ЦЕНТРАЛЬНЫЙ БАНК РОССИИ
БЮЛЛЕТЕНЬ
от 24 февраля 1995 г. N 8
Часть 1
ИТОГИ ТОРГОВЛИ ОБЛИГАЦИЯМИ ГОСУДАРСТВЕННОГО
РЕСПУБЛИКАНСКОГО ВНУТРЕННЕГО ЗАЙМА РСФСР
1991 ГОДА ЗА ПЕРИОД С 20 ФЕВРАЛЯ
ПО 23 ФЕВРАЛЯ 1995 ГОДА
На неделе 20 февраля - 23 февраля 1995 года Банком России были установлены следующие котировки на облигации Государственного республиканского внутреннего займа РСФСР 1991 года:
┌────────────────────┬────────────────────┬──────────────────────┐
│ Группа разрядов │ Цена выкупа, │ Цена реализации, │
│ │ % к номиналу │ % к номиналу │
├────────────────────┼────────────────────┼──────────────────────┤
│ "Апрель" │ 43.36 │ 44.66 │
├────────────────────┼────────────────────┼──────────────────────┤
│ "Октябрь" │ 23.58 │ 24.88 │
└────────────────────┴────────────────────┴──────────────────────┘
Объем операций Банка России за указанную неделю составил:
(в млн. руб. по номиналу)
┌────────────┬──────────────┬─────────────┬───────────┬──────────┐
│ Группа │ Объем │ Объем │ Баланс │ Оборот │
│ разрядов │ проданных │ выкупленных │ (продано │ (продано │
│ │ Банком │ у инвесторов│ минус │ плюс │
│ │ России │ облигаций │ выкуплено)│выкуплено)│
│ │ облигаций │(по номиналу)│ │ │
│ │ (по номиналу)│ │ │ │
├────────────┼──────────────┼─────────────┼───────────┼──────────┤
│ "Апрель" │ 0 │ 71,5 │ - 71,5 │ 71,5 │
├────────────┼──────────────┼─────────────┼───────────┼──────────┤
│ "Октябрь" │ 0 │ 62,0 │ - 62,0 │ 62,0 │
├────────────┼──────────────┼─────────────┼───────────┼──────────┤
│ ИТОГО │ 0 │ 133,5 │ - 133,5 │ 133,5 │
└────────────┴──────────────┴─────────────┴───────────┴──────────┘
На очередную рабочую неделю (27 февраля - 2 марта) Банк России установил следующие котировки облигаций займа:
┌────────────┬──────────────┬─────────────┬──────────────────────┐
│ Группа │ Цена выкупа, │ Цена │ Соответствующая │
│ разрядов │ % к номиналу │ реализации, │ доходность к особой │
│ │ │ % к номиналу│ неделе, % годовых │
├────────────┼──────────────┼─────────────┼──────────────────────┤
│ "Апрель" │ 44.38 │ 45.68 │ 160.09 │
├────────────┼──────────────┼─────────────┼──────────────────────┤
│ "Октябрь" │ 23.81 │ 25.11 │ 195.08 │
└────────────┴──────────────┴─────────────┴──────────────────────┘
Часть 2
ИТОГИ ТОРГОВЛИ ГОСУДАРСТВЕННЫМИ КРАТКОСРОЧНЫМИ
ОБЛИГАЦИЯМИ (ГКО) НА МОСКОВСКОЙ МЕЖБАНКОВСКОЙ
ВАЛЮТНОЙ БИРЖЕ (ММВБ)
На неделе с 20 по 24 февраля 1995 года торговля ГКО на ММВБ имела следующие параметры при суммарном объеме сделок на вторичном рынке за неделю по номиналу 1,908.3 млрд. руб. (с учетом доразмещения).
┌─────────┬─────────┬─────────────────┬────────┬─────────┬───────┐
│ Дата │ Дата │ Цены сделок │ Доход- │ Оборот │ Номер │
│погашения│ торгов │ │ ность │ (млрд. │выпуска│
│ │ │ │ по цене│ руб. │(спра- │
│ │ ├─────┬─────┬─────┤закрытия│ по но- │вочно) │
│ │ │ мин.│макс.│закр.│ │ миналу) │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│01.03.95 │20.02.95 │97.00│97.50│97.45│ 163.27 │ 24.819 │ 21025 │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │21.02.95 │97.25│98.00│97.90│ 150.57 │ 32.648 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │23.02.95 │98.95│99.30│99.25│ 70.72 │ 84.197 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │24.02.95 │99.17│99.64│99.50│ 56.44 │ 63.036 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│15.03.95 │20.02.95 │92.54│93.10│92.79│ 189.71 │ 12.563 │ 21026 │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │21.02.95 │93.00│93.45│93.30│ 183.29 │ 12.515 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │23.02.95 │94.00│95.20│95.10│ 144.67 │ 14.324 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │24.02.95 │95.20│95.95│95.95│ 124.75 │ 20.476 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│05.04.95 │20.02.95 │86.25│86.79│86.25│ 203.46 │ 10.272 │ 21027 │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │21.02.95 │86.45│86.75│86.68│ 200.68 │ 9.353 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │23.02.95 │87.30│88.15│88.15│ 184.12 │ 15.690 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │24.02.95 │88.20│89.80│88.81│ 176.88 │ 34.070 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│12.04.95 │20.02.95 │83.45│84.50│84.50│ 201.97 │ 8.567 │ 21029 │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │21.02.95 │84.50│85.15│84.80│ 201.31 │ 5.504 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │23.02.95 │85.00│85.80│85.70│ 195.21 │ 39.673 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │24.02.95 │85.85│87.50│86.40│ 188.06 │ 64.591 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│19.04.95 │20.02.95 │81.40│82.42│81.90│ 213.97 │ 13.319 │ 21028 │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │21.02.95 │82.28│82.50│82.47│ 209.41 │ 11.283 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │23.02.95 │82.90│83.75│83.75│ 198.10 │ 16.211 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │24.02.95 │83.83│84.70│84.51│ 190.60 │ 8.226 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│03.05.95 │20.02.95 │75.10│76.65│76.31│ 242.12 │ 42.592 │ 21030 │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │21.02.95 │75.50│77.30│77.30│ 232.26 │ 32.517 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │23.02.95 │77.55│78.75│78.75│ 219.60 │ 103.815 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │24.02.95 │78.71│79.65│79.40│ 214.25 │ 94.556 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│17.05.95 │20.02.95 │71.42│73.50│72.44│ 248.42 │ 116.278 │ 21031 │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │21.02.95 │72.75│73.10│73.09│ 243.23 │ 100.671 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │23.02.95 │73.86│75.05│75.05│ 224.92 │ 143.178 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │24.02.95 │74.92│76.03│75.22│ 225.60 │ 69.395 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│08.03.95 │20.02.95 │94.80│95.69│95.25│ 175.02 │ 12.870 │ 22007 │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │21.02.95 │94.55│95.40│95.10│ 192.89 │ 31.795 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │23.02.95 │95.50│96.77│96.77│ 144.18 │ 102.158 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │24.02.95 │96.75│97.42│97.40│ 124.91 │ 22.728 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│10.05.95 │20.02.95 │74.00│74.85│74.40│ 244.58 │ 27.126 │ 22008 │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │21.02.95 │74.15│75.10│74.95│ 240.61 │ 45.812 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │23.02.95 │74.51│76.91│76.90│ 221.95 │ 46.534 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │24.02.95 │76.85│77.80│77.40│ 218.62 │ 32.635 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│14.06.95 │20.02.95 │65.50│66.00│65.75│ 256.59 │ 2.957 │ 22009 │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │21.02.95 │65.50│66.87│66.45│ 250.90 │ 5.513 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │23.02.95 │67.20│69.00│68.15│ 236.43 │ 17.245 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │24.02.95 │68.40│69.00│68.90│ 230.42 │ 11.751 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│09.08.95 │20.02.95 │53.00│53.50│53.35│ 288.83 │ 47.166 │ 22010 │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │21.02.95 │53.50│53.55│53.55│ 288.22 │ 28.238 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │23.02.95 │54.25│55.70│55.05│ 274.56 │ 59.481 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │24.02.95 │54.94│55.70│55.40│ 272.33 │ 38.706 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│25.10.95 │20.02.95 │39.40│39.85│39.60│ 346.76 │ 1.676 │ 23001 │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │21.02.95 │39.50│40.10│39.65│ 347.44 │ 4.042 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │23.02.95 │39.70│40.90│40.60│ 336.71 │ 171.283 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │24.02.95 │40.60│40.95│40.75│ 336.00 │ 78.444 │ │
└─────────┴─────────┴─────┴─────┴─────┴────────┴─────────┴───────┘
Изменение комплексного индикатора рынка:
┌──────────────┬────────┬─────────┬─────────┬──────────┬─────────┐
│ Дата │20.02.95│21.02.95 │22.02.95 │ 23.02.95 │ 24.02.95│
├─────┬────────┼────────┼─────────┼─────────┼──────────┼─────────┤
│Инди-│общий │ 252.0 │ 245.0 │ - │ 265.5 │ 251.1 │
│катор├────────┼────────┼─────────┼─────────┼──────────┼─────────┤
│по │кратко- │ 238.9 │ 233.0 │ - │ 210.3 │ 206.6 │
│обо- │срочный │ │ │ │ │ │
│роту ├────────┼────────┼─────────┼─────────┼──────────┼─────────┤
│ │средне- │ 289.3 │ 290.6 │ - │ 316.9 │ 309.8 │
│ │срочный │ │ │ │ │ │
├─────┼────────┼────────┼─────────┼─────────┼──────────┼─────────┤
│Инди-│общий │ 242.4 │ 236.6 │ - │ 239.9 │ 235.9 │
│катор├────────┼────────┼─────────┼─────────┼──────────┼─────────┤
│по │кратко- │ 233.9 │ 227.0 │ - │ 230.4 │ 225.9 │
│объе-│срочный │ │ │ │ │ │
│му в ├────────┼────────┼─────────┼─────────┼──────────┼─────────┤
│обра-│средне- │ 291.2 │ 289.1 │ - │ 289.9 │ 288.0 │
│щении│срочный │ │ │ │ │ │
└─────┴────────┴────────┴─────────┴─────────┴──────────┴─────────┘
Справочно:
"Индикатором по обороту" называется сумма доходностей ГКО, взвешенных по долям бумаг в дневном обороте рынка.
"Индикатором по объему в обращении" называется сумма доходностей ГКО, взвешенных по долям бумаг в общем объеме рынка.
Таким образом, вводимый показатель менее подвержен влиянию изменений в оборачиваемости выпусков той или иной срочности. По его динамике можно судить о потенциальной возможности вложений в рынок ГКО в целом. Использование такого показателя стало возможно с выходом рынка ГКО на достаточно высокий уровень ликвидности.
Управление ценных бумаг
Банка России
