ЦЕНТРАЛЬНЫЙ БАНК РОССИИ
БЮЛЛЕТЕНЬ
от 29 сентября 1995 г. N 37
Часть 1
ИТОГИ ТОРГОВЛИ ОБЛИГАЦИЯМИ ГОСУДАРСТВЕННОГО
РЕСПУБЛИКАНСКОГО ВНУТРЕННЕГО ЗАЙМА РСФСР 1991 ГОДА
ЗА ПЕРИОД С 25 ПО 28 СЕНТЯБРЯ 1995 ГОДА
На неделе 25 - 28 сентября 1995 года Банком России были установлены следующие котировки на облигации Государственного республиканского внутреннего займа РСФСР 1991 года:
┌────────────────────┬────────────────────┬──────────────────────┐
│ Группа разрядов │ Цена выкупа, │ Цена реализации, │
│ │ % к номиналу │ % к номиналу │
├────────────────────┼────────────────────┼──────────────────────┤
│ "Апрель" │ 37.08 │ 38.38 │
├────────────────────┼────────────────────┼──────────────────────┤
│ "Октябрь" │ 51.08 │ 52.38 │
└────────────────────┴────────────────────┴──────────────────────┘
Объем операций Банка России в млн. руб. по номиналу за указанную неделю составил:
┌────────────┬──────────────┬─────────────┬───────────┬──────────┐
│ Группа │ Объем │ Объем │ Баланс │ Оборот │
│ разрядов │ проданных │ выкупленных │ (продано │ (продано │
│ │ Банком │ у инвесторов│ минус │ плюс │
│ │ России │ облигаций │ выкуплено)│выкуплено)│
│ │ облигаций │(по номиналу)│ │ │
│ │ (по номиналу)│ │ │ │
├────────────┼──────────────┼─────────────┼───────────┼──────────┤
│ "Апрель" │ 0.00 │ 0.00 │ 0.00 │ 0.00 │
├────────────┼──────────────┼─────────────┼───────────┼──────────┤
│ "Октябрь" │ 0.00 │ 0.00 │ 0.00 │ 0.00 │
├────────────┼──────────────┼─────────────┼───────────┼──────────┤
│ ИТОГО │ 0.00 │ 0.00 │ 0.00 │ 0.00 │
└────────────┴──────────────┴─────────────┴───────────┴──────────┘
На очередную рабочую неделю (2 - 5 октября) Банк России установил следующие котировки облигаций займа:
┌────────────┬──────────────┬─────────────┬──────────────────────┐
│ Группа │ Цена выкупа, │ Цена │ Доходность к особой │
│ разрядов │ % к номиналу │ реализации, │ неделе, % годовых │
│ │ │ % к номиналу│ │
├────────────┼──────────────┼─────────────┼──────────────────────┤
│ "Апрель" │ 37.29 │ 38.59 │ 120.03 │
├────────────┼──────────────┼─────────────┼──────────────────────┤
│ "Октябрь" │ 53.00 │ 54.00 │ особая неделя │
└────────────┴──────────────┴─────────────┴──────────────────────┘
Часть 2
ИТОГИ ТОРГОВЛИ ГОСУДАРСТВЕННЫМИ
КРАТКОСРОЧНЫМИ ОБЛИГАЦИЯМИ (ГКО) И ОБЛИГАЦИЯМИ
ФЕДЕРАЛЬНОГО ЗАЙМА С ПЕРЕМЕННЫМ КУПОНОМ (ОФЗ) НА
МОСКОВСКОЙ МЕЖБАНКОВСКОЙ ВАЛЮТНОЙ БИРЖЕ (ММВБ)
На неделе с 25 по 29 сентября 1995 года торговля ГКО на ММВБ имела при суммарном объеме сделок на вторичном рынке 3635 млрд. руб. по номиналу следующие параметры:
┌─────────┬─────────┬─────────────────┬────────┬─────────┬───────┐
│ Дата │ Дата │ Цены сделок │ Доход- │ Оборот │ Номер │
│погашения│ торгов │ (% от номинала) │ ность │ (млрд. │выпуска│
│ │ │ │по цене │ руб. │(спра- │
│ │ ├─────┬─────┬─────┤закрытия│ по но- │вочно) │
│ │ │ мин.│макс.│закр.│ (% │ миналу) │ │
│ │ │ │ │ <*> │годовых)│ │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 04.10 │25.09.95 │62.65│98.05│95.87│ 174.7 │ 97.376 │ 21041 │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │26.09.95 │97.30│98.25│97.80│ 102.6 │ 119.076 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │28.09.95 │98.30│98.70│98.51│ 92.0 │ 207.988 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │29.09.95 │98.30│99.20│99.05│ 70.0 │ 158.854 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 11.10 │25.09.95 │96.13│96.69│96.25│ 88.9 │ 45.176 │ 22012 │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │26.09.95 │95.20│96.32│95.99│ 101.7 │ 45.292 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │28.09.95 │94.50│96.69│96.47│ 102.7 │ 63.900 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │29.09.95 │96.65│97.45│97.06│ 92.1 │ 85.320 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 18.10 │25.09.95 │94.50│95.25│94.62│ 90.2 │ 41.633 │ 21042 │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │26.09.95 │93.62│95.00│94.29│ 100.5 │ 39.970 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │28.09.95 │93.80│94.95│94.67│ 102.7 │ 57.682 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │29.09.95 │93.81│95.93│95.37│ 93.3 │ 43.553 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 25.10 │25.09.95 │92.52│92.99│92.90│ 93.0 │ 21.804 │ 23001 │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │26.09.95 │91.50│93.20│92.25│ 105.7 │ 54.753 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │28.09.95 │92.70│93.33│93.05│ 101.0 │ 83.960 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │29.09.95 │93.17│93.82│93.49│ 97.8 │ 43.286 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 01.11 │25.09.95 │91.00│91.40│91.13│ 96.0 │ 39.165 │ 21043 │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │26.09.95 │90.09│91.47│90.85│ 102.1 │ 44 926 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │28.09.95 │89.63│91.55│91.19│ 103.7 │ 54.196 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │29.09.95 │91.35│91.90│91.66│ 100.6 │ 63.028 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 08.11 │25.09.95 │88.50│89.52│89.36│ 98.8 │ 23.334 │ 22013 │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │26.09.95 │87.50│90.30│88.86│ 106.4 │ 37.530 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │28.09.95 │89.02│89.59│89.33│ 106.3 │ 52.232 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │29.09.95 │89.10│89.97│89.63│ 105.6 │ 62.703 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 15.11 │25.09.95 │86.05│87.85│87.78│ 99.6 │ 36.518 │ 21044 │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │26.09.95 │86.86│87.95│87.47│ 104.6 │ 52.844 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │28.09.95 │87.25│87.97│87.86│ 105.1 │ 82.677 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │29.09.95 │50.00│89.80│88.02│ 105.7 │ 54.370 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 06.12 │25.09.95 │82.12│83.30│83.09│ 103.2 │ 100.705 │ 21045 │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │26.09.95 │81.05│83.50│82.62│ 108.1 │ 97.398 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │28.09.95 │82.32│83.04│82.84│ 109.6 │ 66.980 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │29.09.95 │78.42│83.20│83.02│ 109.8 │ 80.213 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 13.12 │25.09.95 │81.30│81.85│81.76│ 103.1 │ 29.417 │ 22014 │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │26.09.95 │80.65│82.06│81.11│ 109.0 │ 11.808 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │28.09.95 │80.01│82.20│81.71│ 107.5 │ 36.995 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │29.09.95 │81.33│82.00│81.71│ 108.9 │ 11.637 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 20.12 │25.09.95 │79.50│80.09│79.90│ 106.8 │ 249.852 │ 21046 │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │26.09.95 │78.81│79.99│79.48│ 110.9 │ 163.869│ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │28.09.95 │79.42│80.10│79.72│ 111.9 │ 176.137 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │29.09.95 │79.74│80.00│79.88│ 112.1 │ 125.974 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 14.02 │25.09.95 │67.20│68.98│68.35│ 119.0 │ 25.683 │ 22015 │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │26.09.95 │67.35│68.35│68.28│ 120.3 │ 95.628 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │28.09.95 │67.51│68.24│67.89│ 124.2 │ 24.798 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │29.09.95 │67.22│68.06│67.88│ 125.2 │ 12.212 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 13.03 │25.09.95 │62.50│63.58│63.18│ 125.1 │ 135.217 │ 22016 │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │26.09.95 │62.10│63.59│62.71│ 128.4 │ 132.912 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │28.09.95 │61.81│63.10│62.34│ 132.0 │ 153.591 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │29.09.95 │61.62│62.34│62.19│ 133.7 │ 91.032 │ │
└─────────┴─────────┴─────┴─────┴─────┴────────┴─────────┴───────┘
Торговля ОФЗ имела при суммарном объеме 538,35 млрд. руб. следующие параметры:
┌────────┬─────────┬────────────────────┬────────┬───────┬───────┐
│ Дата │Накоплен-│ Цены облигаций │ Доход- │Оборот │ Номер │
│ торгов │ный доход│ (% от номинала) │ ность │(млрд. │выпуска│
│ │(% от │ │ по цене│ руб. │(спра- │
│ │номинала)├──────┬──────┬──────┤закрытия│по но- │вочно) │
│ │ │ мин. │ макс.│ закр.│ (% │миналу)│ │
│ │ │ │ │ │годовых)│ │ │
├────────┼─────────┼──────┼──────┼──────┼────────┼───────┼───────┤
│25.09.95│ 14.92 │ 99.40│ 99.54│ 99.46│ 132.38 │ 4.50 │ 24001 │
├────────┼─────────┼──────┼──────┼──────┼────────┼───────┤ │
│26.09.95│ 15.07 │ 99.59│ 99.67│ 99.62│ 167.03 │ 32.75 │ │
├────────┼─────────┼──────┼──────┼──────┼────────┼───────┤ │
│28.09.95│ 0.28 │ 94.62│ 94.88│ 94.74│ 130.55 │115.41 │ │
├────────┼─────────┼──────┼──────┼──────┼────────┼───────┤ │
│29.09.95│ 0.56 │ 94.74│ 94.80│ 94.79│ 130.13 │ 95.15 │ │
├────────┼─────────┼──────┼──────┼──────┼────────┼───────┼───────┤
│25.09.95│ 16.57 │ 95.10│ 95.28│ 95.18│ 124.65 │ 3.24 │ 24002 │
├────────┼─────────┼──────┼──────┼──────┼────────┼───────┤ │
│26.09.95│ 16.79 │ 91.20│ 95.56│ 95.16│ 126.45 │ 70.72 │ │
├────────┼─────────┼──────┼──────┼──────┼────────┼───────┤ │
│28.09.95│ 17.23 │ 95.27│ 95.49│ 95.30│ 128.13 │ 33.50 │ │
├────────┼─────────┼──────┼──────┼──────┼────────┼───────┤ │
│29.09.95│ 17.46 │ 95.15│ 95.35│ 95.25│ 130.72 │ 7.03 │ │
├────────┼─────────┼──────┼──────┼──────┼────────┼───────┼───────┤
│25.09.95│ 9.84 │ 97.20│ 97.35│ 97.26│ 117.73 │ 4.35 │ 24003 │
├────────┼─────────┼──────┼──────┼──────┼────────┼───────┤ │
│26.09.95│ 10.14 │ 97.26│ 97.49│ 97.29│ 117.48 │ 65.12 │ │
├────────┼─────────┼──────┼──────┼──────┼────────┼───────┤ │
│28.09.95│ 10.74 │ 91.00│ 97.39│ 97.07│ 119.01 │ 102.41│ │
├────────┼─────────┼──────┼──────┼──────┼────────┼───────┤ │
│29.09.95│ 11.03 │ 97.10│ 97.20│ 97.16│ 118.35 │ 4.16 │ │
└────────┴─────────┴──────┴──────┴──────┴────────┴───────┴───────┘
--------------------------------
<*> До 7 сентября - цена последней сделки, с 7 сентября - средневзвешенная цена всех заключенных по данной бумаге сделок за день.
Часть 3
НЕКОТОРЫЕ АНАЛИТИЧЕСКИЕ ПОКАЗАТЕЛИ,
ХАРАКТЕРИЗУЮЩИЕ РЫНОК ГКО И ОФЗ
┌─────────────────────────┬─────────┬─────────┬────────┬─────────┐
│ │ 25.09.95│ 26.09.95│28.09.95│ 29.09.95│
├─────────────────────────┼─────────┴─────────┴────────┴─────────┤
│1. Индикаторы <*> │ │
│ (% годовых): │ │
│а) рыночного │ │
│ портфеля <**> │ │
├─────────────────────────┼─────────┬─────────┬────────┬─────────┤
│общий ГКО │ 109.39 │ 113.17 │ 114.81 │ 114.67 │
├─────────────────────────┼─────────┼─────────┼────────┼─────────┤
│краткосрочный ГКО │ 102.84 │ 107.01 │ 107.49 │ 106.47 │
├─────────────────────────┼─────────┼─────────┼────────┼─────────┤
│среднесрочный ГКО │ 123.34 │ 125.97 │ 129.68 │ 131.12 │
├─────────────────────────┼─────────┼─────────┼────────┼─────────┤
│ОФЗ │ 122.35 │ 123.62 │ 127.93 │ 128.26 │
├─────────────────────────┼─────────┴─────────┴────────┴─────────┤
│б) оборота │ │
│ рынка <***> │ │
├─────────────────────────┼─────────┬─────────┬────────┬─────────┤
│общий ГКО │ 112.00 │ 115.94 │ 116.41 │ 114.19 │
├─────────────────────────┼─────────┼─────────┼────────┼─────────┤
│краткосрочный ГКО │ 105.50 │ 107.84 │ 107.50 │ 105.87 │
├─────────────────────────┼─────────┼─────────┼────────┼─────────┤
│среднесрочный ГКО │ 124.23 │ 125.20 │ 131.03 │ 132.76 │
├─────────────────────────┼─────────┼─────────┼────────┼─────────┤
│ОФЗ │ 120.05 │ 121.03 │ 126.27 │ 129.81 │
├─────────────────────────┼─────────┴─────────┴────────┴─────────┤
│2. Коэффициенты │ │
│оборачиваемости │ │
├─────────────────────────┼─────────┬─────────┬────────┬─────────┤
│общий ГКО │ 1.87% │ 1.98% │ 2.34%│ 1.84% │
├─────────────────────────┼─────────┼─────────┼────────┼─────────┤
│краткосрочный ГКО │ 1.79% │ 1.75% │ 2.31%│ 1.91% │
├─────────────────────────┼─────────┼─────────┼────────┼─────────┤
│среднесрочный ГКО │ 2.28% │ 3.20% │ 2.50%│ 1.44% │
├─────────────────────────┼─────────┼─────────┼────────┼─────────┤
│ОФЗ │ 0.27% │ 3.72% │ 5.28%│ 2.20% │
└─────────────────────────┴─────────┴─────────┴────────┴─────────┘
--------------------------------
<*> С 4 сентября с.г. при расчете доходности налоговые льготы не учитываются.
<**> Рассчитывается как средняя доходность, взвешенная по срокам до погашения для ГКО и до выплаты купона по ОФЗ и объемам в обращении.
<***> Рассчитывается как средняя доходность, взвешенная по срокам до погашения для ГКО или до выплаты купона по ОФЗ и оборотам вторичного рынка.
Часть 4
НЕКОТОРЫЕ МАКРОХАРАКТЕРИСТИКИ РЫНКА ГКО
И ОФЗ КАК ГОСУДАРСТВЕННОГО ДОЛГА
┌────────────────┬───────────┬───────────┬───────────┬───────────┐
│ │ 25.09.95 │ 26.09.95 │ 28.09.95 │ 29.09.95 │
├────────────────┼───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│ Номинальная │ │ │ │ │
│ стоимость, │ 49 722.35 │ 49 882.36 │ 50 106.44 │ 50 186.24 │
│ млрд. руб. │ │ │ │ │
├────────────────┼───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│в том числе: ГКО│ 45 269.40 │ 45 349.41 │ 45 349.41 │ 45 349.41 │
├────────────────┼───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│ ОФЗ│ 4 452.96 │ 4 532.96 │ 4 757.04 │ 4 836.84 │
├────────────────┼───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│ Рыночная │ │ │ │ │
│ стоимость, │ 43 349.23 │ 43 419.03 │ 43 470.23 │ 43 679.76 │
│ млрд. руб. │ │ │ │ │
├────────────────┼───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│в том числе: ГКО│ 38 363.48 │ 38 334.01 │ 38 467.70 │ 38 588.43 │
├────────────────┼───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│ ОФЗ│ 4 985.75 │ 5 085.02 │ 5 002.53 │ 5 091.33 │
├────────────────┼───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│ Дюрация, дней │ 86.4 │ 85.9 │ 85.5 │ 84.6 │
├────────────────┼───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│в том числе: ГКО│ 60.1 │ 59.0 │ 56.9 │ 55.8 │
├────────────────┼───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│ ОФЗ│ 288.8 │ 288.7 │ 305.6 │ 303.5 │
└────────────────┴───────────┴───────────┴───────────┴───────────┘
Управление ценных бумаг
Банка России
