ЦЕНТРАЛЬНЫЙ БАНК РОССИИ
БЮЛЛЕТЕНЬ
от 21 июля 1995 г. N 27
Часть 1
ИТОГИ ТОРГОВЛИ ОБЛИГАЦИЯМИ ГОСУДАРСТВЕННОГО
РЕСПУБЛИКАНСКОГО ВНУТРЕННЕГО ЗАЙМА РСФСР 1991 ГОДА
ЗА ПЕРИОД С 17 ПО 20 ИЮЛЯ 1995 ГОДА
На неделе 17 - 20 июля 1995 года Банком России были установлены следующие котировки на облигации Государственного республиканского внутреннего займа РСФСР 1991 года:
┌────────────────────┬────────────────────┬──────────────────────┐
│ Группа разрядов │ Цена выкупа, │ Цена реализации, │
│ │ % к номиналу │ % к номиналу │
├────────────────────┼────────────────────┼──────────────────────┤
│ "Апрель" │ 38.80 │ 40.10 │
│ "Октябрь" │ 47.67 │ 48.97 │
└────────────────────┴────────────────────┴──────────────────────┘
Объем операций Банка России в млн. руб. по номиналу за указанную неделю составил:
┌────────────┬──────────────┬─────────────┬───────────┬──────────┐
│ Группа │ Объем │ Объем │ Баланс │ Оборот │
│ разрядов │ проданных │ выкупленных │ (продано │ (продано │
│ │ Банком │ у инвесторов│ минус │ плюс │
│ │ России │ облигаций │ выкуплено)│выкуплено)│
│ │ облигаций │(по номиналу)│ │ │
│ │ (по номиналу)│ │ │ │
├────────────┼──────────────┼─────────────┼───────────┼──────────┤
│ "Апрель" │ 0.50 │ 0.20 │ 0.30 │ 0.70 │
├────────────┼──────────────┼─────────────┼───────────┼──────────┤
│ "Октябрь" │ 0.00 │ 0.00 │ 0.00 │ 0.00 │
├────────────┼──────────────┼─────────────┼───────────┼──────────┤
│ ИТОГО │ 0.50 │ 0.20 │ 0.30 │ 0.70 │
└────────────┴──────────────┴─────────────┴───────────┴──────────┘
На очередную рабочую неделю (24 - 27 июля) Банк России установил следующие котировки облигаций займа:
┌────────────┬──────────────┬─────────────┬──────────────────────┐
│ Группа │ Цена выкупа, │ Цена │ Доходность к особой │
│ разрядов │ % к номиналу │ реализации, │ неделе, % годовых │
│ │ │ % к номиналу│ │
├────────────┼──────────────┼─────────────┼──────────────────────┤
│ "Апрель" │ 38.88 │ 40.18 │ 100.05 │
│ "Октябрь" │ 47.95 │ 49.25 │ 84.93 │
└────────────┴──────────────┴─────────────┴──────────────────────┘
Часть 2
ИТОГИ ТОРГОВЛИ ГОСУДАРСТВЕННЫМИ КРАТКОСРОЧНЫМИ
ОБЛИГАЦИЯМИ (ГКО) И ОБЛИГАЦИЯМИ ФЕДЕРАЛЬНОГО
ЗАЙМА С ПЕРЕМЕННЫМ КУПОНОМ (ОФЗ) НА МОСКОВСКОЙ
МЕЖБАНКОВСКОЙ ВАЛЮТНОЙ БИРЖЕ (ММВБ)
На неделе с 17 по 21 июля 1995 года торговля ГКО на ММВБ имела при суммарном объеме сделок на вторичном рынке 2979 млрд. руб. по номиналу следующие параметры:
┌─────────┬─────────┬─────────────────┬────────┬─────────┬───────┐
│ Дата │ Дата │ Цены сделок │ Доход- │ Оборот │ Номер │
│погашения│ торгов │ (% от номинала) │ ность │ (млрд. │выпуска│
│ │ │ │по цене │ руб. │(спра- │
│ │ ├─────┬─────┬─────┤закрытия│ по но- │вочно) │
│ │ │ мин.│макс.│закр.│(% годо-│ миналу) │ │
│ │ │ │ │ │ вых) │ │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 19.07 │17.07.95 │99.60│99.80│99.79│ 59.1 │ 44.846 │ 21035 │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │18.07.95 │99.70│99.84│99.80│ 112.5 │ 38.317 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 02.08 │17.07.95 │96.50│97.50│97.50│ 90.0 │ 27.960 │ 21036 │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │18.07.95 │96.87│97.70│97.19│ 108.2 │ 50.031 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │20.07.95 │97.70│98.40│97.90│ 92.7 │ 97.567 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │21.07.95 │97.46│98.00│97.46│ 122.0 │ 37.229 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 09.08 │17.07.95 │95.56│96.09│96.09│ 99.3 │ 5.751 │ 22010 │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │18.07.95 │96.02│96.10│96.04│ 105.2 │ 9.775 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │20.07.95 │95.80│97.00│95.83│ 122.2 │ 57.283 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │21.07.95 │95.90│96.40│96.29│ 113.9 │ 30.235 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 16.08 │17.07.95 │94.45│94.84│94.62│ 106.4 │ 29.861 │ 21037 │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │18.07.95 │94.55│94.81│94.55│ 111.6 │ 56.290 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │20.07.95 │94.66│95.80│95.00│ 109.5 │ 114.576 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │21.07.95 │94.40│95.15│94.40│ 128.1 │ 26.850 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 06.09 │17.07.95 │89.91│90.99│90.70│ 112.9 │ 38.103 │ 21039 │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │18.07.95 │90.50│90.95│90.60│ 116.5 │ 64.797 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │20.07.95 │90.90│91.88│91.02│ 115.4 │ 76.738 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │21.07.95 │90.11│91.21│90.35│ 127.6 │ 103.604 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 13.09 │17.07.95 │89.10│89.60│89.50│ 113.6 │ 24.205 │ 22011 │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │18.07.95 │84.62│89.50│89.45│ 116.2 │ 79.264 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │20.07.95 │89.20│90.50│89.88│ 115.0 │ 66.483 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │21.07.95 │85.00│89.65│89.60│ 120.7 │ 28.412 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 20.09 │17.07.95 │87.95│88.24│88.22│ 115.4 │ 48.727 │ 21040 │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │18.07.95 │88.10│88.28│88.17│ 117.7 │ 60.983 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │20.07.95 │88.21│88.99│88.40│ 118.8 │ 100.503 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │21.07.95 │87.50│88.88│88.44│ 120.3 │ 45.828 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 04.10 │17.07.95 │85.20│85.69│85.69│ 118.7 │ 98.473 │ 21041 │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │18.07.95 │85.21│85.70│85.63│ 120.8 │ 78.532 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │20.07.95 │85.90│87.59│86.10│ 119.3 │ 164.563 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │21.07.95 │85.10│86.99│85.84│ 123.5 │ 72.249 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 11.10 │17.07.95 │84.00│84.65│84.62│ 118.7 │ 23.978 │ 22012 │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │18.07.95 │84.11│84.70│84.45│ 121.6 │ 43.083 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │20.07.95 │84.75│86.39│84.90│ 120.3 │ 22.505 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │21.07.95 │83.50│84.91│84.91│ 121.7 │ 33.548 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 18.10 │20.07.95 │83.50│84.60│83.90│ 119.7 │ 414.247 │ 21042 │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │21.07.95 │83.00│84.15│83.50│ 124.7 │ 46.872 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 25.10 │17.07.95 │82.00│82.40│82.00│ 123.3 │ 110.064 │ 23001 │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │18.07.95 │81.15│82.15│82.00│ 124.5 │ 31.134 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │20.07.95 │82.40│83.10│82.88│ 119.6 │ 121.994 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │21.07.95 │81.70│82.30│81.88│ 129.4 │ 28.650 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 08.11 │17.07.95 │79.60│80.49│80.11│ 122.3 │ 47.943 │ 22013 │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │18.07.95 │79.73│80.90│79.73│ 126.3 │ 36.395 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │20.07.95 │80.10│81.30│80.20│ 124.9 │ 103.380 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │21.07.95 │78.01│80.31│79.60│ 130.8 │ 78.319 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 13.12 │17.07.95 │75.00│75.96│75.60│ 121.6 │ 18.866 │ 22014 │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │18.07.95 │75.20│79.20│75.55│ 122.8 │ 9.413 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │20.07.95 │75.75│76.40│75.95│ 121.8 │ 15.158 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │21.07.95 │74.70│75.30│74.84│ 130.2 │ 15.822 │ │
└─────────┴─────────┴─────┴─────┴─────┴────────┴─────────┴───────┘
Торговля ОФЗ имела при суммарном объеме 195,50 млрд. рублей следующие параметры:
┌────────┬─────────┬────────────────────┬────────┬───────┬───────┐
│ Дата │Накоплен-│ Цены облигаций │ Доход- │Оборот │ Номер │
│ торгов │ный доход│ (% от номинала) │ ность │(млрд. │выпуска│
│ │(% от │ │ по цене│ руб. │(спра- │
│ │номинала)├──────┬──────┬──────┤закрытия│по но- │вочно) │
│ │ │ мин. │ макс.│ закр.│(% годо-│миналу)│ │
│ │ │ │ │ │ вых) │ │ │
├────────┼─────────┼──────┼──────┼──────┼────────┼───────┼───────┤
│17.07.95│ 4.78 │ 93.19│ 93.50│ 93.50│ 113.34 │ 2.26 │ 24001 │
├────────┼─────────┼──────┼──────┼──────┼────────┼───────┤ │
│18.07.95│ 4.93 │ 93.60│ 93.78│ 93.70│ 112.31 │ 3.82 │ │
├────────┼─────────┼──────┼──────┼──────┼────────┼───────┤ │
│20.07.95│ 5.22 │ 93.50│ 93.85│ 93.50│ 114.00 │ 9.09 │ │
├────────┼─────────┼──────┼──────┼──────┼────────┼───────┤ │
│21.07.95│ 5.36 │ 92.40│ 93.75│ 93.75│ 112.65 │ 15.83 │ │
├────────┼─────────┼──────┼──────┼──────┼────────┼───────┼───────┤
│17.07.95│ 1.10 │ 95.00│ 95.63│ 95.48│ 35.85 │ 37.00 │ 24002 │
├────────┼─────────┼──────┼──────┼──────┼────────┼───────┤ │
│18.07.95│ 1.33 │ 95.15│ 95.49│ 95.40│ 17.62 │ 18.02 │ │
└────────┴─────────┴──────┴──────┴──────┴────────┴───────┴───────┘
Часть 3
НЕКОТОРЫЕ АНАЛИТИЧЕСКИЕ ПОКАЗАТЕЛИ, ХАРАКТЕРИЗУЮЩИЕ
РЫНОК ГКО И ОФЗ
┌───────────────┬──────────┬────────────┬────────────┬───────────┐
│ │ 17.07.95 │ 18.07.95 │ 20.07.95 │ 21.07.95 │
├───────────────┼──────────┴────────────┴────────────┴───────────┤
│1. Индикаторы │ │
│ (% годовых):│ │
│а) рыночного │ │
│ портфеля <*>│ │
├───────────────┼──────────┬────────────┬────────────┬───────────┤
│общий │ 118.22 │ 121.41 │ 120.04 │ 126.04 │
├───────────────┼──────────┼────────────┼────────────┼───────────┤
│краткосрочный │ 113.43 │ 117.04 │ 117.02 │ 122.88 │
├───────────────┼──────────┼────────────┼────────────┼───────────┤
│среднесрочный │ 125.48 │ 127.97 │ 125.45 │ 131.68 │
├───────────────┼──────────┴────────────┴────────────┴───────────┤
│б) оборота │ │
│ рынка <**> │ │
├───────────────┼──────────┬────────────┬────────────┬───────────┤
│общий │ 121.52 │ 120.90 │ 121.04 │ 126.28 │
├───────────────┼──────────┼────────────┼────────────┼───────────┤
│краткосрочный │ 115.07 │ 117.63 │ 118.04 │ 123.11 │
├───────────────┼──────────┼────────────┼────────────┼───────────┤
│среднесрочный │ 126.87 │ 129.09 │ 127.34 │ 131.67 │
├───────────────┼──────────┴────────────┴────────────┴───────────┤
│2. Коэффициенты│ │
│оборачиваемости│ │
├───────────────┼──────────┬────────────┬────────────┬───────────┤
│ общий │ 1.46% │ 1.52% │ 3.70% │ 1.48% │
├───────────────┼──────────┼────────────┼────────────┼───────────┤
│краткосрочный │ 1.18% │ 1.66% │ 3.72% │ 1.46% │
├───────────────┼──────────┼────────────┼────────────┼───────────┤
│среднесрочный │ 2.40% │ 1.07% │ 3.65% │ 1.54% │
└───────────────┴──────────┴────────────┴────────────┴───────────┘
--------------------------------
<*> Рассчитывается как средняя доходность, взвешенная по срокам до погашения для ГКО и до выплаты купона по ОФЗ и объемам в обращении.
<**> Рассчитывается как средняя доходность, взвешенная по срокам до погашения для ГКО или до выплаты купона по ОФЗ и оборотам вторичного рынка.
Часть 4
НЕКОТОРЫЕ МАКРОЭКОНОМИЧЕСКИЕ ХАРАКТЕРИСТИКИ РЫНКА ГКО
И (ОФЗ) КАК ГОСУДАРСТВЕННОГО ДОЛГА
┌────────────────┬───────────┬───────────┬───────────┬───────────┐
│ │ 17.07.95 │ 18.07.95 │ 20.07.95 │ 21.07.95 │
├────────────────┼───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│ Номинальная │ │ │ │ │
│ стоимость, │ 38 160.65 │ 38 160.65 │ 39 307.98 │ 39 312.98 │
│ млрд. руб. │ │ │ │ │
├────────────────┼───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│в том числе: ГКО│ 36 082.66 │ 36 082.66 │ 37 166.57 │ 37 171.57 │
├────────────────┼───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│ ОФЗ│ 2 078.00 │ 2 078.00 │ 2 141.40 │ 2 141.40 │
├────────────────┼───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│ Рыночная │ │ │ │ │
│ стоимость, │ │ │ │ │
│ млрд. руб. │ 34 146.58 │ 34 108.04 │ 34 764.05 │ 34 624.58 │
├────────────────┼───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│в том числе: ГКО│ 32 124.37 │ 32 081.08 │ 32 658.85 │ 32 513.09 │
├────────────────┼───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│ ОФЗ│ 2 022.21 │ 2 026.96 │ 2 105.20 │ 2 111.49 │
├────────────────┼───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│ Дюрация, дней │ 77.6 │ 76.6 │ 83.2 │ 82.2 │
├────────────────┼───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│в том числе: ГКО│ 59.2 │ 58.2 │ 65.1 │ 64.0 │
├────────────────┼───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│ ОФЗ│ 369.5 │ 367.6 │ 364.6 │ 362.7 │
└────────────────┴───────────┴───────────┴───────────┴───────────┘
Управление ценных бумаг
Банка России
