ЦЕНТРАЛЬНЫЙ БАНК РОССИИ
БЮЛЛЕТЕНЬ
от 27 октября 1995 г. N 41
Часть 1
ИТОГИ ТОРГОВЛИ ОБЛИГАЦИЯМИ ГОСУДАРСТВЕННОГО
РЕСПУБЛИКАНСКОГО ВНУТРЕННЕГО ЗАЙМА РСФСР 1991 ГОДА
ЗА ПЕРИОД С 23 ПО 26 ОКТЯБРЯ 1995 ГОДА
На неделе 23 - 26 октября 1995 года Банком России были установлены следующие котировки на облигации Государственного республиканского внутреннего займа РСФСР 1991 года:
┌────────────────────┬────────────────────┬──────────────────────┐
│ Группа разрядов │ Цена выкупа, │ Цена реализации, │
│ │ % к номиналу │ % к номиналу │
├────────────────────┼────────────────────┼──────────────────────┤
│ "Апрель" │ 38.02 │ 39.32 │
├────────────────────┼────────────────────┼──────────────────────┤
│ "Октябрь" │ 28.51 │ 29.81 │
└────────────────────┴────────────────────┴──────────────────────┘
Объем операций Банка России в млн. руб. по номиналу за указанную неделю составил:
┌────────────┬──────────────┬─────────────┬───────────┬──────────┐
│ Группа │ Объем │ Объем │ Баланс │ Оборот │
│ разрядов │ проданных │ выкупленных │ (продано │ (продано │
│ │ Банком │ у инвесторов│ минус │ плюс │
│ │ России │ облигаций │ выкуплено)│выкуплено)│
│ │ облигаций │(по номиналу)│ │ │
│ │ (по номиналу)│ │ │ │
├────────────┼──────────────┼─────────────┼───────────┼──────────┤
│ "Апрель" │ 0.00 │ 0.00 │ 0.00 │ 0.00 │
├────────────┼──────────────┼─────────────┼───────────┼──────────┤
│ "Октябрь" │ 477.00 │ 0.00 │ 477.00 │ 477.00 │
├────────────┼──────────────┼─────────────┼───────────┼──────────┤
│ ИТОГО │ 477.00 │ 0.00 │ 477.00 │ 477.00 │
└────────────┴──────────────┴─────────────┴───────────┴──────────┘
На очередную рабочую неделю (30 октября - 2 ноября) Банк России установил следующие котировки облигаций займа:
┌────────────┬──────────────┬─────────────┬──────────────────────┐
│ Группа │ Цена выкупа, │ Цена │ Доходность к особой │
│ разрядов │ % к номиналу │ реализации, │ неделе, % годовых │
│ │ │ % к номиналу│ │
├────────────┼──────────────┼─────────────┼──────────────────────┤
│ "Апрель" │ 38.94 │ 40.24 │ 115.02 │
├────────────┼──────────────┼─────────────┼──────────────────────┤
│ "Октябрь" │ 28.84 │ 30.14 │ 138.03 │
└────────────┴──────────────┴─────────────┴──────────────────────┘
Часть 2
ИТОГИ ТОРГОВЛИ ГОСУДАРСТВЕННЫМИ КРАТКОСРОЧНЫМИ
ОБЛИГАЦИЯМИ (ГКО) И ОБЛИГАЦИЯМИ ФЕДЕРАЛЬНОГО ЗАЙМА С
ПЕРЕМЕННЫМ КУПОНОМ (ОФЗ) НА МОСКОВСКОЙ МЕЖБАНКОВСКОЙ
ВАЛЮТНОЙ БИРЖЕ (ММВБ)
На неделе с 23 по 27 октября 1995 года торговля ГКО на ММВБ имела при суммарном объеме сделок на вторичном рынке 5 940 млрд. руб. по номиналу следующие параметры:
┌─────────┬─────────┬─────────────────┬────────┬─────────┬───────┐
│ Дата │ Дата │ Цены сделок │ Доход- │ Оборот │ Номер │
│погашения│ торгов │ (% от номинала) │ ность │ (млрд. │выпуска│
│ │ │ │по цене │ руб. │(спра- │
│ │ ├─────┬─────┬─────┤закрытия│ по но- │вочно) │
│ │ │ мин.│макс.│закр.│ (% │ миналу) │ │
│ │ │ │ │ <*> │годовых)│ │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 25.10 │23.10.95 │99.70│99.79│99.77│ 42.1 │ 72.418 │ 23001 │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │24.10.95 │99.80│99.91│99.87│ 47.5 │ 84.344 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 01.11 │23.10.95 │98.25│98.95│98.72│ 52.6 │ 52.735 │ 21043 │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │24.10.95 │98.55│98.70│98.62│ 63.8 │ 99.730 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │26.10.95 │99.10│99.59│99.45│ 33.6 │ 146.051 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │27.10.95 │99.33│99.75│99.52│ 35.2 │ 196.573 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 08.11 │23.10.95 │96.53│97.09│97.05│ 69.3 │ 119.661 │ 22013 │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │24.10.95 │96.89│97.11│96.99│ 75.5 │ 177.074 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │26.10.95 │98.00│98.30│98.11│ 54.1 │ 284.435 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │27.10.95 │98.13│98.45│98.23│ 54.8 │ 140.130 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 15.11 │23.10.95 │95.57│95.95│95.80│ 69.6 │ 29.638 │ 21044 │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │24.10.95 │95.65│95.90│95.76│ 73.5 │ 51.042 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │26.10.95 │96.05│97.10│96.82│ 59.9 │ 79.731 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │27.10.95 │96.70│97.50│97.18│ 55.7 │ 33.063 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 06.12 │23.10.95 │90.67│91.45│91.29│ 79.1 │ 47.952 │ 21045 │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │24.10.95 │91.00│91.78│91.38│ 80.1 │ 63.661 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │26.10.95 │92.00│93.69│92.87│ 68.3 │ 62.836 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │27.10.95 │92.85│93.50│93.14│ 67.2 │ 38.894 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 13.12 │23.10.95 │89.65│89.97│89.86│ 80.8 │ 23.222 │ 22014 │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │24.10.95 │89.74│89.95│89.82│ 82.7 │ 65.398 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │26.10.95 │90.40│92.05│91.54│ 70.3 │ 99.930 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │27.10.95 │90.30│92.40│91.88│ 68.6 │ 20.131 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 20.12 │23.10.95 │86.50│88.30│88.08│ 85.2 │ 90.081 │ 21046 │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │24.10.95 │88.25│88.98│88.43│ 83.8 │ 118.194 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │26.10.95 │88.50│90.66│90.13│ 72.7 │ 116.035 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │27.10.95 │87.00│91.00│90.11│ 74.2 │ 179.832 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 03.01 │23.10.95 │83.75│84.21│84.02│ 96.4 │ 103.010 │ 21047 │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │24.10.95 │83.96│84.36│84.25│ 96.1 │ 115.477 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │26.10.95 │85.00│87.00│86.36│ 83.5 │ 174.516 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │27.10.95 │85.91│86.80│86.28│ 85.4 │ 247.663 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 17.01 │23.10.95 │80.23│82.70│80.97│ 99.7 │ 216.494 │ 21048 │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │24.10.95 │80.50│81.37│81.25│ 99.1 │ 410.717 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │26.10.95 │82.60│84.00│83.35│ 87.8 │ 170.034 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │27.10.95 │82.90│83.50│83.27│ 89.4 │ 144.029 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 31.01 │26.10.95 │79.12│80.79│80.41│ 91.7 │ 545.564 │ 21049 │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │27.10.95 │79.90│80.59│80.37│ 92.9 │ 226.561 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 14.02 │23.10.95 │74.70│75.40│75.04│ 106.5 │ 31.644 │ 22015 │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │24.10.95 │74.05│75.70│75.58│ 104.4 │ 80.024 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │26.10.95 │76.01│78.00│77.73│ 94.2 │ 36.419 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │27.10.95 │77.06│78.10│77.61│ 95.7 │ 19.659 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 13.03 │23.10.95 │68.55│69.40│69.10│ 114.9 │ 67.429 │ 22016 │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │24.10.95 │67.00│69.93│69.74│ 112.3 │ 91.075 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │26.10.95 │70.50│72.89│72.19│ 101.2 │ 113.783 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │27.10.95 │71.15│72.60│72.10│ 102.3 │ 100.716 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 10.04 │23.10.95 │63.61│64.37│64.04│ 120.6 │ 148.620 │ 22017 │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │24.10.95 │63.70│65.24│65.01│ 116.2 │ 157.172 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │26.10.95 │66.10│68.85│68.01│ 102.8 │ 150.965 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │27.10.95 │67.36│68.50│67.85│ 104.2 │ 95.393 │ │
└─────────┴─────────┴─────┴─────┴─────┴────────┴─────────┴───────┘
Торговля ОФЗ имела при суммарном объеме 1319,06 млрд. руб. следующие параметры:
┌────────┬─────────┬────────────────────┬────────┬───────┬───────┐
│ Дата │Накоплен-│ Цены облигаций │ Доход- │Оборот │ Номер │
│ торгов │ный доход│ (% от номинала) │ ность │(млрд. │выпуска│
│ │ (% от │ │ по цене│ руб. │(спра- │
│ │номинала)├──────┬──────┬──────┤закрытия│по но- │вочно) │
│ │ │ мин. │ макс.│ закр.│ (% │миналу)│ │
│ │ │ │ │ <*> │годовых)│ │ │
├────────┼─────────┼──────┼──────┼──────┼────────┼───────┼───────┤
│23.10.95│ 7.32 │ 98.98│ 99.27│ 99.22│ 100.53 │ 49.67 │ 24001 │
├────────┼─────────┼──────┼──────┼──────┼────────┼───────┤ │
│24.10.95│ 7.60 │ 99.01│ 99.32│ 99.27│ 100.01 │ 81.21 │ │
├────────┼─────────┼──────┼──────┼──────┼────────┼───────┤ │
│26.10.95│ 8.16 │ 98.25│100.20│ 99.58│ 97.63 │261.67 │ │
├────────┼─────────┼──────┼──────┼──────┼────────┼───────┤ │
│27.10.95│ 8.44 │ 99.70│100.21│100.06│ 94.34 │ 51.96 │ │
├────────┼─────────┼──────┼──────┼──────┼────────┼───────┼───────┤
│23.10.95│ 22.76 │ 99.00│ 99.19│ 99.19│ 187.35 │422.73 │ 24002 │
├────────┼─────────┼──────┼──────┼──────┼────────┼───────┤ │
│24.10.95│ 22.98 │ 99.10│ 99.60│ 99.37│ 253.86 │ 32.81 │ │
├────────┼─────────┼──────┼──────┼──────┼────────┼───────┤ │
│26.10.95│ 0.25 │ 98.25│100.30│ 99.81│ 92.84 │158.42 │ │
├────────┼─────────┼──────┼──────┼──────┼────────┼───────┤ │
│27.10.95│ 0.50 │ 99.31│100.00│ 99.77│ 92.82 │ 92.02 │ │
├────────┼─────────┼──────┼──────┼──────┼────────┼───────┼───────┤
│23.10.95│ 18.19 │ 99.35│ 99.50│ 99.40│ 98.77 │ 14.85 │ 24003 │
├────────┼─────────┼──────┼──────┼──────┼────────┼───────┤ │
│24.10.95│ 18.49 │ 99.11│ 99.70│ 99.50│ 97.59 │ 21.17 │ │
├────────┼─────────┼──────┼──────┼──────┼────────┼───────┤ │
│26.10.95│ 19.09 │ 99.80│100.30│100.01│ 91.28 │104.38 │ │
├────────┼─────────┼──────┼──────┼──────┼────────┼───────┤ │
│27.10.95│ 19.38 │ 97.31│100.40│ 99.58│ 96.45 │ 28.16 │ │
└────────┴─────────┴──────┴──────┴──────┴────────┴───────┴───────┘
Часть 3
НЕКОТОРЫЕ АНАЛИТИЧЕСКИЕ ПОКАЗАТЕЛИ,
ХАРАКТЕРИЗУЮЩИЕ РЫНОК ГКО И ОФЗ
┌──────────────────────────┬─────────┬─────────┬────────┬────────┐
│ │ 23.10.95│ 24.10.95│26.10.95│27.10.95│
├──────────────────────────┼─────────┴─────────┴────────┴────────┤
│1. Индикаторы <*> │ │
│ (% годовых): │ │
│а) рыночного │ │
│ портфеля <**> │ │
├──────────────────────────┼─────────┬─────────┬────────┬────────┤
│общий ГКО │ 98.95 │ 98.27 │ 87.09 │ 88.24 │
├──────────────────────────┼─────────┼─────────┼────────┼────────┤
│краткосрочный ГКО │ 87.53 │ 88.28 │ 76.15 │ 77.10 │
├──────────────────────────┼─────────┼─────────┼────────┼────────┤
│среднесрочный ГКО │ 115.20 │ 112.10 │ 98.65 │ 99.95 │
├──────────────────────────┼─────────┼─────────┼────────┼────────┤
│ОФЗ │ 103.19 │ 102.32 │ 94.44 │ 93.60 │
├──────────────────────────┼─────────┴─────────┴────────┴────────┤
│б) оборота │ │
│ рынка <***> │ │
├──────────────────────────┼─────────┬─────────┬────────┬────────┤
│общий ГКО │ 103.25 │ 100.55 │ 88.91 │ 89.24 │
├──────────────────────────┼─────────┼─────────┼────────┼────────┤
│краткосрочный ГКО │ 91.80 │ 92.69 │ 76.35 │ 79.77 │
├──────────────────────────┼─────────┼─────────┼────────┼────────┤
│среднесрочный ГКО │ 117.61 │ 112.73 │ 95.81 │ 98.41 │
├──────────────────────────┼─────────┼─────────┼────────┼────────┤
│ОФЗ │ 118.27 │ 100.71 │ 95.08 │ 93.49 │
├──────────────────────────┼─────────┴─────────┴────────┴────────┤
│2. Коэффициенты │ │
│ оборачиваемости │ │
├──────────────────────────┼─────────┬─────────┬────────┬────────┤
│общий ГКО │ 1.99% │ 3.00% │ 3.82%│ 2.77% │
├──────────────────────────┼─────────┼─────────┼────────┼────────┤
│краткосрочный ГКО │ 1.91% │ 3.00% │ 3.03%│ 2.66% │
├──────────────────────────┼─────────┼─────────┼────────┼────────┤
│среднесрочный ГКО │ 2.27% │ 3.01% │ 5.88%│ 3.07% │
├──────────────────────────┼─────────┼─────────┼────────┼────────┤
│ОФЗ │ 7.50% │ 2.08% │ 8.07%│ 2.65% │
└──────────────────────────┴─────────┴─────────┴────────┴────────┘
--------------------------------
<*> С 4 сентября с.г. при расчете доходности налоговые льготы не учитываются.
<**> Рассчитывается как средняя доходность, взвешенная по срокам до погашения для ГКО и до выплаты купона по ОФЗ и объемам в обращении.
<***> Рассчитывается как средняя доходность, взвешенная по срокам до погашения для ГКО или до выплаты купона по ОФЗ и оборотам вторичного рынка.
Часть 4
НЕКОТОРЫЕ МАКРОХАРАКТЕРИСТИКИ РЫНКА ГКО И ОФЗ
КАК ГОСУДАРСТВЕННОГО ДОЛГА
┌────────────────┬───────────┬───────────┬───────────┬───────────┐
│ │ 23.10.95 │ 24.10.95 │ 26.10.95 │ 27.10.95 │
├────────────────┼───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│ Номинальная │ │ │ │ │
│ стоимость, │ 56 943.12 │ 56 943.12 │ 58 295.83 │ 58 526.83 │
│ млрд. руб. │ │ │ │ │
├────────────────┼───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│в том числе: ГКО│ 50 443.12 │ 50 443.12 │ 51 795.83 │ 52 026.83 │
├────────────────┼───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│ ОФЗ│ 6 500.00 │ 6 500.00 │ 6 500.00 │ 6 500.00 │
├────────────────┼───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│ Рыночная │ │ │ │ │
│ стоимость, │ │ │ │ │
│ млрд. руб. │ 50 886.19 │ 51 035.64 │ 51 925.69 │ 52 173.54 │
├────────────────┼───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│в том числе: ГКО│ 43 388.39 │ 43 513.54 │ 45 039.33 │ 45 263.08 │
├────────────────┼───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│ ОФЗ│ 7 497.80 │ 7 522.10 │ 6 886.36 │ 6 910.45 │
├────────────────┼───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│ Дюрация, дней │ 89.9 │ 88.9 │ 93.4 │ 92.2 │
├────────────────┼───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│в том числе: ГКО│ 60.0 │ 59.2 │ 62.9 │ 61.8 │
├────────────────┼───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│ ОФЗ│ 262.9 │ 261.3 │ 293.3 │ 291.2 │
└────────────────┴───────────┴───────────┴───────────┴───────────┘
Управление ценных бумаг
Банка России
