ЦЕНТРАЛЬНЫЙ БАНК РОССИИ
БЮЛЛЕТЕНЬ
от 15 декабря 1995 г. N 48
Часть 1
ИТОГИ ТОРГОВЛИ ОБЛИГАЦИЯМИ ГОСУДАРСТВЕННОГО
РЕСПУБЛИКАНСКОГО ВНУТРЕННЕГО ЗАЙМА РСФСР 1991 ГОДА
ЗА ПЕРИОД С 11 ПО 14 ДЕКАБРЯ 1995 ГОДА
На неделе 11 - 14 декабря 1995 года Банком России были установлены следующие котировки на облигации Государственного республиканского внутреннего займа РСФСР 1991 года:
┌────────────────────┬────────────────────┬──────────────────────┐
│ Группа разрядов │ Цена выкупа, │ Цена реализации, │
│ │ % к номиналу │ % к номиналу │
├────────────────────┼────────────────────┼──────────────────────┤
│ "Апрель" │ 42.45 │ 43.75 │
├────────────────────┼────────────────────┼──────────────────────┤
│ "Октябрь" │ 30.48 │ 31.78 │
└────────────────────┴────────────────────┴──────────────────────┘
Объем операций Банка России в млн. руб. по номиналу за указанную неделю составил:
┌────────────┬──────────────┬─────────────┬───────────┬──────────┐
│ Группа │ Объем │ Объем │ Баланс │ Оборот │
│ разрядов │ проданных │ выкупленных │ (продано │ (продано │
│ │ Банком │ у инвесторов│ минус │ плюс │
│ │ России │ облигаций │ выкуплено)│выкуплено)│
│ │ облигаций │(по номиналу)│ │ │
│ │(по номиналу) │ │ │ │
├────────────┼──────────────┼─────────────┼───────────┼──────────┤
│ "Апрель" │ 0.60 │ 0.00 │ 0.60 │ 0.60 │
├────────────┼──────────────┼─────────────┼───────────┼──────────┤
│ "Октябрь" │ 41.50 │ 0.00 │ 41.50 │ 41.50 │
├────────────┼──────────────┼─────────────┼───────────┼──────────┤
│ ИТОГО │ 42.10 │ 0.00 │ 42.10 │ 42.10 │
└────────────┴──────────────┴─────────────┴───────────┴──────────┘
На очередную рабочую неделю (18 - 21 декабря) Банк России установил следующие котировки облигаций займа:
┌────────────┬──────────────┬─────────────┬──────────────────────┐
│ Группа │ Цена выкупа, │ Цена │ Доходность к особой │
│ разрядов │ % к номиналу │ реализации, │ неделе, % годовых │
│ │ │% к номиналу │ │
├────────────┼──────────────┼─────────────┼──────────────────────┤
│ "Апрель" │ 42.91 │ 44.21 │ 101.03 │
├────────────┼──────────────┼─────────────┼──────────────────────┤
│ "Октябрь" │ 30.58 │ 31.88 │ 130.03 │
└────────────┴──────────────┴─────────────┴──────────────────────┘
Часть 2
ИТОГИ ТОРГОВЛИ ГОСУДАРСТВЕННЫМИ
КРАТКОСРОЧНЫМИ ОБЛИГАЦИЯМИ (ГКО) И ОБЛИГАЦИЯМИ
ФЕДЕРАЛЬНОГО ЗАЙМА С ПЕРЕМЕННЫМ КУПОНОМ (ОФЗ) НА
МОСКОВСКОЙ МЕЖБАНКОВСКОЙ ВАЛЮТНОЙ БИРЖЕ (ММВБ)
На неделе с 13 по 15 декабря 1995 года торговля ГКО на ММВБ имела при суммарном объеме сделок на вторичном рынке 4997 млрд. руб. по номиналу следующие параметры:
┌─────────┬────────┬──────────────────┬────────┬─────────┬───────┐
│ Дата │ Дата │ Цены сделок │ Доход- │ Оборот │ Номер │
│погашения│ торгов │ (% от номинала) │ ность │ (млрд. │выпуска│
│ │ │ │по цене │ руб. │(спра- │
│ │ ├─────┬──────┬─────┤закрытия│ по но- │вочно) │
│ │ │ мин.│ макс.│закр.│ (% │ миналу) │ │
│ │ │ │ │ │годовых)│ │ │
├─────────┼────────┼─────┼──────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 20.12 │13.12.95│98.97│99.14 │99.05│ 50.01 │ 141.147 │ 21046 │
│ ├────────┼─────┼──────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │14.12.95│99.00│99.70 │99.46│ 33.03 │ 272.348 │ │
│ ├────────┼─────┼──────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │15.12.95│99.50│99.85 │99.69│ 22.70 │ 149.770 │ │
├─────────┼────────┼─────┼──────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 03.01 │13.12.95│96.52│96.83 │96.66│ 60.06 │ 100.722 │ 21047 │
│ ├────────┼─────┼──────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │14.12.95│96.65│97.00 │96.73│ 61.69 │ 250.548 │ │
│ ├────────┼─────┼──────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │15.12.95│97.00│97.90 │97.53│ 48.65 │ 163.034 │ │
├─────────┼────────┼─────┼──────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 17.01 │13.12.95│93.00│93.91 │93.74│ 69.64 │ 72.664 │ 21048 │
│ ├────────┼─────┼──────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │14.12.95│93.20│94.50 │93.63│ 73.04 │ 202.020 │ │
│ ├────────┼─────┼──────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │15.12.95│93.50│94.99 │94.38│ 65.86 │ 177.337 │ │
├─────────┼────────┼─────┼──────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 31.01 │13.12.95│90.16│90.90 │90.73│ 76.11 │ 48.909 │ 21049 │
│ ├────────┼─────┼──────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │14.12.95│88.60│90.34 │89.73│ 87.03 │ 95.745 │ │
│ ├────────┼─────┼──────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │15.12.95│89.20│91.75 │90.83│ 78.40 │ 76.518 │ │
├─────────┼────────┼─────┼──────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 07.02 │13.12.95│88.10│88.90 │88.39│ 85.61 │ 49.213 │ 21050 │
│ ├────────┼─────┼──────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │14.12.95│86.46│89.00 │87.21│ 97.33 │ 112.606 │ │
│ ├────────┼─────┼──────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │15.12.95│86.86│87.97 │87.49│ 96.65 │ 121.845 │ │
├─────────┼────────┼─────┼──────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 14.02 │13.12.95│83.10│87.65 │86.76│ 88.41 │ 62.673 │ 22015 │
│ ├────────┼─────┼──────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │14.12.95│85.00│87.10 │85.60│ 99.04 │ 109.298 │ │
│ ├────────┼─────┼──────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │15.12.95│84.50│85.94 │85.51│ 101.39 │ 161.826 │ │
├─────────┼────────┼─────┼──────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 21.02 │13.12.95│83.90│85.60 │85.31│ 89.79 │ 97.004 │ 21051 │
│ ├────────┼─────┼──────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │14.12.95│83.30│85.50 │84.03│ 100.53 │ 206.680 │ │
│ ├────────┼─────┼──────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │15.12.95│83.46│84.40 │84.02│ 102.09 │ 167.168 │ │
├─────────┼────────┼─────┼──────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 28.02 │13.12.95│83.47│84.40 │83.77│ 91.84 │ 35.501 │ 21052 │
│ ├────────┼─────┼──────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │14.12.95│81.60│84.00 │82.71│ 100.40 │ 61.124 │ │
│ ├────────┼─────┼──────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │15.12.95│81.80│83.66 │82.45│ 103.59 │ 59.837 │ │
├─────────┼────────┼─────┼──────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 06.03 │13.12.95│82.08│82.50 │82.26│ 93.71 │ 244.201 │ 21053 │
│ ├────────┼─────┼──────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │14.12.95│80.31│82.40 │81.36│ 100.75 │ 293.073 │ │
│ ├────────┼─────┼──────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │15.12.95│80.26│81.50 │80.90│ 105.09 │ 203.830 │ │
├─────────┼────────┼─────┼──────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 13.03 │13.12.95│81.00│81.70 │81.54│ 90.81 │ 39.006 │ 22016 │
│ ├────────┼─────┼──────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │14.12.95│79.21│81.10 │80.51│ 98.18 │ 31.392 │ │
│ ├────────┼─────┼──────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │15.12.95│79.10│80.70 │79.88│ 103.30 │ 22.693 │ │
├─────────┼────────┼─────┼──────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 10.04 │13.12.95│76.80│77.09 │76.99│ 91.67 │ 48.155 │ 22017 │
│ ├────────┼─────┼──────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │14.12.95│75.50│77.10 │76.63│ 94.33 │ 62.128 │ │
│ ├────────┼─────┼──────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │15.12.95│73.20│75.52 │74.73│ 105.49 │ 24.816 │ │
├─────────┼────────┼─────┼──────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 08.05 │13.12.95│72.30│72.80 │72.65│ 93.48 │ 156.874 │ 22018 │
│ ├────────┼─────┼──────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │14.12.95│71.20│72.65 │72.27│ 95.93 │ 193.956 │ │
│ ├────────┼─────┼──────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │15.12.95│69.82│71.40 │70.29│ 106.40 │ 30.152 │ │
├─────────┼────────┼─────┼──────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 12.06 │14.12.95│64.50│66.15 │65.57│ 105.89 │ 456.937 │ 22019 │
│ ├────────┼─────┼──────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │15.12.95│64.56│65.55 │65.09│ 108.76 │ 194.456 │ │
└─────────┴────────┴─────┴──────┴─────┴────────┴─────────┴───────┘
Торговля ОФЗ имела при суммарном объеме 239,99 млрд. рублей по номиналу следующие параметры:
┌────────┬────────┬─────────┬────────────────────┬──────┬──────┬──────┐
│ Дата │ Дата │Накоплен-│ Цены облигаций │Доход-│Оборот│Номер │
│ погаше-│ торгов │ный доход│ (% от номинала) │ность │(млрд.│ вы- │
│ ния │ │ (% от │ │по це-│ руб. │пуска │
│ │ │номинала)├──────┬──────┬──────┤не за-│ по │(спра-│
│ │ │ │ мин. │ макс.│ закр.│крытия│ номи-│вочно)│
│ │ │ │ │ │ │(% го-│ налу)│ │
│ │ │ │ │ │ │довых)│ │ │
├────────┼────────┼─────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│26.06.96│13.12.95│21.669662│100.00│100.79│100.31│ 77.58│ 17.49│ 24001│
│ ├────────┼─────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤ │
│ │14.12.95│21.951086│100.30│100.54│100.48│ 72.89│ 17.71│ │
│ ├────────┼─────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤ │
│ │15.12.95│22.232510│100.00│100.72│100.58│ 69.27│ 28.30│ │
├────────┼────────┼─────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│24.07.96│13.12.95│12.368138│ 99.61│102.50│ 99.81│ 83.60│ 5.66│ 24002│
│ ├────────┼─────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤ │
│ │14.12.95│12.620549│ 99.56│ 99.99│ 99.77│ 83.79│ 11.14│ │
│ ├────────┼─────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤ │
│ │15.12.95│12.872960│ 99.65│ 99.80│ 99.70│ 84.27│ 13.78│ │
├────────┼────────┼─────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│26.02.97│13.12.95│ 4.938750│ 98.55│ 99.28│ 99.07│ 86.77│ 1.57│ 24003│
│ ├────────┼─────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤ │
│ │14.12.95│ 5.173929│ 97.50│ 99.10│ 98.95│ 87.28│ 14.97│ │
│ ├────────┼─────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤ │
│ │15.12.95│ 5.409107│ 98.86│ 98.86│ 98.86│ 87.65│ 1.76│ │
├────────┼────────┼─────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│28.05.97│13.12.95│ 4.938750│ 96.51│ 99.37│ 98.55│ 89.59│ 36.67│ 24004│
│ ├────────┼─────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤ │
│ │14.12.95│ 5.173929│ 96.50│ 98.90│ 98.20│ 91.40│ 43.58│ │
│ ├────────┼─────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤ │
│ │15.12.95│ 5.409107│ 97.20│ 98.20│ 97.93│ 92.81│ 47.37│ │
└────────┴────────┴─────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
Часть 3
ОСНОВНЫЕ ХАРАКТЕРИСТИКИ ОБРАЩАЮЩИХСЯ ВЫПУСКОВ
НА КОНЕЦ НЕДЕЛИ
┌──────┬────────┬────────┬────┬──────┬─────┬─────┬──────────┬────────┐
│Регис-│ Дата │ Дата │Срок│Коли- │Коли-│Коли-│Объем в │Неразме-│
│траци-│размеще-│погаше- │до │чество│чест-│чест-│обращении,│щенный │
│онный │ ния │ ния │по- │тран- │во │во │млрд. руб.│остаток,│
│номер │ │ │га- │шей │до- │до- │ │млрд. │
│выпус-│ │ │ше- │(вклю-│раз- │сроч-│ │руб. │
│ка │ │ │ния │чая │меще-│ных │ │ │
│ │ │ │ │основ-│ний │выку-│ │ │
│ │ │ │ │ной) │ │пов │ │ │
├──────┼────────┼────────┼────┼──────┼─────┼─────┼──────────┼────────┤
│21046 │20.09.95│20.12.95│ 5│ 1 │ 2 │ 2 │ 6299.699 │ 10.301│
├──────┼────────┼────────┼────┼──────┼─────┼─────┼──────────┼────────┤
│21047 │04.10.95│03.01.96│ 19│ 1 │ 1 │ - │ 6062.359 │ 437.641│
├──────┼────────┼────────┼────┼──────┼─────┼─────┼──────────┼────────┤
│21048 │18.10.95│17.01.96│ 33│ 1 │ 2 │ - │ 5283.036 │ 216.964│
├──────┼────────┼────────┼────┼──────┼─────┼─────┼──────────┼────────┤
│21049 │25.10.95│31.01.96│ 47│ 1 │ 1 │ - │ 3500.000 │ - │
├──────┼────────┼────────┼────┼──────┼─────┼─────┼──────────┼────────┤
│21050 │01.11.95│07.02.96│ 54│ 1 │ 3 │ - │ 5431.985 │ 68.015│
├──────┼────────┼────────┼────┼──────┼─────┼─────┼──────────┼────────┤
│22015 │09.08.95│14.02.96│ 61│ 1 │ 12 │ - │ 2500.000 │ - │
├──────┼────────┼────────┼────┼──────┼─────┼─────┼──────────┼────────┤
│21051 │15.11.95│21.02.96│ 68│ 1 │ 1 │ - │ 6930.803 │ 69.197│
├──────┼────────┼────────┼────┼──────┼─────┼─────┼──────────┼────────┤
│21052 │29.11.95│28.02.96│ 75│ 1 │ 5 │ - │ 896.375 │ 103.625│
├──────┼────────┼────────┼────┼──────┼─────┼─────┼──────────┼────────┤
│21053 │06.12.95│06.03.96│ 82│ 1 │ 3 │ - │ 6425.071 │ 74.929│
├──────┼────────┼────────┼────┼──────┼─────┼─────┼──────────┼────────┤
│22016 │13.09.95│13.03.96│ 89│ 1 │ 6 │ - │ 5000.000 │ - │
├──────┼────────┼────────┼────┼──────┼─────┼─────┼──────────┼────────┤
│22017 │11.10.95│10.04.96│ 117│ 1 │ 2 │ - │ 3400.000 │ - │
├──────┼────────┼────────┼────┼──────┼─────┼─────┼──────────┼────────┤
│22018 │08.11.95│08.05.96│ 145│ 1 │ 0 │ - │ 7158.711 │ 841.289│
├──────┼────────┼────────┼────┼──────┼─────┼─────┼──────────┼────────┤
│22019 │13.12.95│12.06.96│ 180│ 1 │ 0 │ - │ 4380.894 │ 619.106│
├──────┼────────┼────────┼────┼──────┼─────┼─────┼──────────┼────────┤
│24001 │14.06.95│26.06.96│ 194│ 3 │ 23 │ - │ 2500.000 │ - │
├──────┼────────┼────────┼────┼──────┼─────┼─────┼──────────┼────────┤
│24002 │12.07.95│24.07.96│ 222│ 1 │ 22 │ - │ 3000.000 │ - │
├──────┼────────┼────────┼────┼──────┼─────┼─────┼──────────┼────────┤
│24003 │23.08.95│28.02.97│ 441│ 4 │ 19 │ - │ 1673.400 │ 826.600│
├──────┼────────┼────────┼────┼──────┼─────┼─────┼──────────┼────────┤
│24004 │22.11.95│28.05.97│ 530│ 1 │ 0 │ - │ 520.773 │ 479.227│
├──────┼────────┼────────┼────┼──────┼─────┼─────┼──────────┼────────┤
│Итого │ │ │ │ │ │ │70963.106 │3746.894│
└──────┴────────┴────────┴────┴──────┴─────┴─────┴──────────┴────────┘
Часть 4
НЕКОТОРЫЕ АНАЛИТИЧЕСКИЕ ПОКАЗАТЕЛИ, ХАРАКТЕРИЗУЮЩИЕ
РЫНОК ГКО И ОФЗ
┌────────────────────┬──────────────┬──────────────┬─────────────┐
│ │ 13.12.95 │ 14.12.95 │ 15.12.95 │
├────────────────────┼──────────────┼──────────────┼─────────────┤
│1. Индикаторы │ │ │ │
│ (% годовых): │ │ │ │
│а) рыночного │ │ │ │
│ портфеля <*> │ │ │ │
├────────────────────┼──────────────┼──────────────┼─────────────┤
│общий ГКО │ 87.74 │ 95.63 │ 99.29 │
├────────────────────┼──────────────┼──────────────┼─────────────┤
│краткосрочный ГКО │ 84.03 │ 93.20 │ 93.58 │
├────────────────────┼──────────────┼──────────────┼─────────────┤
│среднесрочный ГКО │ 92.4 │ 98.89 │ 107.01 │
├────────────────────┼──────────────┼──────────────┼─────────────┤
│ОФЗ │ 88.8 │ 83.75 │ 80.98 │
├────────────────────┼──────────────┼──────────────┼─────────────┤
│б) оборота │ │ │ │
│ рынка <**> │ │ │ │
├────────────────────┼──────────────┼──────────────┼─────────────┤
│общий ГКО │ 89.0 │ 97.82 │ 98.30 │
├────────────────────┼──────────────┼──────────────┼─────────────┤
│краткосрочный ГКО │ 86.62 │ 92.09 │ 93.25 │
├────────────────────┼──────────────┼──────────────┼─────────────┤
│среднесрочный ГКО │ 92.82 │ 102.54 │ 108.25 │
├────────────────────┼──────────────┼──────────────┼─────────────┤
│ОФЗ │ 101.67 │ 90.44 │ 82.63 │
├────────────────────┼──────────────┼──────────────┼─────────────┤
│2. Коэффициенты │ │ │ │
│ оборачиваемости │ │ │ │
├────────────────────┼──────────────┼──────────────┼─────────────┤
│общий ГКО │ 1.86% │ 3.71% │ 2.46% │
├────────────────────┼──────────────┼──────────────┼─────────────┤
│краткосрочный ГКО │ 1.97% │ 3.38% │ 2.70% │
├────────────────────┼──────────────┼──────────────┼─────────────┤
│среднесрочный ГКО │ 1.57% │ 4.77% │ 1.67% │
├────────────────────┼──────────────┼──────────────┼─────────────┤
│ОФЗ │ 1.61% │ 1.22% │ 2.53% │
└────────────────────┴──────────────┴──────────────┴─────────────┘
--------------------------------
<*> Рассчитывается как средняя доходность, взвешенная по срокам до погашения для ГКО и до выплаты купона по ОФЗ и объемам в обращении.
<**> Рассчитывается как средняя доходность, взвешенная по срокам до погашения для ГКО или до выплаты купона по ОФЗ и оборотам вторичного рынка.
Часть 5
НЕКОТОРЫЕ МАКРОХАРАКТЕРИСТИКИ РЫНКА ГКО И ОФЗ
КАК ГОСУДАРСТВЕННОГО ДОЛГА
┌─────────────────┬───────────────┬───────────────┬──────────────┐
│ │ 07.12.95 │ 08.12.95 │ 09.12.95 │
├─────────────────┼───────────────┼───────────────┼──────────────┤
│ Номинальная │ │ │ │
│ стоимость, │ 66 582.21 │ 70 963.11 │ 70 963.11 │
│ млрд. руб. │ │ │ │
├─────────────────┼───────────────┼───────────────┼──────────────┤
│в том числе: ГКО │ 58 888.04 │ 63 268.93 │ 63 268.93 │
├─────────────────┼───────────────┼───────────────┼──────────────┤
│ ОФЗ │ 7 694.17 │ 7 694.17 │ 7 694.17 │
├─────────────────┼───────────────┼───────────────┼──────────────┤
│ Рыночная │ │ │ │
│ стоимость, │ 59 736.48 │ 62 277.19 │ 62 157.07 │
│ млрд. руб. │ │ │ │
├─────────────────┼───────────────┼───────────────┼──────────────┤
│в том числе: ГКО │ 51 042.22 │ 53 563.95 │ 53 426.57 │
├─────────────────┼───────────────┼───────────────┼──────────────┤
│ ОФЗ │ 8 544.46 │ 8 612.78 │ 8 657.48 │
├─────────────────┼───────────────┼───────────────┼──────────────┤
│ Дюрация, дней │ 92.2 │ 95.3 │ 93.9 │
├─────────────────┼───────────────┼───────────────┼──────────────┤
│в том числе: ГКО │ 63.9 │ 69.2 │ 67.7 │
├─────────────────┼───────────────┼───────────────┼──────────────┤
│ ОФЗ │ 268.2 │ 266.7 │ 265.1 │
└─────────────────┴───────────────┴───────────────┴──────────────┘
Департамент ценных бумаг
Банка России
