ЦЕНТРАЛЬНЫЙ БАНК РОССИИ
БЮЛЛЕТЕНЬ
от 28 июля 1995 г. N 28
Часть 1
ИТОГИ ТОРГОВЛИ ОБЛИГАЦИЯМИ ГОСУДАРСТВЕННОГО
РЕСПУБЛИКАНСКОГО ВНУТРЕННЕГО ЗАЙМА РСФСР 1991 ГОДА
ЗА ПЕРИОД С 24 ПО 27 ИЮЛЯ 1995 ГОДА
На неделе 24 - 27 июля 1995 года Банком России были установлены следующие котировки на облигации Государственного республиканского внутреннего займа РСФСР 1991 года:
┌────────────────────┬────────────────────┬──────────────────────┐
│ Группа разрядов │ Цена выкупа, │ Цена реализации, │
│ │ % к номиналу │ % к номиналу │
├────────────────────┼────────────────────┼──────────────────────┤
│ "Апрель" │ 38.88 │ 40.18 │
│ "Октябрь" │ 47.95 │ 49.25 │
└────────────────────┴────────────────────┴──────────────────────┘
Объем операций Банка России в млн. руб. по номиналу за указанную неделю составил:
┌────────────┬──────────────┬─────────────┬───────────┬──────────┐
│ Группа │ Объем │ Объем │ Баланс │ Оборот │
│ разрядов │ проданных │ выкупленных │ (продано │ (продано │
│ │ Банком │ у инвесторов│ минус │ плюс │
│ │ России │ облигаций │ выкуплено)│выкуплено)│
│ │ облигаций │(по номиналу)│ │ │
│ │ (по номиналу)│ │ │ │
├────────────┼──────────────┼─────────────┼───────────┼──────────┤
│ "Апрель" │ 0.00 │ 1.00 │ -1.00 │ 1.00 │
├────────────┼──────────────┼─────────────┼───────────┼──────────┤
│ "Октябрь" │ 0.00 │ 1.00 │ -1.00 │ 1.00 │
├────────────┼──────────────┼─────────────┼───────────┼──────────┤
│ ИТОГО │ 0.00 │ 2.00 │ -2.00 │ 2.00 │
└────────────┴──────────────┴─────────────┴───────────┴──────────┘
На очередную рабочую неделю (31 июля - 3 августа) Банк России установил следующие котировки облигаций займа:
┌────────────┬──────────────┬─────────────┬──────────────────────┐
│ Группа │ Цена выкупа, │ Цена │ Доходность к особой │
│ разрядов │ % к номиналу │ реализации, │ неделе, % годовых │
│ │ │ % к номиналу│ │
├────────────┼──────────────┼─────────────┼──────────────────────┤
│ "Апрель" │ 38.98 │ 40.28 │ 99.97 │
│ "Октябрь" │ 48.32 │ 49.62 │ 83.89 │
└────────────┴──────────────┴─────────────┴──────────────────────┘
Часть 2
ИТОГИ ТОРГОВЛИ ГОСУДАРСТВЕННЫМИ КРАТКОСРОЧНЫМИ
ОБЛИГАЦИЯМИ (ГКО) И ОБЛИГАЦИЯМИ ФЕДЕРАЛЬНОГО ЗАЙМА С
ПЕРЕМЕННЫМ КУПОНОМ (ОФЗ) НА МОСКОВСКОЙ МЕЖБАНКОВСКОЙ
ВАЛЮТНОЙ БИРЖЕ (МВБ)
На неделе с 24 по 28 июля 1995 года торговля ГКО на ММВБ имела при суммарном объеме сделок на вторичном рынке 3104 млрд. руб. по номиналу следующие параметры:
┌─────────┬─────────┬─────────────────┬────────┬─────────┬───────┐
│ Дата │ Дата │ Цены сделок │ Доход- │ Оборот │ Номер │
│погашения│ торгов │ (% от номинала) │ ность │ (млрд. │выпуска│
│ │ │ │по цене │ руб. │(спра- │
│ │ ├─────┬─────┬─────┤закрытия│ по но- │вочно) │
│ │ │ мин.│макс.│закр.│ (% │ миналу) │ │
│ │ │ │ │ │годовых)│ │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 02.08 │24.07.95 │97.60│97.97│97.85│ 137.1 │ 52.962 │ 21036 │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │25.07.95 │97.90│98.43│98.43│ 112.0 │ 67.211 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │27.07.95 │98.30│99.05│98.79│ 114.6 │ 105.534 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │28.07.95 │98.85│99.12│99.02│ 111.2 │ 118.818 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 09.08 │24.07.95 │96.00│96.80│96.00│ 146.2 │ 14.700 │ 22010 │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │25.07.95 │96.00│97.09│97.07│ 113.0 │ 69.482 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │27.07.95 │97.30│98.19│97.40│ 115.3 │ 59.580 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │28.07.95 │96.70│98.50│97.30│ 129.9 │ 47.751 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 16.08 │24.07.95 │94.45│95.10│94.55│ 140.7 │ 49.849 │ 21037 │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │25.07.95 │91.00│95.60│95.60│ 117.5 │ 97.822 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │27.07.95 │60.80│96.02│95.90│ 120.0 │ 119.730 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │28.07.95 │95.78│96.45│95.80│ 129.6 │ 60.847 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 06.09 │24.07.95 │90.11│90.50│90.11│ 140.1 │ 41.336 │ 21039 │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │25.07.95 │89.07│90.99│90.90│ 130.7 │ 120.902 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │27.07.95 │91.01│91.64│91.10│ 133.8 │ 183.251 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │28.07.95 │90.70│91.35│91.02│ 138.5 │ 72.317 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 13.09 │24.07.95 │70.37│89.10│88.79│ 139.0 │ 30.725 │ 22011 │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │25.07.95 │88.80│90.50│89.25│ 135.3 │ 35.876 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │27.07.95 │89.22│90.05│89.28│ 140.5 │ 109.504 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │28.07.95 │89.00│89.75│89.42│ 141.4 │ 68.813 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 20.09 │24.07.95 │87.46│88.10│87.70│ 135.8 │ 32.955 │ 21040 │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │25.07.95 │87.60│88.20│88.20│ 131.8 │ 49.903 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │27.07.95 │87.95│88.60│88.00│ 139.2 │ 132.687 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │28.07.95 │87.51│88.27│87.70│ 145.8 │ 40.713 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 04.10 │24.07.95 │84.04│85.60│84.70│ 140.9 │ 31.329 │ 21041 │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │25.07.95 │83.99│86.60│85.98│ 129.0 │ 208.360 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │27.07.95 │84.80│86.30│85.19│ 141.5 │ 51.040 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │28.07.95 │84.20│85.60│84.99│ 145.8 │ 38.608 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 11.10 │24.07.95 │82.80│84.35│83.24│ 143.1 │ 5.494 │ 22012 │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │25.07.95 │83.50│85.50│84.18│ 135.3 │ 25.783 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │27.07.95 │83.31│84.50│83.40│ 147.1 │ 50.162 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │28.07.95 │83.00│83.63│83.13│ 151.9 │ 26.484 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 18.10 │24.07.95 │81.80│83.90│81.80│ 145.3 │ 29.649 │ 21042 │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │25.07.95 │82.70│84.08│83.10│ 134.4 │ 50.326 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │27.07.95 │82.00│83.80│82.29│ 145.6 │ 55.190 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │28.07.95 │81.51│82.80│82.10│ 149.3 │ 43.085 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 25.10 │24.07.95 │80.06│81.65│80.90│ 142.6 │ 18.576 │ 23001 │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │25.07.95 │81.00│82.70│81.59│ 137.7 │ 28.534 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │27.07.95 │80.60│83.99│80.70│ 149.2 │ 50.630 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │28.07.95 │80.40│81.40│80.75│ 150.4 │ 24.932 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 08.11 │24.07.95 │77.37│79.70│78.60│ 142.9 │ 51.839 │ 22013 │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │25.07.95 │78.40│80.70│79.19│ 139.2 │ 94.972 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │27.07.95 │78.00│79.51│78.00│ 152.3 │ 156.253 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │28.07.95 │75.40│79.25│78.10│ 152.9 │ 78.704 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 13.12 │24.07.95 │71.00│74.38│74.09│ 138.3 │ 13.025 │ 22014 │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │25.07.95 │73.75│74.94│74.29│ 137.8 │ 48.858 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │27.07.95 │72.00│75.70│72.00│ 157.1 │ 67.690 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │28.07.95 │72.00│74.48│73.00│ 150.5 │ 71.166 │ │
└─────────┴─────────┴─────┴─────┴─────┴────────┴─────────┴───────┘
Торговля ОФЗ имела при суммарном объеме 204,54 млрд. рублей следующие параметры:
┌────────┬─────────┬────────────────────┬────────┬───────┬───────┐
│ Дата │Накоплен-│ Цены облигаций │ Доход- │Оборот │ Номер │
│ торгов │ный доход│ (% от номинала) │ ность │(млрд. │выпуска│
│ │(% от │ │ по цене│ руб. │(спра- │
│ │номинала)├──────┬──────┬──────┤закрытия│по но- │вочно) │
│ │ │ мин. │ макс.│ закр.│ (% │миналу)│ │
│ │ │ │ │ │годовых)│ │ │
├────────┼─────────┼──────┼──────┼──────┼────────┼───────┼───────┤
│24.07.95│ 5,80 │ 89.90│ 93.00│ 93.00│ 118.39 │ 3.34 │ 24001 │
├────────┼─────────┼──────┼──────┼──────┼────────┼───────┤ │
│25.07.95│ 5,94 │ 91.50│ 92.89│ 91.50│ 129.01 │ 19.04 │ │
├────────┼─────────┼──────┼──────┼──────┼────────┼───────┤ │
│27.07.95│ 6,23 │ 86.21│ 87.99│ 87.35│ 160.75 │ 43.33 │ │
├────────┼─────────┼──────┼──────┼──────┼────────┼───────┤ │
│28.07.95│ 6,37 │ 86.66│ 87.95│ 87.00│ 164.39 │ 15.67 │ │
├────────┼─────────┼──────┼──────┼──────┼────────┼───────┼───────┤
│24.07.95│ 2,65 │ 91.51│ 96.14│ 94.75│ 146.40 │ 12.65 │ 24002 │
├────────┼─────────┼──────┼──────┼──────┼────────┼───────┤ │
│25.07.95│ 2,87 │ 93.72│ 95.99│ 95.99│ 139.42 │ 22.45 │ │
├────────┼─────────┼──────┼──────┼──────┼────────┼───────┤ │
│27.07.95│ 3,31 │ 93.20│ 95.99│ 93.80│ 150.88 │ 29.34 │ │
├────────┼─────────┼──────┼──────┼──────┼────────┼───────┤ │
│28.07.95│ 3,54 │ 89.00│ 94.90│ 92.00│ 161.01 │ 58.73 │ │
└────────┴─────────┴──────┴──────┴──────┴────────┴───────┴───────┘
Часть 3
НЕКОТОРЫЕ АНАЛИТИЧЕСКИЕ ПОКАЗАТЕЛИ,
ХАРАКТЕРИЗУЮЩИЕ РЫНОК ГКО И ОФЗ
┌───────────────┬───────────┬───────────┬────────────┬───────────┐
│ │ 24.07.95 │ 25.07.95 │ 27.07.95 │ 28.07.95 │
├───────────────┼───────────┴───────────┴────────────┴───────────┤
│1. Индикаторы │ │
│ (% годовых):│ │
│а) рыночного │ │
│ портфеля <*>│ │
├───────────────┼───────────┬───────────┬────────────┬───────────┤
│общий │ 141.19 │ 132.52 │ 145.24 │ 149.01 │
├───────────────┼───────────┼───────────┼────────────┼───────────┤
│краткосрочный │ 139.80 │ 130.70 │ 142.06 │ 146.88 │
├───────────────┼───────────┼───────────┼────────────┼───────────┤
│среднесрочный │ 142.61 │ 138.73 │ 153.43 │ 152.31 │
├───────────────┼───────────┴───────────┴────────────┴───────────┤
│б) оборота │ │
│ рынка <**> │ │
├───────────────┼───────────┬───────────┬────────────┬───────────┤
│общий │ 141.19 │ 132.52 │ 145.24 │ 149.01 │
├───────────────┼───────────┼───────────┼────────────┼───────────┤
│краткосрочный │ 140.17 │ 129.18 │ 140.97 │ 147.56 │
├───────────────┼───────────┼───────────┼────────────┼───────────┤
│среднесрочный │ 142.56 │ 138.64 │ 153.98 │ 151.61 │
├───────────────┼───────────┴───────────┴────────────┴───────────┤
│2. Коэффициенты│ │
│оборачиваемости│ │
├───────────────┼───────────┬───────────┬────────────┬───────────┤
│ общий │ 0.99% │ 2.39% │ 3.07% │ 1.94% │
├───────────────┼───────────┼───────────┼────────────┼───────────┤
│краткосрочный │ 0.97% │ 2.47% │ 2.93% │ 1.83% │
├───────────────┼───────────┼───────────┼────────────┼───────────┤
│среднесрочный │ 1.05% │ 2.14% │ 3.88% │ 2.59% │
└───────────────┴───────────┴───────────┴────────────┴───────────┘
--------------------------------
<*> Рассчитывается как средняя доходность, взвешенная по срокам до погашения для ГКО и до выплаты купона по ОФЗ и объемам в обращении.
<**> Рассчитывается как средняя доходность, взвешенная по срокам до погашения для ГКО или до выплаты купона по ОФЗ и оборотам вторичного рынка.
Часть 4
НЕКОТОРЫЕ МАКРОЭКОНОМИЧЕСКИЕ ХАРАКТЕРИСТИКИ
РЫНКА ГКО КАК ГОСУДАРСТВЕННОГО ДОЛГА
┌────────────────┬───────────┬───────────┬───────────┬───────────┐
│ │ 24.07.95 │ 25.07.95 │ 27.07.95 │ 28.07.95 │
├────────────────┼───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│ Номинальная │ │ │ │ │
│ стоимость, │ 39 312.98 │ 39 312.98 │ 39 514.05 │ 39 514.05 │
│ млрд. руб. │ │ │ │ │
├────────────────┼───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│в том числе: ГКО│ 37 171.57 │ 37 171.57 │ 37 171.57 │ 37 171.57 │
├────────────────┼───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│ ОФЗ│ 2 141.40 │ 2 141.40 │ 2 342.48 │ 2 342.48 │
├────────────────┼───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│ Рыночная │ │ │ │ │
│ стоимость, │ │ │ │ │
│ млрд. руб. │ 34 340.14 │ 34 648.43 │ 34 627.75 │ 34 590.93 │
├────────────────┼───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│в том числе: ГКО│ 32 241.91 │ 32 544.12 │ 32 391.58 │ 32 376.70 │
├────────────────┼───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│ ОФЗ│ 2 098.23 │ 2 104.31 │ 2 236.18 │ 2 214.23 │
├────────────────┼───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│ Дюрация, дней │ 78.9 │ 77.8 │ 76.4 │ 75.2 │
├────────────────┼───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│в том числе: ГКО│ 60.8 │ 59.8 │ 57.6 │ 56.6 │
├────────────────┼───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│ ОФЗ│ 357.1 │ 355.5 │ 349.5 │ 347.6 │
└────────────────┴───────────┴───────────┴───────────┴───────────┘
Управление ценных бумаг
Банка России
