ЦЕНТРАЛЬНЫЙ БАНК РОССИИ
БЮЛЛЕТЕНЬ
от 22 сентября 1995 г. N 36
Часть 1
ИТОГИ ТОРГОВЛИ ОБЛИГАЦИЯМИ ГОСУДАРСТВЕННОГО
РЕСПУБЛИКАНСКОГО ВНУТРЕННЕГО ЗАЙМА РСФСР 1991 ГОДА
ЗА ПЕРИОД С 18 ПО 21 СЕНТЯБРЯ 1995 ГОДА
На неделе 18 - 21 сентября 1995 года Банком России были установлены следующие котировки на облигации Государственного республиканского внутреннего займа РСФСР 1991 года:
┌────────────────────┬────────────────────┬──────────────────────┐
│ Группа разрядов │ Цена выкупа, │ Цена реализации, │
│ │ % к номиналу │ % к номиналу │
├────────────────────┼────────────────────┼──────────────────────┤
│ "Апрель" │ 36.88 │ 38.18 │
├────────────────────┼────────────────────┼──────────────────────┤
│ "Октябрь" │ 50.49 │ 51.79 │
└────────────────────┴────────────────────┴──────────────────────┘
Объем операций Банка России в млн. руб. по номиналу за указанную неделю составил:
┌────────────┬──────────────┬─────────────┬───────────┬──────────┐
│ Группа │ Объем │ Объем │ Баланс │ Оборот │
│ разрядов │ проданных │ выкупленных │ (продано │ (продано │
│ │ Банком │ у инвесторов│ минус │ плюс │
│ │ России │ облигаций │ выкуплено)│выкуплено)│
│ │ облигаций │(по номиналу)│ │ │
│ │ (по номиналу)│ │ │ │
├────────────┼──────────────┼─────────────┼───────────┼──────────┤
│ "Апрель" │ 2.30 │ 0.00 │ 2.30 │ 2.30 │
├────────────┼──────────────┼─────────────┼───────────┼──────────┤
│ "Октябрь" │ 0.00 │ 0.00 │ 0.00 │ 0.00 │
├────────────┼──────────────┼─────────────┼───────────┼──────────┤
│ ИТОГО │ 2.30 │ 0.00 │ 2.30 │ 2.30 │
└────────────┴──────────────┴─────────────┴───────────┴──────────┘
На очередную рабочую неделю (25 - 28 сентября) Банк России установил следующие котировки облигаций займа:
┌────────────┬──────────────┬─────────────┬──────────────────────┐
│ Группа │ Цена выкупа, │ Цена │ Доходность к особой │
│ разрядов │ % к номиналу │ реализации, │ неделе, % годовых │
│ │ │ % к номиналу│ │
├────────────┼──────────────┼─────────────┼──────────────────────┤
│ "Апрель" │ 37.08 │ 38.38 │ 120.01 │
├────────────┼──────────────┼─────────────┼──────────────────────┤
│ "Октябрь" │ 51.08 │ 52.38 │ 99.09 │
└────────────┴──────────────┴─────────────┴──────────────────────┘
Часть 2
ИТОГИ ТОРГОВЛИ ГОСУДАРСТВЕННЫМИ
КРАТКОСРОЧНЫМИ ОБЛИГАЦИЯМИ (ГКО) И ОБЛИГАЦИЯМИ
ФЕДЕРАЛЬНОГО ЗАЙМА С ПЕРЕМЕННЫМ КУПОНОМ (ОФЗ) НА
МОСКОВСКОЙ МЕЖБАНКОВСКОЙ ВАЛЮТНОЙ БИРЖЕ (ММВБ)
На неделе с 18 по 22 сентября 1995 года торговля ГКО на ММВБ имела при суммарном объеме сделок на вторичном рынке 4262 млрд. руб. по номиналу следующие параметры:
┌─────────┬─────────┬─────────────────┬────────┬─────────┬───────┐
│ Дата │ Дата │ Цены сделок │ Доход- │ Оборот │ Номер │
│погашения│ торгов │ (% от номинала) │ ность │ (млрд. │выпуска│
│ │ │ │по цене │ руб. │(спра- │
│ │ ├─────┬─────┬─────┤закрытия│ по но- │вочно) │
│ │ │ мин.│макс.│закр.│ (% │ миналу) │ │
│ │ │ │ │ <*> │годовых)│ │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 20.09 │18.09.95 │99.40│99.75│99.58│ 77.0 │ 133.467 │ 21040 │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │19.09.95 │99.70│99.80│99.77│ 84.1 │ 160.692 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 04.10 │18.09.95 │96.25│96.65│96.43│ 84.5 │ 80.963 │ 21041 │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │19.09.95 │96.02│96.68│96.42│ 90.3 │ 93.147 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │21.09.95 │96.50│97.19│97.15│ 82.4 │ 260.110 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │22.09.95 │97.37│97.60│97.42│ 80.6 │ 108.019 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 11.10 │18.09.95 │94.48│95.15│94.95│ 84.4 │ 22.841 │ 22012 │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │19.09.95 │94.65│95.10│94.85│ 90.1 │ 39.131 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │21.09.95 │95.05│95.53│95.45│ 87.0 │ 110.656 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │22.09.95 │95.50│95.91│95.78│ 84.6 │ 50.372 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 18.10 │18.09.95 │95.57│93.70│93.60│ 83.2 │ 46.524 │ 21042 │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │19.09.95 │93.04│93.64│93.48│ 87.8 │ 56.019 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │21.09.95 │93.60│94.30│94.17│ 83.7 │ 59.272 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │22.09.95 │94.10│94.51│94.31│ 84.7 │ 40.922 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 25.10 │18.09.95 │91.30│92.38│91.85│ 87.5 │ 35.992 │ 23001 │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │19.09.95 │91.19│92.04│91.58│ 93.2 │ 26.183 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │21.09.95 │92.01│92.60│92.47│ 87.4 │ 62.389 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │22.09.95 │92.40│92.77│92.52│ 89.4 │ 58.171 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 01.11 │18.09.95 │90.00│90.30│90.18│ 90.3 │ 46.933 │ 21043 │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │19.09.95 │89.64│90.60│89.90│ 95.4 │ 40.638 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │21.09.95 │90.15│91.10│90.86│ 89.6 │ 85.895 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │22.09.95 │90.86│91.39│90.99│ 90.4 │ 30.683 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 08.11 │18.09.95 │88.21│88.50│88.36│ 94.3 │ 43.716 │ 22013 │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │19.09.95 │88.08│88.45│88.15│ 98.1 │ 31.913 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │21.09.95 │87.20│89.09│88.79│ 96.0 │ 88.135 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │22.09.95 │87.52│89.24│88.90│ 97.0 │ 56.173 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 15.11 │18.09.95 │86.70│86.98│86.85│ 95.3 │ 39.954 │ 21044 │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │19.09.95 │86.45│86.85│86.66│ 98.6 │ 35.652 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │21.09.95 │87.18│87.58│87.30│ 96.5 │ 100.013 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │22.09.95 │87.47│87.65│87.58│ 95.9 │ 46.819 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 06.12 │18.09.95 │81.50│82.17│82.04│ 101.1 │ 147.945 │ 21045 │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │19.09.95 │78.42│82.15│81.87│ 103.6 │ 164.918 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │21.09.95 │82.25│82.97│82.63│ 101.0 │ 89.857 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │22.09.95 │81.70│82.90│82.80│ 101.1 │ 106.701 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 13.12 │18.09.95 │80.94│82.40│81.03│ 99.4 │ 85.900 │ 22014 │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │19.09.95 │80.65│81.03│80.84│ 101.8 │ 24.963 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │21.09.95 │81.15│81.69│81.26│ 101.4 │ 69.484 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │22.09.95 │81.01│81.55│81.29│ 102.5 │ 67.098 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 20.12 │21.09.95 │78.55│79.40│79.06│ 107.4 │ 368.579 │ 21046 │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │22.09.95 │79.36│80.29│79.79│ 103.9 │ 203.697 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 14.02 │18.09.95 │66.25│66.84│66.60│ 122.9 │ 47.389 │ 22015 │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │19.09.95 │66.10│66.65│66.63│ 123.5 │ 108.470 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │21.09.95 │66.55│67.89│67.43│ 120.8 │ 42.232 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │22.09.95 │67.03│68.10│68.03│ 118.3 │ 31.292 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 13.03 │18.09.95 │60.56│61.00│60.80│ 133.0 │ 99.829 │ 22016 │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │19.09.95 │60.20│60.89│60.68│ 134.4 │ 109.394 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │21.09.95 │60.70│61.75│61.41│ 131.8 │ 172.322 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │22.09.95 │61.92│62.69│62.49│ 126.6 │ 230.772 │ │
└─────────┴─────────┴─────┴─────┴─────┴────────┴─────────┴───────┘
--------------------------------
<*> До 7 сентября - цена последней сделки, с 7 сентября - средневзвешенная цена всех заключенных по данной бумаге сделок за день.
Торговля ОФЗ имела при суммарном объеме 567,75 млрд. руб. следующие параметры:
┌────────┬─────────┬────────────────────┬────────┬───────┬───────┐
│ Дата │Накоплен-│ Цены облигаций │ Доход- │Оборот │ Номер │
│ торгов │ный доход│ (% от номинала) │ ность │(млрд. │выпуска│
│ │(% от │ │ по цене│ руб. │(спра- │
│ │номинала)├──────┬──────┬──────┤закрытия│по но- │вочно) │
│ │ │ мин. │ макс.│ закр.│ (% │миналу)│ │
│ │ │ │ │ <*> │годовых)│ │ │
├────────┼─────────┼──────┼──────┼──────┼────────┼───────┼───────┤
│18.09.95│ 13,91 │ 97.10│ 97.85│ 97.58│ 135.46 │ 9.42 │ 24001 │
├────────┼─────────┼──────┼──────┼──────┼────────┼───────┤ │
│19.09.95│ 14.05 │ 97.78│ 97.86│ 97.85│ 134.91 │ 63.63 │ │
├────────┼─────────┼──────┼──────┼──────┼────────┼───────┤ │
│21.09.95│ 14.34 │ 98.30│ 98.53│ 98.35│ 135.99 │ 1.51 │ │
├────────┼─────────┼──────┼──────┼──────┼────────┼───────┤ │
│22.09.95│ 14.49 │ 98.70│ 98.77│ 98.76│ 126.62 │ 3.49 │ │
├────────┼─────────┼──────┼──────┼──────┼────────┼───────┼───────┤
│18.09.95│ 15.03 │ 94.05│ 94.19│ 94.10│ 127.24 │ 55.80 │ 24002 │
├────────┼─────────┼──────┼──────┼──────┼────────┼───────┤ │
│19.09.95│ 15.25 │ 94.10│ 94.34│ 94.17│ 127.73 │ 59.21 │ │
├────────┼─────────┼──────┼──────┼──────┼────────┼───────┤ │
│21.09.95│ 15.69 │ 94.40│ 94.67│ 94.45│ 127.32 │104.63 │ │
├────────┼─────────┼──────┼──────┼──────┼────────┼───────┤ │
│22.09.95│ 15.91 │ 94.61│ 94.83│ 94.70│ 125.91 │ 42.80 │ │
├────────┼─────────┼──────┼──────┼──────┼────────┼───────┼───────┤
│18.09.95│ 7.75 │ 96.70│ 97.00│ 96.74│ 121.69 │ 6.09 │ 24003 │
├────────┼─────────┼──────┼──────┼──────┼────────┼───────┤ │
│19.09.95│ 8,05 │ 96.74│ 96.79│ 96.79│ 121.28 │ 61.60 │ │
├────────┼─────────┼──────┼──────┼──────┼────────┼───────┤ │
│21.09.95│ 8,65 │ 96.79│ 97.00│ 96.86│ 120.69 │109.15 │ │
├────────┼─────────┼──────┼──────┼──────┼────────┼───────┤ │
│22.09.95│ 8,95 │ 97.00│ 97.21│ 97.11│ 118.94 │ 60.42 │ │
└────────┴─────────┴──────┴──────┴──────┴────────┴───────┴───────┘
Часть 3
НЕКОТОРЫЕ АНАЛИТИЧЕСКИЕ ПОКАЗАТЕЛИ,
ХАРАКТЕРИЗУЮЩИЕ РЫНОК ГКО И ОФЗ
┌─────────────────────────┬─────────┬─────────┬────────┬─────────┐
│ │ 18.09.95│ 19.09.95│21.09.95│ 22.09.95│
├─────────────────────────┼─────────┴─────────┴────────┴─────────┤
│1. Индикаторы <*> │ │
│ (% годовых): │ │
│а) рыночного │ │
│ портфеля <**> │ │
├─────────────────────────┼─────────┬─────────┬────────┬─────────┤
│общий ГКО │ 106.60 │ 109.81 │ 107.34 │ 105.71 │
├─────────────────────────┼─────────┼─────────┼────────┼─────────┤
│краткосрочный ГКО │ 93.89 │ 97.76 │ 98.07 │ 97.46 │
├─────────────────────────┼─────────┼─────────┼────────┼─────────┤
│среднесрочный ГКО │ 130.03 │ 131.16 │ 128.54 │ 124.19 │
├─────────────────────────┼─────────┼─────────┼────────┼─────────┤
│ОФЗ │ 126.77 │ 126.70 │ 125.90 │ 123.57 │
├─────────────────────────┼─────────┴─────────┴────────┴─────────┤
│б) оборота │ │
│ рынка <***> │ │
├─────────────────────────┼─────────┬─────────┬────────┬─────────┤
│общий ГКО │ 108.68 │ 114.39 │ 108.51 │ 110.83 │
├─────────────────────────┼─────────┼─────────┼────────┼─────────┤
│краткосрочный ГКО │ 96.07 │ 99.11 │ 100.12 │ 99.29 │
├─────────────────────────┼─────────┼─────────┼────────┼─────────┤
│среднесрочный ГКО │ 129.88 │ 129.19 │ 129.78 │ 125.72 │
├─────────────────────────┼─────────┼─────────┼────────┼─────────┤
│ОФЗ │ 126.69 │ 124.39 │ 123.05 │ 120.95 │
├─────────────────────────┼─────────┴─────────┴────────┴─────────┤
│2. Коэффициенты │ │
│оборачиваемости │ │
├─────────────────────────┼─────────┬─────────┬────────┬─────────┤
│общий ГКО │ 1.90% │ 2.03% │ 3.33%│ 2.28% │
├─────────────────────────┼─────────┼─────────┼────────┼─────────┤
│краткосрочный ГКО │ 1.86% │ 1.83% │ 3.39%│ 2.01% │
├─────────────────────────┼─────────┼─────────┼────────┼─────────┤
│среднесрочный ГКО │ 2.13% │ 3.08% │ 3.04%│ 3.71% │
├─────────────────────────┼─────────┼─────────┼────────┼─────────┤
│ОФЗ │ 1.78% │ 4.20% │ 4.94%│ 2.40% │
└─────────────────────────┴─────────┴─────────┴────────┴─────────┘
--------------------------------
<*> С 4 сентября с.г. при расчете доходности налоговые льготы не учитываются.
<**> Рассчитывается как средняя доходность, взвешенная по срокам до погашения для ГКО и до выплаты купона по ОФЗ и объемам в обращении.
<***> Рассчитывается как средняя доходность, взвешенная по срокам до погашения для ГКО или до выплаты купона по ОФЗ и оборотам вторичного рынка.
Часть 4
НЕКОТОРЫЕ МАКРОХАРАКТЕРИСТИКИ РЫНКА ГКО И ОФЗ
КАК ГОСУДАРСТВЕННОГО ДОЛГА
┌────────────────┬───────────┬───────────┬───────────┬───────────┐
│ │ 18.09.95 │ 19.09.95 │ 21.09.95 │ 22.09.95 │
├────────────────┼───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│ Номинальная │ │ │ │ │
│ стоимость, │ │ │ │ │
│ млрд. руб. │ 47 759.91 │ 48 058.17 │ 49 627.40 │ 49 722.35 │
├────────────────┼───────────┼───────────│───────────│───────────│
│в том числе: ГКО│ 43 751.93 │ 43 900.17 │ 45 269.40 │ 45 269.40 │
├────────────────┼───────────┼───────────│───────────│───────────│
│ ОФЗ│ 4 007.98 │ 4 158.00 │ 4 358.00 │ 4 452.96 │
├────────────────┼───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│ Рыночная │ │ │ │ │
│ стоимость, │ │ │ │ │
│ млрд. руб. │ 42 101.89 │ 42 324.22 │ 42 937.74 │ 43 229.72 │
├────────────────┼───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│в том числе: ГКО│ 37 714.54 │ 37 759.89 │ 38 126.96 │ 38 294.03 │
├────────────────┼───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│ ОФЗ│ 4 387.35 │ 4 564.33 │ 4 810.78 │ 4 935.68 │
├────────────────┼───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│ Дюрация, дней │ 79.5 │ 79.7 │ 89.4 │ 89.2 │
├────────────────┼───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│в том числе: ГКО│ 54.8 │ 54.0 │ 63.7 │ 62.9 │
├────────────────┼───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│ ОФЗ│ 291.8 │ 291.9 │ 292.9 │ 293.6 │
└────────────────┴───────────┴───────────┴───────────┴───────────┘
Управление ценных бумаг
Банка России
