ЦЕНТРАЛЬНЫЙ БАНК РОССИИ
БЮЛЛЕТЕНЬ
от 25 августа 1995 г. N 32
Часть 1
ИТОГИ ТОРГОВЛИ
ОБЛИГАЦИЯМИ ГОСУДАРСТВЕННОГО РЕСПУБЛИКАНСКОГО
ВНУТРЕННЕГО ЗАЙМА РСФСР 1991 ГОДА ЗА ПЕРИОД С
21 ПО 24 АВГУСТА 1995 ГОДА
На неделе 21 - 24 августа 1995 года Банком России были установлены следующие котировки на облигации Государственного республиканского внутреннего займа РСФСР 1991 года:
┌────────────────────┬────────────────────┬──────────────────────┐
│ Группа разрядов │ Цена выкупа, │ Цена реализации, │
│ │ % к номиналу │ % к номиналу │
├────────────────────┼────────────────────┼──────────────────────┤
│ "Апрель" │ 36.20 │ 37.50 │
├────────────────────┼────────────────────┼──────────────────────┤
│ "Октябрь" │ 48.39 │ 49.69 │
└────────────────────┴────────────────────┴──────────────────────┘
Объем операций Банка России в млн. руб. по номиналу за указанную неделю составил:
┌────────────┬──────────────┬─────────────┬───────────┬──────────┐
│ Группа │ Объем │ Объем │ Баланс │ Оборот │
│ разрядов │ проданных │ выкупленных │ (продано │ (продано │
│ │ Банком │ у инвесторов│ минус │ плюс │
│ │ России │ облигаций │ выкуплено)│выкуплено)│
│ │ облигаций │(по номиналу)│ │ │
│ │ (по номиналу)│ │ │ │
├────────────┼──────────────┼─────────────┼───────────┼──────────┤
│ "Апрель" │ 0.00 │ 0.00 │ 0.00 │ 0.00 │
├────────────┼──────────────┼─────────────┼───────────┼──────────┤
│ "Октябрь" │ 0.00 │ 0.00 │ 0.00 │ 0.00 │
├────────────┼──────────────┼─────────────┼───────────┼──────────┤
│ ИТОГО │ 0.00 │ 0.00 │ 0.00 │ 0.00 │
└────────────┴──────────────┴─────────────┴───────────┴──────────┘
На очередную рабочую неделю (28 - 31 августа) Банк России установил следующие котировки облигаций займа:
┌────────────┬──────────────┬─────────────┬──────────────────────┐
│ Группа │ Цена выкупа, │ Цена │ Доходность к особой │
│ разрядов │ % к номиналу │ реализации, │ неделе, % годовых │
│ │ │ % к номиналу│ │
├────────────┼──────────────┼─────────────┼──────────────────────┤
│ "Апрель" │ 36.37 │ 37.67 │ 119.98 │
├────────────┼──────────────┼─────────────┼──────────────────────┤
│ "Октябрь" │ 48.87 │ 50.17 │ 100.07 │
└────────────┴──────────────┴─────────────┴──────────────────────┘
Часть 2
ИТОГИ ТОРГОВЛИ ГОСУДАРСТВЕННЫМИ
КРАТКОСРОЧНЫМИ ОБЛИГАЦИЯМИ (ГКО) И ОБЛИГАЦИЯМИ
ФЕДЕРАЛЬНОГО ЗАЙМА С ПЕРЕМЕННЫМ КУПОНОМ (ОФЗ) НА
МОСКОВСКОЙ МЕЖБАНКОВСКОЙ ВАЛЮТНОЙ БИРЖЕ (ММВБ)
На неделе с 21 по 25 августа 1995 года торговля ГКО на ММВБ имела при суммарном объеме сделок на вторичном рынке 5 524 млрд. руб. по номиналу следующие параметры:
┌─────────┬─────────┬─────────────────┬────────┬─────────┬───────┐
│ Дата │ Дата │ Цены сделок │ Доход- │ Оборот │ Номер │
│погашения│ торгов │ (% от номинала) │ ность │ (млрд. │выпуска│
│ │ │ │по цене │ руб. │(спра- │
│ │ ├─────┬─────┬─────┤закрытия│ по но- │вочно) │
│ │ │ мин.│макс.│закр.│ (% го- │ миналу) │ │
│ │ │ │ │ │ довых) │ │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 06.09 │21.08.95 │96.00│96.70│96.70│ 119.8 │ 180.486 │ 21039 │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │22.08.95 │96.10│96.85│96.85│ 121.8 │ 111.337 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │24.08.95 │94.50│97.00│94.50│ 251.4 │ 228.016 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │25.08.95 │92.25│97.00│97.00│ 144.7 │ 240.874 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 13.09 │21.08.95 │94.60│95.49│95.03│ 127.7 │ 97.367 │ 22011 │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │22.08.95 │94.70│95.26│95.24│ 127.6 │ 87.919 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │24.08.95 │92.35│95.50│92.35│ 232.6 │ 62.222 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │25.08.95 │88.00│95.00│95.00│ 155.6 │ 76.482 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 20.09 │21.08.95 │92.96│93.50│93.50│ 130.1 │ 86.737 │ 21040 │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │22.08.95 │93.05│93.99│93.99│ 123.8 │ 95.407 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │24.08.95 │90.21│94.00│91.40│ 195.7 │ 138.864 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │25.08.95 │78.20│94.15│94.15│ 134.2 │ 206.180 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 04.10 │21.08.95 │89.50│90.10│90.09│ 140.4 │ 64.774 │ 21041 │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │22.08.95 │90.12│90.65│90.65│ 134.7 │ 67,468 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │24.08.95 │87.00│90.65│87.00│ 204.7 │ 250.551 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │25.08.95 │83.00│90.90│90.30│ 150.8 │ 198.786 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 11.10 │21.08.95 │87.98│88.74│88.45│ 143.8 │ 17.836 │ 22012 │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │22.08.95 │86.60│88.85│88.85│ 140.9 │ 91.308 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │24.08.95 │86.50│90.09│86.60│ 181.0 │ 123.395 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │25.08.95 │82.00│87.30│87.00│ 178.5 │ 91.288 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 18.10 │21.08.95 │86.56│87.00│87.00│ 144.7 │ 26.655 │ 21042 │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │22.08.95 │87.10│87.65│87.65│ 138.8 │ 18.193 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │24.08.95 │84.40│88.55│84.40│ 188.7 │ 100.778 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │25.08.95 │80.00│85.98│85.90│ 170.7 │ 89.005 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 25.10 │21.08.95 │83.70│84.85│84.85│ 154.3 │ 29.880 │ 23001 │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │22.08.95 │85.00│85.29│85.25│ 151.8 │ 29.051 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │24.08.95 │82.80│85.60│83.01│ 185.4 │ 78.712 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │25.08.95 │70.00│83.89│83.89│ 176.8 │ 85.986 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 01.11 │21.08.95 │82.60│83.25│83.25│ 156.9 │ 20.514 │ 21043 │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │22.08.95 │83.30│84.00│83.67│ 154.4 │ 40.938 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │24.08.95 │77.01│83.80│79.00│ 216.3 │ 151.938 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │25.08.95 │66.00│82.66│82.50│ 175.2 │ 191.247 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 08.11 │21.08.95 │80.90│81.39│81.30│ 163.5 │ 85.324 │ 22013 │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │22.08.95 │81.40│81.75│81.74│ 160.8 │ 44.521 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │24.08.95 │79.00│81.60│80.40│ 180.1 │ 79.723 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │25.08.95 │73.40│81.60│81.60│ 168.8 │ 246.368 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 15.11 │21.08.95 │78.83│79.35│79.32│ 170.2 │ 159.373 │ 21044 │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │22.08.95 │79.40│79.95│79.95│ 165.7 │ 183.013 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │24.08.95 │77.25│80.00│77.89│ 192.0 │ 250.787 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │25.08.95 │46.00│79.00│79.00│ 182.0 │ 246.843 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 13.12 │21.08.95 │72.25│74.80│74.42│ 169.3 │ 224.004 │ 22014 │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │22.08.95 │74.42│74.70│74.50│ 170.1 │ 213.996 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │24.08.95 │73.00│74.75│73.10│ 186.2 │ 17.188 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │25.08.95 │70.00│74.50│74.40│ 175.7 │ 26.109 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 14.02 │21.08.95 │63.33│63.90│63.75│ 180.4 │ 59.485 │ 22015 │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │22.08.95 │63.32│64.08│63.80│ 181.0 │ 54.772 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │24.08.95 │60.00│63.81│63.00│ 189.5 │ 143.780 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │25.08.95 │58.00│63.40│63.00│ 190.6 │ 108.782 │ │
└─────────┴─────────┴─────┴─────┴─────┴────────┴─────────┴───────┘
Торговля ОФЗ имела при суммарном объеме 971,83 млрд. рублей следующие параметры:
┌────────┬─────────┬────────────────────┬────────┬───────┬───────┐
│ Дата │Накоплен-│ Цены облигаций │ Доход- │Оборот │ Номер │
│ торгов │ный доход│ (% от номинала) │ ность │(млрд. │выпуска│
│ │(% от │ │ по цене│ руб. │(спра- │
│ │номинала)├──────┬──────┬──────┤закрытия│по но- │вочно) │
│ │ │ мин. │ макс.│ закр.│ (% го- │миналу)│ │
│ │ │ │ │ │ довых) │ │ │
├────────┼─────────┼──────┼──────┼──────┼────────┼───────┼───────┤
│21.08.95│ 9.85 │ 90.51│ 91.90│ 91.90│ 150.63 │112.70 │ 24001 │
├────────┼─────────┼──────┼──────┼──────┼────────┼───────┤ │
│22.08.95│ 10.00 │ 91.55│ 92.20│ 92.15│ 149.67 │219.62 │ │
├────────┼─────────┼──────┼──────┼──────┼────────┼───────┤ │
│24.08.95│ 10.29 │ 91.00│ 92.30│ 91.70│ 158.53 │ 59.88 │ │
├────────┼─────────┼──────┼──────┼──────┼────────┼───────┤ │
│25.08.95│ 10.43 │ 90.00│ 92.77│ 92.77│ 148.25 │ 56.33 │ │
├────────┼─────────┼──────┼──────┼──────┼────────┼───────┼───────┤
│21.08.95│ 8.84 │ 91.10│ 92.20│ 92.20│ 158.68 │192.20 │ 24002 │
├────────┼─────────┼──────┼──────┼──────┼────────┼───────┤ │
│22.08.95│ 9.06 │ 91.80│ 92.35│ 91.85│ 161.23 │211.53 │ │
├────────┼─────────┼──────┼──────┼──────┼────────┼───────┤ │
│24.08.95│ 9.50 │ 90.00│ 91.89│ 91.85│ 161.61 │ 22.11 │ │
├────────┼─────────┼──────┼──────┼──────┼────────┼───────┤ │
│25.08.95│ 9.72 │ 88.00│ 92.25│ 92.22│ 159.20 │ 40.50 │ │
├────────┼─────────┼──────┼──────┼──────┼────────┼───────┼───────┤
│24.08.95│ 0.30 │ 92.49│ 92.70│ 92.49│ 212.93 │ 43.03 │ 24003 │
├────────┼─────────┼──────┼──────┼──────┼────────┼───────┤ │
│25.08.95│ 0.60 │ 90.00│ 92.62│ 92.62│ 211.39 │ 13.93 │ │
└────────┴─────────┴──────┴──────┴──────┴────────┴───────┴───────┘
Часть 3
НЕКОТОРЫЕ АНАЛИТИЧЕСКИЕ ПОКАЗАТЕЛИ,
ХАРАКТЕРИЗУЮЩИЕ РЫНОК ГКО И ОФЗ
┌───────────────┬───────────┬────────────┬────────────┬──────────┐
│ │ 21.08.95 │ 22.08.95 │ 24.08.95 │ 25.08.95 │
├───────────────┼───────────┴────────────┴────────────┴──────────┤
│1. Индикаторы │ │
│ (% годовых):│ │
│а) рыночного │ │
│ портфеля <*>│ │
├───────────────┼───────────┬────────────┬────────────┬──────────┤
│общий │ 156.28 │ 153.85 │ 192.70 │ 170.15 │
├───────────────┼───────────┼────────────┼────────────┼──────────┤
│краткосрочный │ 152.69 │ 149.55 │ 193.57 │ 167.31 │
├───────────────┼───────────┼────────────┼────────────┼──────────┤
│среднесрочный │ 176.42 │ 176.76 │ 188.23 │ 184.78 │
├───────────────┼───────────┴────────────┴────────────┴──────────┤
│б) оборота │ │
│ рынка <**> │ │
├───────────────┼───────────┬────────────┬────────────┬──────────┤
│общий │ 160.49 │ 158.90 │ 195.68 │ 171.39 │
├───────────────┼───────────┼────────────┼────────────┼──────────┤
│краткосрочный │ 154.24 │ 152.71 │ 197.31 │ 168.22 │
├───────────────┼───────────┼────────────┼────────────┼──────────┤
│среднесрочный │ 172.22 │ 172.88 │ 189.26 │ 188.35 │
├───────────────┼───────────┴────────────┴────────────┴──────────┤
│2. Коэффициенты│ │
│оборачиваемости│ │
├───────────────┼───────────┬────────────┬────────────┬──────────┤
│общий │ 3.17% │ 3.39% │ 4.03% │ 4.41% │
├───────────────┼───────────┼────────────┼────────────┼──────────┤
│краткосрочный │ 2.71% │ 3.01% │ 3.97% │ 4.46% │
├───────────────┼───────────┼────────────┼────────────┼──────────┤
│среднесрочный │ 8.77% │ 7.83% │ 4.69% │ 3.93% │
└───────────────┴───────────┴────────────┴────────────┴──────────┘
--------------------------------
<*> Рассчитывается как средняя доходность, взвешенная по срокам до погашения для ГКО и до выплаты купона по ОФЗ и объемам в обращении.
<**> Рассчитывается как средняя доходность, взвешенная по срокам до погашения для ГКО или до выплаты купона по ОФЗ и оборотам вторичного рынка.
Часть 4
НЕКОТОРЫЕ МАКРОЭКОНОМИЧЕСКИЕ ХАРАКТЕРИСТИКИ
РЫНКА ГКО И ОФЗ КАК ГОСУДАРСТВЕННОГО ДОЛГА
┌────────────────┬───────────┬───────────┬───────────┬───────────┐
│ │ 21.08.95 │ 22.08.95 │ 24.08.95 │ 25.08.95 │
├────────────────┼───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│ Номинальная │ │ │ │ │
│ стоимость, │ 42 820.11 │ 43 370.11 │ 43 470.73 │ 43 470.73 │
│ млрд. руб. │ │ │ │ │
├────────────────┼───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│в том числе: ГКО│ 40 186.63 │ 40 386.63 │ 40 386.63 │ 40 386.63 │
├────────────────┼───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│ ОФЗ│ 2 633.48 │ 2 983.48 │ 3 084.10 │ 3 084.10 │
├────────────────┼───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│ Рыночная │ │ │ │ │
│ стоимость, │ │ │ │ │
│ млрд. руб. │ 37 251.80 │ 37 929.28 │ 36 978.07 │ 37 801.43 │
├────────────────┼───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│в том числе: ГКО│ 34 582.21 │ 34 901.00 │ 33 851.85 │ 34 648.23 │
├────────────────┼───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│ ОФЗ│ 2 669.59 │ 3 028.28 │ 3 126.22 │ 3 153.20 │
├────────────────┼───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│ Дюрация, дней │ 76.0 │ 77.1 │ 76.9 │ 75.4 │
├────────────────┼───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│в том числе: ГКО│ 58.2 │ 57.5 │ 55.6 │ 54.4 │
├────────────────┼───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│ ОФЗ│ 305.6 │ 303.5 │ 308.4 │ 306.8 │
└────────────────┴───────────┴───────────┴───────────┴───────────┘
Управление ценных бумаг
Банка России
