ЦЕНТРАЛЬНЫЙ БАНК РОССИИ
БЮЛЛЕТЕНЬ
от 18 августа 1995 г. N 31
Часть 1
ИТОГИ ТОРГОВЛИ
ОБЛИГАЦИЯМИ ГОСУДАРСТВЕННОГО РЕСПУБЛИКАНСКОГО
ВНУТРЕННЕГО ЗАЙМА РСФСР 1991 ГОДА ЗА ПЕРИОД С
14 ПО 17 АВГУСТА 1995 ГОДА
На неделе 14 - 17 августа 1995 года Банком России были установлены следующие котировки на облигации Государственного республиканского внутреннего займа РСФСР 1991 года:
┌────────────────────┬────────────────────┬──────────────────────┐
│ Группа разрядов │ Цена выкупа, │ Цена реализации, │
│ │ % к номиналу │ % к номиналу │
├────────────────────┼────────────────────┼──────────────────────┤
│ "Апрель" │ 36.08 │ 37.38 │
├────────────────────┼────────────────────┼──────────────────────┤
│ "Октябрь" │ 47.94 │ 49.24 │
└────────────────────┴────────────────────┴──────────────────────┘
Объем операций Банка России в млн. рублей по номиналу за указанную неделю составил:
┌────────────┬──────────────┬─────────────┬───────────┬──────────┐
│ Группа │ Объем │ Объем │ Баланс │ Оборот │
│ разрядов │ проданных │ выкупленных │ (продано │ (продано │
│ │ Банком │ у инвесторов│ минус │ плюс │
│ │ России │ облигаций │ выкуплено)│выкуплено)│
│ │ облигаций │(по номиналу)│ │ │
│ │ (по номиналу)│ │ │ │
├────────────┼──────────────┼─────────────┼───────────┼──────────┤
│ "Апрель" │ 0.00 │ 0.00 │ 0.00 │ 0.00 │
├────────────┼──────────────┼─────────────┼───────────┼──────────┤
│ "Октябрь" │ 0.00 │ 0.00 │ 0.00 │ 0.00 │
├────────────┼──────────────┼─────────────┼───────────┼──────────┤
│ Итого │ 0.00 │ 0.00 │ 0.00 │ 0.00 │
└────────────┴──────────────┴─────────────┴───────────┴──────────┘
На очередную рабочую неделю (21 - 24 августа) Банк России установил следующие котировки облигаций займа:
┌────────────┬──────────────┬─────────────┬──────────────────────┐
│ Группа │ Цена выкупа, │ Цена │ Доходность к особой │
│ разрядов │ % к номиналу │ реализации, │ неделе, % годовых │
│ │ │ % к номиналу│ │
├────────────┼──────────────┼─────────────┼──────────────────────┤
│ "Апрель" │ 36.20 │ 37.50 │ 120.13 │
├────────────┼──────────────┼─────────────┼──────────────────────┤
│ "Октябрь" │ 48.39 │ 49.69 │ 100.11 │
└────────────┴──────────────┴─────────────┴──────────────────────┘
Часть 2
ИТОГИ ТОРГОВЛИ ГОСУДАРСТВЕННЫМИ
КРАТКОСРОЧНЫМИ ОБЛИГАЦИЯМИ (ГКО) И ОБЛИГАЦИЯМИ
ФЕДЕРАЛЬНОГО ЗАЙМА С ПЕРЕМЕННЫМ КУПОНОМ (ОФЗ) НА
МОСКОВСКОЙ МЕЖБАНКОВСКОЙ ВАЛЮТНОЙ БИРЖЕ (ММВБ)
На неделе с 14 по 18 августа 1995 года торговля ГКО на ММВБ имела при суммарном объеме сделок на вторичном рынке 4 222 млрд. руб. по номиналу следующие параметры:
┌─────────┬─────────┬─────────────────┬────────┬─────────┬───────┐
│ Дата │ Дата │ Цены сделок │ Доход- │ Оборот │ Номер │
│погашения│ торгов │ (% от номинала) │ ность │ (млрд. │выпуска│
│ │ │ │по цене │ руб. │(спра- │
│ │ ├─────┬─────┬─────┤закрытия│ по но- │вочно) │
│ │ │ мин.│макс.│закр.│ (% го- │ миналу) │ │
│ │ │ │ │ │ довых) │ │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 16.08 │14.08.95 │99.33│99.59│99.37│ 178.0 │ 60.489 │ 21037 │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │15.08.95 │99.61│99.80│99.80│ 112.5 │ 278.052 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 06.09 │14.08.95 │93.95│94.75│94.00│ 155.8 │ 54.205 │ 21039 │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │15.08.95 │94.00│94.68│94.68│ 143.4 │ 110.184 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │17.08.95 │95.20│96.00│95.92│ 119.4 │ 160.596 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │18.08.95 │94.40│96.38│96.12│ 119.3 │ 89.246 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 13.09 │14.08.95 │92.30│93.02│92.45│ 152.9 │ 21.436 │ 22011 │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │15.08.95 │92.60│92.80│92.80│ 150.2 │ 33.639 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │17.08.95 │93.80│94.30│93.95│ 133.9 │ 176.400 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │18.08.95 │94.20│94.79│94.55│ 124.5 │ 81.501 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 20.09 │14.08.95 │90.65│91.25│90.79│ 154.0 │ 75,309 │ 21040 │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │15.08.95 │90.83│91.09│91.09│ 152.6 │ 96.424 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │17.08.95 │91.89│92.50│92.34│ 137.0 │ 213.640 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │18.08.95 │92.30│92.85│92.77│ 132.6 │ 126.446 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 04.10 │14.08.95 │86.06│87.60│87.25│ 160.9 │ 55.742 │ 21041 │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │15.08.95 │87.16│87.70│87.70│ 157.5 │ 47.610 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │17.08.95 │87.70│89.25│89.13│ 142.7 │ 98.897 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │18.08.95 │87.07│89.49│89.45│ 140.9 │ 193.483 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 11.10 │14.08.95 │85.00│87.60│85.00│ 170.9 │ 26.851 │ 22012 │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │15.08.95 │85.10│86.10│85.80│ 163.0 │ 33.699 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │17.08.95 │86.22│87.55│87.30│ 148.5 │ 71.985 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │18.08.95 │86.95│87.98│87.85│ 143.8 │ 24.146 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 18.10 │14.08.95 │84.04│84.88│84.25│ 161.5 │ 37.842 │ 21042 │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │15.08.95 │82.53│85.15│84.75│ 157.9 │ 115.436 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │17.08.95 │83.37│85.70│85.42│ 154.6 │ 95.012 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │18.08.95 │85.60│86.49│86.45│ 144.3 │ 46.425 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 25.10 │14.08.95 │81.15│82.55│82.35│ 167.2 │ 14.649 │ 23001 │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │15.08.95 │82.00│82.69│82.50│ 167.8 │ 43.060 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │17.08.95 │82.02│83.50│83.50│ 160.8 │ 114.248 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │18.08.95 │83.75│84.03│83.99│ 157.4 │ 55.708 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 01.11 │14.08.95 │79.20│81.25│81.00│ 166.7 │ 32.936 │ 21043 │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │15.08.95 │80.50│81.29│81.10│ 167.8 │ 75.355 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │17.08.95 │81.07│81.84│81.84│ 164.0 │ 50.809 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │18.08.95 │81.84│82.90│82.59│ 157.8 │ 56.523 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 08.11 │14.08.95 │78.00│80.49│79.30│ 170.4 │ 48.928 │ 22013 │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │15.08.95 │78.41│80.00│79.50│ 170.4 │ 78.076 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │17.08.95 │79.52│80.70│80.69│ 161.9 │ 43.427 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │18.08.95 │80.31│81.10│81.10│ 159.6 │ 76.239 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 15.11 │17.08.95 │78.00│78.50│78.33│ 172.6 │ 384.519 │ 21044 │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │18.08.95 │78.45│78.98│78.97│ 168.0 │ 240.222 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 13.12 │14.08.95 │71.60│73.05│72.55│ 175.6 │ 13.144 │ 22014 │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │15.08.95 │70.50│73.20│73.20│ 171.3 │ 51.068 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │17.08.95 │72.65│73.85│73.59│ 170.8 │ 9.608 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │18.08.95 │73.00│74.09│73.70│ 171.3 │ 35.402 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 14.02 │14.08.95 │62.01│62.90│62.30│ 184.7 │ 42.955 │ 22015 │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │15.08.95 │61.71│62.40│62.40│ 184.9 │ 60.634 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │17.08.95 │62.60│63.92│63.50│ 178.3 │ 168.676 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │18.08.95 │63.31│63.70│63.70│ 177.8 │ 100.667 │ │
└─────────┴─────────┴─────┴─────┴─────┴────────┴─────────┴───────┘
Торговля ОФЗ имела при суммарном объеме 310,77 млрд. рублей следующие параметры:
┌────────┬─────────┬────────────────────┬────────┬───────┬───────┐
│ Дата │Накоплен-│ Цены облигаций │ Доход- │Оборот │ Номер │
│ торгов │ный доход│ (% от номинала) │ ность │(млрд. │выпуска│
│ │(% от │ │ по цене│ руб. │(спра- │
│ │номинала)├──────┬──────┬──────┤закрытия│по но- │вочно) │
│ │ │ мин. │ макс.│ закр.│ (% го- │миналу)│ │
│ │ │ │ │ │ довых) │ │ │
├────────┼─────────┼──────┼──────┼──────┼────────┼───────┼───────┤
│14.08.95│ 8.84 │ 87.01│ 88.49│ 87.70│ 181.04 │ 18.62 │ 24001 │
├────────┼─────────┼──────┼──────┼──────┼────────┼───────┤ │
│15.08.95│ 8.98 │ 87.60│ 89.45│ 89.45│ 165.50 │ 45.56 │ │
├────────┼─────────┼──────┼──────┼──────┼────────┼───────┤ │
│17.08.95│ 9.27 │ 89.20│ 89.89│ 89.89│ 164.52 │ 13.51 │ │
├────────┼─────────┼──────┼──────┼──────┼────────┼───────┤ │
│18.08.95│ 9.42 │ 90.20│ 91.09│ 90.77│ 157.31 │ 32.93 │ │
├────────┼─────────┼──────┼──────┼──────┼────────┼───────┼───────┤
│14.08.95│ 7.29 │ 88.50│ 89.65│ 88.80│ 180.82 │ 29.09 │ 24002 │
├────────┼─────────┼──────┼──────┼──────┼────────┼───────┤ │
│15.08.95│ 7.51 │ 88.70│ 89.80│ 89.80│ 174.15 │ 48.08 │ │
├────────┼─────────┼──────┼──────┼──────┼────────┼───────┤ │
│17.08.95│ 7.95 │ 89.20│ 89.99│ 89.95│ 173.45 │ 49.68 │ │
├────────┼─────────┼──────┼──────┼──────┼────────┼───────┤ │
│18.08.95│ 8.18 │ 90.00│ 92.00│ 91.88│ 160.51 │ 73.31 │ │
└────────┴─────────┴──────┴──────┴──────┴────────┴───────┴───────┘
Часть 3
НЕКОТОРЫЕ АНАЛИТИЧЕСКИЕ ПОКАЗАТЕЛИ,
ХАРАКТЕРИЗУЮЩИЕ РЫНОК ГКО И ОФЗ
┌───────────────┬───────────┬────────────┬────────────┬──────────┐
│ │ 14.08.95 │ 15.08.95 │ 17.08.95 │ 18.08.95 │
├───────────────┼───────────┴────────────┴────────────┴──────────┤
│1. Индикаторы │ │
│ (% годовых):│ │
│а) рыночного │ │
│ портфеля <*>│ │
├───────────────┼───────────┬────────────┬────────────┬──────────┤
│общий │ 167.74 │ 165.16 │ 159.55 │ 155.25 │
├───────────────┼───────────┼────────────┼────────────┼──────────┤
│краткосрочный │ 165.09 │ 162.21 │ 156.89 │ 151.89 │
├───────────────┼───────────┼────────────┼────────────┼──────────┤
│среднесрочный │ 181.73 │ 180.48 │ 175.91 │ 175.67 │
├───────────────┼───────────┴────────────┴────────────┴──────────┤
│б) оборота │ │
│ рынка <**> │ │
├───────────────┼───────────┬────────────┬────────────┬──────────┤
│общий │ 169.84 │ 166.43 │ 162.64 │ 158.56 │
├───────────────┼───────────┼────────────┼────────────┼──────────┤
│краткосрочный │ 165.74 │ 162.08 │ 158.25 │ 153.74 │
├───────────────┼───────────┼────────────┼────────────┼──────────┤
│среднесрочный │ 182.95 │ 179.59 │ 178.02 │ 176.41 │
├───────────────┼───────────┴────────────┴────────────┴──────────┤
│2. Коэффициенты│ │
│оборачиваемости│ │
├───────────────┼───────────┬────────────┬────────────┬──────────┤
│ общий │ 1.29% │ 2.71% │ 3.90% │ 2.90% │
├───────────────┼───────────┼────────────┼────────────┼──────────┤
│краткосрочный │ 1.25% │ 2.63% │ 3.74% │ 2.78% │
├───────────────┼───────────┼────────────┼────────────┼──────────┤
│среднесрочный │ 1.87% │ 3.73% │ 5.93% │ 4.49% │
└───────────────┴───────────┴────────────┴────────────┴──────────┘
--------------------------------
<*> Рассчитывается как средняя доходность, взвешенная по срокам до погашения для ГКО и до выплаты купона по ОФЗ и объемам в обращении.
<**> Рассчитывается как средняя доходность, взвешенная по срокам до погашения для ГКО или до выплаты купона по ОФЗ и оборотам вторичного рынка.
Часть 4
НЕКОТОРЫЕ МАКРОЭКОНОМИЧЕСКИЕ ХАРАКТЕРИСТИКИ
РЫНКА ГКО И ОФЗ КАК ГОСУДАРСТВЕННОГО ДОЛГА
┌────────────────┬───────────┬───────────┬───────────┬───────────┐
│ │ 14.08.95 │ 15.08.95 │ 17.08.95 │ 18.08.95 │
├────────────────┼───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│ Номинальная │ │ │ │ │
│ стоимость, │ 41 151.12 │ 41 151.12 │ 42 368.12 │ 42 420.11 │
│ млрд. руб. │ │ │ │ │
├────────────────┼───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│в том числе: ГКО│ 38 790.61 │ 38 790.61 │ 39 961.75 │ 39 986.63 │
├────────────────┼───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│ ОФЗ│ 2 360.50 │ 2 360.50 │ 2 406.37 │ 2 433.48 │
├────────────────┼───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│ Рыночная │ │ │ │ │
│ стоимость, │ │ │ │ │
│ млрд. руб. │ 35 656.60 │ 35 837.37 │ 36 366.49 │ 36 659.85 │
├────────────────┼───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│в том числе: ГКО│ 33 383.44 │ 33 527.96 │ 33 996.55 │ 34 223.54 │
├────────────────┼───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│ ОФЗ│ 2 273.16 │ 2 309.41 │ 2 369.94 │ 2 436.31 │
├────────────────┼───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│ Дюрация, дней │ 71.3 │ 70.4 │ 78.3 │ 77.6 │
├────────────────┼───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│в том числе: ГКО│ 54.5 │ 53.5 │ 62.0 │ 61.0 │
├────────────────┼───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│ ОФЗ│ 316.9 │ 315.3 │ 312.1 │ 310.7 │
└────────────────┴───────────┴───────────┴───────────┴───────────┘
Управление ценных бумаг
Банка России
