│ 89│ 83│ 86│ 88│ 192│ 94│ 295│ 294│ 551│ 580│ 607│ 140│
│ краткосрочные │ 116│ 105│ 89│ 83│ 86│ 88│ 192│ 94│ 295│ 294│ 551│ 580│ 607│ 140│
│ ОКВ │ 1│ 17│ 12│ 8│ 27│ 12│ 31│ 49│ 69│ 53│ 58│ 47│ 41│ 42│
│ краткосрочные │ 1│ 17│ 12│ 8│ 27│ 12│ 31│ 49│ 69│ 53│ 58│ 47│ 41│ 42│
│ ЧИСТЫЕ ИНОСТРАННЫЕ АКТИВЫ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │
│ Коммерческих банков │ -157│ -169│ -140│ -35│ -177│ -276│ -290│ -336│ -273│ -220│ -246│ -63│ 153│ 382│
└───────────────────────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
Приложение 5
МЕЖДУНАРОДНАЯ ИНВЕСТИЦИОННАЯ ПОЗИЦИЯ
ПО КОММЕРЧЕСКИМ БАНКАМ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
В КОНСОЛИДИРОВАННОМ ВИДЕ ЗА I КВАРТАЛ 1997 ГОДА
(ИНОСТРАННОЕ УЧАСТИЕ В УСТАВНОМ КАПИТАЛЕ СВЫШЕ 50%)
млн. долларов США
┌─────────────────────────────────┬────────┬────────────┬────────┐
│ Наименование показателя │ Остаток│ Изменения │ Остаток│
│ │ на │в результате│ на │
│ │01.01.97│ операций │01.04.97│
├─────────────────────────────────┼────────┼────────────┼────────┤
│ А │ 1 │ 2 │ 3 │
├─────────────────────────────────┼────────┼────────────┼────────┤
│А. АКТИВЫ <1> │ 1096 │ -140 │ 958 │
│ Активы коммерческих банков │ 1096 │ -140 │ 958 │
│ Прямые инвестиции за границу │ 9 │ 0 │ 9 │
│ Портфельные инвестиции │ 44 │ 0 │ 44 │
│ Прочие инвестиции │ 1043 │ -140 │ 906 │
│ Наличная иностранная валюта и│ │ │ │
│ депозиты │ 664 │ -90 │ 575 │
│ Наличная иностранная валюта │ │ │ │
│ в кассе │ 32 │ -3 │ 30 │
│ Текущие счета и депозиты │ 632 │ -87 │ 545 │
│ СКВ │ 620 │ -93 │ 526 │
│ долгосрочные │ 0 │ 0 │ 0 │
│ краткосрочные │ 620 │ -93 │ 526 │
│ ОКВ │ 12 │ 6 │ 19 │
│ долгосрочные │ 0 │ 0 │ 0 │
│ краткосрочные │ 12 │ 6 │ 19 │
│ Ссуды и займы │ 160 │ -50 │ 111 │
│ долгосрочные │ 6 │ -7 │ 1 │
│ краткосрочные │ 154 │ -43 │ 110 │
│ Просроченная задолженность │ 9 │ 0 │ 9 │
│ Прочие активы │ 210 │ 0 │ 210 │
│ СКВ │ 210 │ 0 │ 210 │
│ долгосрочные │ 1 │ -1 │ 0 │
│ краткосрочные │ 209 │ 1 │ 210 │
│ ОКВ <2> │ 0 │ 0 │ 0 │
│ долгосрочные │ 0 │ 0 │ 0 │
│ краткосрочные │ 0 │ 0 │ 0 │
│ │ │ │ │
│В. ОБЯЗАТЕЛЬСТВА │ 1572 │ 448 │ 2020 │
│ Обязательства коммерческих │ │ │ │
│ банков │ 1572 │ 448 │ 2020 │
│ Прямые инвестиции в Россию │ 174 │ 8 │ 182 │
│ Портфельные инвестиции │ 0 │ 0 │ 0 │
│ Прочие инвестиции │ 1398 │ 441 │ 1838 │
│ Текущие счета и депозиты │ 1021 │ 308 │ 1329 │
│ СКВ │ 1006 │ 306 │ 1311 │
│ долгосрочные │ 29 │ 62 │ 91 │
│ краткосрочные │ 977 │ 243 │ 1220 │
│ ОКВ │ 16 │ 2 │ 17 │
│ долгосрочные │ 0 │ 0 │ 0 │
│ краткосрочные │ 16 │ 2 │ 17 │
│ Ссуды и займы │ 144 │ 211 │ 355 │
│ долгосрочные │ 7 │ 16 │ 23 │
│ краткосрочные │ 137 │ 196 │ 332 │
│ Просроченная задолженность │ 0 │ 0 │ 0 │
│ Прочие обязательства │ 233 │ -79 │ 154 │
│ СКВ │ 216 │ -82 │ 133 │
│ долгосрочные │ 0 │ 20 │ 20 │
│ краткосрочные │ 215 │ -102 │ 113 │
│ ОКВ <2> │ 18 │ 4 │ 21 │
│ долгосрочные │ 0 │ 0 │ 0 │
│ краткосрочные │ 18 │ 4 │ 21 │
│ │ │ │ │
│С. ЧИСТАЯ ИНВЕСТИЦИОННАЯ │ │ │ │
│ПОЗИЦИЯ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ │ │ │ │
│(А - В) │ -476 │ -588 │ -1062 │
└─────────────────────────────────┴────────┴────────────┴────────┘
--------------------------------
<1> Положительный знак означает чистый прирост активов или обязательств; отрицательный знак означает их чистое уменьшение. Это условное применение знака отличается от его использования в статистике платежного баланса.
<2> Включая все финансовые инструменты, кроме текущих счетов и депозитов.
Приложение 6
МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЙ КОММЕНТАРИЙ,
ИНФОРМАЦИОННАЯ БАЗА И АНАЛИТИЧЕСКОЕ ЗНАЧЕНИЕ
МЕЖДУНАРОДНОЙ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПОЗИЦИИ БАНКОВСКОЙ
СИСТЕМЫ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
Методология составления
В соответствии с V изданием Руководства по платежному балансу, разработанным Международным валютным фондом, международная инвестиционная позиция представляет собой статистический отчет, который позволяет оценить величину внешних активов и обязательств страны на начало и конец отчетного периода, а также все те изменения, которые произошли в течение отчетного периода в результате финансовых операций, стоимостных изменений (переоценки) и прочих изменений.
Международная инвестиционная позиция публикуется в табличной форме следующего вида:
┌────────────┬───────┬────────┬────────┬────────┬───────┬────────┐
│ Показатели │Остаток│ Измене-│ Измене-│ Прочие │ Всего │Остаток │
│ │ на │ ния в │ ния в │ измене-│измене-│ на ко- │
│ │начало │ резуль-│ резуль-│ ния │ ний │нец от- │
│ │периода│ тате │ тате │ │ │четного │
│ │ │операций│ перео- │ │ │периода │
│ │ │ │ ценки │ │ │ │
├────────────┼───────┼────────┼────────┼────────┼───────┼────────┤
│ A │ 1 │ 2 │ 3 │ 4 │ 5 │ 6 │
├────────────┼───────┼────────┼────────┼────────┼───────┼────────┤
│A. Активы │ │ │ │ │ │ │
│В. Обяза- │ │ │ │ │ │ │
│тельства │ │ │ │ │ │ │
│С. Чистая │ │ │ │ │ │ │
│международ- │ │ │ │ │ │ │
│ная инвес- │ │ │ │ │ │ │
│тиционная │ │ │ │ │ │ │
│позиция │ │ │ │ │ │ │
└────────────┴───────┴────────┴────────┴────────┴───────┴────────┘
В качестве основных классификационных групп в подлежащем таблицы выступают внешние активы и обязательства резидентов России, разность между которыми представляет собой величину чистой инвестиционной позиции нашей страны.
В настоящее время Банк России разрабатывает показатели по международной инвестиционной позиции только по банковскому сектору из-за недостатка информации по другим секторам.
В международной инвестиционной позиции используются следующие классификации:
по типу кредитора / должника (Центральный банк, коммерческие банки);
по функциональному признаку (прямые инвестиции, портфельные инвестиции, прочие инвестиции и резервные активы).
Активы Банка России включают резервные и нерезервные активы. При этом необходимо иметь в виду, что поскольку функции владения и управления валютными и золотыми резервами в соответствии с функциональной классификацией секторов присущи сектору органов денежно-кредитного регулирования, то валютные средства и золото, находящиеся в собственности Правительства России, являются неотъемлемой частью международных резервов и рассматриваются вместе с международными резервами Банка России.
Резервные активы (в т.ч. активы Министерства финансов Российской Федерации) включают в себя монетарное золото, специальные права заимствования (СДР), резервную позицию в МВФ и прочие валютные активы.
Специальные права заимствования (СПЗ) являются особыми резервными активами, которые были созданы Международным валютным фондом в дополнение к прочим резервным активам. Счет специальных прав заимствования является счетом, через который осуществляются все расчеты России с МВФ, включая получение и погашение кредитов.
Резервная позиция в МВФ есть разность между общей величиной взноса в Фонд, называемого квотой, и величиной квоты, оплаченной в национальной валюте.
Прочие резервные активы формируются за счет средств, вложенных Банком России в депозиты в иностранных банках и ценные бумаги иностранных правительств, а также в депозиты Банка России и Минфина России в банках - резидентах. Размещение средств в иностранной валюте в депозитах в банках - резидентах обусловило наличие поправки к нерезервным активам, которая не допускает существования "двойного счета", когда, с одной стороны, эти суммы включаются в резервные активы, а с другой стороны - в иностранные активы коммерческих банков.
Остальные нерезервные активы Банка России в СКВ представляют собой в основном долгосрочные неликвидные вложения. Часть этих средств отражена в позиции по номинальной стоимости.
Активы Банка России в ОКВ включают в себя требования к странам СНГ и Балтии.
Структура активов / обязательств коммерческих банков совпадает с финансовым счетом платежного баланса. Причем в подразделе "Прочие инвестиции" финансовые инструменты делятся на:
- долгосрочные (размещенные на срок более года) и краткосрочные (размещенные на срок один год и менее);
- активы / обязательства российских резидентов в свободно конвертируемой валюте (СКВ) и ограниченно конвертируемой валюте (ОКВ).
По графам 1 и 6 отражается состояние внешних активов / обязательств российских резидентов на начало и конец отчетного периода.
Графы со 2 по 5 содержат информацию об изменениях (по сальдо) во внешних активах / обязательствах.
По графе 2 показываются только те чистые изменения иностранных активов / обязательств, которые произошли в результате операций с этими активами / обязательствами. Эти операции находят свое отражение в соответствующем разделе финансового счета платежного баланса России.
В графах 3 и 4 отражаются изменения (по сальдо), не связанные с операциями и поэтому не включаемые в платежный баланс.
Так, по графе 3 учитываются чистые изменения в объеме активов / обязательств в результате изменения валютных курсов и уровня цен.
По графе 4 отражаются все прочие изменения (по сальдо) в объеме активов / обязательств, вызванные:
а) монетизацией / демонетизацией золота;
б) переклассификацией (например, переход от портфельных инвестиций к прямым в результате увеличения доли инвестора в капитале инвестируемого предприятия);
в) односторонним списанием задолженности кредитором;
г) списанием задолженности по результатам выверки;
д) другими изменениями.
Что касается монетизации, то в соответствии с Руководством по платежному балансу в операции с монетарным золотом включаются только операции между центральными банками разных стран, поскольку только в таких операциях золото выступает как средство платежа. Приобретение золота центральным банком или правительством у других нерезидентов и резидентов рассматривается как приобретение товара, который затем переходит в разряд монетарного золота. Процесс перехода товарного золота в монетарное и называется монетизацией золота. Отражение монетизации по графе "прочие изменения" позволяет учесть в международной инвестиционной позиции рост запасов монетарного золота.
Графа 5 представляет собой общую сумму чистых изменений активов / обязательств, рассчитанную путем суммирования граф 2, 3 и 4.
Как и при подготовке платежного баланса, отдельно разрабатывается международная инвестиционная позиция банковской системы России по странам дальнего зарубежья (более подробно) и по странам СНГ, которые впоследствии консолидируются в единую международную инвестиционную позицию банковской системы России. Международная инвестиционная позиция по странам СНГ разрабатывается менее подробно, что обусловлено недостатком информации.
Информационная база
При формировании данных по международной инвестиционной позиции банковской системы на квартальной основе источником информации по коммерческим банкам является форма N 2-АП "Отчет о движении иностранных активов и пассивов коммерческого банка", по которой отчитываются все уполномоченные банки.
Разработка соответствующих показателей в месячной разбивке осуществляется с использованием данных по форме N 2-АП (месячная). По данной форме о размере своих иностранных активов и обязательств отчитываются 107 крупнейших банков страны. На эти банки приходится более 80% иностранных активов и обязательств всех коммерческих банков, причем по отдельным видам финансовых инструментов этот показатель колеблется от 71 до 100%. Доля уполномоченных банков, отчитывающихся на месячной основе, является представительной в общем объеме иностранных активов и пассивов всех коммерческих банков России, поэтому показатели этой части отчетности экстраполируются на весь объем банковских операций с нерезидентами.
Поскольку отчетность по коммерческим банкам не отвечает в полной мере требованиям составления международной инвестиционной позиции, постольку, используя форму N 2-АП, представляется возможным выделить лишь изменения, связанные с курсовой разницей.
Данные по Банку России разрабатываются на основе баланса, а также оперативной информации.
Аналитическое значение
Международная инвестиционная позиция содержит информацию, имеющую важное значение для анализа экономического состояния страны.
Данные раздела "Активы" позволяют судить о размере внешнеэкономических требований, которыми владели резиденты России на начало и конец отчетного периода, о структуре этих активов и степени их ликвидности. Используя имеющиеся данные, можно судить о том, в результате чего произошли изменения в объеме активов за отчетный период.
Соответственно показатели, содержащиеся в разделе "Обязательства", позволяют оценить размер внешнеэкономических обязательств, по которым отвечали резиденты России на начало и конец отчетного периода, структуру этих обязательств. Кроме того, содержащиеся в этом разделе данные позволяют судить об основных причинах изменений в размерах обязательств за отчетный период.
Чистая международная инвестиционная позиция страны (равная разности между ее внешними финансовыми активами и обязательствами) характеризует состояние и тенденции развития внешнеэкономических связей страны с остальными странами мира. В зависимости от того, является ли позиция "положительной" или "отрицательной", можно говорить о том, является ли страна "чистым кредитором" или "чистым должником".
Кроме того, чистая международная инвестиционная позиция связана с таким важным макроэкономическим показателем, как национальное богатство. Размер национального богатства страны может быть оценен путем сложения чистой международной инвестиционной позиции и величины нефинансовых активов страны, включающих материальные (основные фонды, материальные оборотные средства, природные богатства) и нематериальные (патенты, лицензии, программное обеспечение) активы.
Анализ показателей платежного баланса и международной инвестиционной позиции имеет большое значение при выработке экономической политики страны (например, при разработке и практическом осуществлении программ экономической стабилизации, оценке потребности в финансировании, связанном с реализацией таких программ).
