ЦЕНТРАЛЬНЫЙ БАНК РОССИИ
БЮЛЛЕТЕНЬ
от 15 сентября 1995 г. N 35
Часть 1
ИТОГИ ТОРГОВЛИ ОБЛИГАЦИЯМИ ГОСУДАРСТВЕННОГО
РЕСПУБЛИКАНСКОГО ВНУТРЕННЕГО ЗАЙМА РСФСР 1991 ГОДА
ЗА ПЕРИОД С 11 ПО 14 СЕНТЯБРЯ 1995 ГОДА
На неделе 11 - 14 сентября 1995 года Банком России были установлены следующие котировки на облигации Государственного республиканского внутреннего займа РСФСР 1991 года:
┌────────────────────┬────────────────────┬──────────────────────┐
│ Группа разрядов │ Цена выкупа, │ Цена реализации, │
│ │ % к номиналу │ % к номиналу │
├────────────────────┼────────────────────┼──────────────────────┤
│ "Апрель" │ 36.70 │ 38.00 │
│ "Октябрь" │ 49.94 │ 51.24 │
└────────────────────┴────────────────────┴──────────────────────┘
Объем операций Банка России в млн. руб. по номиналу за указанную неделю составил:
┌────────────┬──────────────┬─────────────┬───────────┬──────────┐
│ │ Объем │ Объем │ │ │
│ │ проданных │ выкупленных │ Баланс │ Оборот │
│ Группа │ Банком │ у инвесторов│ (продано │ (продано │
│ разрядов │ России │ облигаций │ минус │ плюс │
│ │ облигаций │(по номиналу)│ выкуплено)│выкуплено)│
│ │ (по номиналу)│ │ │ │
├────────────┼──────────────┼─────────────┼───────────┼──────────┤
│ "Апрель" │ 0.00 │ 0.00 │ 0.00 │ 0.00 │
├────────────┼──────────────┼─────────────┼───────────┼──────────┤
│ "Октябрь" │ 0.00 │ 0.00 │ 0.00 │ 0.00 │
├────────────┼──────────────┼─────────────┼───────────┼──────────┤
│ ИТОГО │ 0.00 │ 0.00 │ 0.00 │ 0.00 │
└────────────┴──────────────┴─────────────┴───────────┴──────────┘
На очередную рабочую неделю (18 - 21 сентября) Банк России установил следующие котировки облигаций займа:
┌────────────┬──────────────┬─────────────┬──────────────────────┐
│ Группа │ Цена выкупа, │ Цена │ Доходность к особой │
│ разрядов │ % к номиналу │ реализации, │ неделе, % годовых │
│ │ │ % к номиналу│ │
├────────────┼──────────────┼─────────────┼──────────────────────┤
│ "Апрель" │ 36.88 │ 38.18 │ 120.03 │
│ "Октябрь" │ 50.49 │ 51.79 │ 99.25 │
└────────────┴──────────────┴─────────────┴──────────────────────┘
Часть 2
ИТОГИ ТОРГОВЛИ ГОСУДАРСТВЕННЫМИ КРАТКОСРОЧНЫМИ
ОБЛИГАЦИЯМИ (ГКО) И ОБЛИГАЦИЯМИ ФЕДЕРАЛЬНОГО ЗАЙМА
С ПЕРЕМЕННЫМ КУПОНОМ (ОФЗ) НА МОСКОВСКОЙ
МЕЖБАНКОВСКОЙ ВАЛЮТНОЙ БИРЖЕ (ММВБ)
На неделе с 11 по 15 сентября 1995 года торговля ГКО на ММВБ имела при суммарном объеме сделок на вторичном рынке 5351 млрд. руб. по номиналу следующие параметры:
┌─────────┬─────────┬─────────────────┬────────┬─────────┬───────┐
│ │ │ Цены сделок │ Доход- │ Оборот │ │
│ │ │ (% от номинала) │ ность │ (млрд. │ Номер │
│ Дата │ Дата │ │по цене │ руб. │выпуска│
│погашения│ торгов ├─────┬─────┬─────┤закрытия│ по но- │(спра- │
│ │ │ мин.│макс.│закр.│(% годо-│ миналу) │вочно) │
│ │ │ │ │ <*> │ вых) │ │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 13.09 │14.09.95 │99.01│99.50│99.39│ 112.0 │ 91.218 │ 22011 │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │12.09.95 │99.70│99.77│99.74│ 95.1 │ 187.050 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 20.09 │11.09.95 │97.56│98.08│97.72│ 95.0 │ 125.341 │ 21040 │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │12.09.95 │97.40│98.40│98.11│ 87.9 │ 135.003 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │14.09.95 │98.52│99.02│98.89│ 68.3 │ 154.405 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │15.09.95 │99.00│99.32│99.22│ 57.4 │ 135.195 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 04.10 │11.09.95 │93.82│94.40│94.32│ 95.6 │ 71.081 │ 21041 │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │12.09.95 │94.40│94.65│94.46│ 97.5 │ 175.365 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │14.09.95 │95.20│95.60│95.41│ 87.8 │ 244.808 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │15.09.95 │95.52│96.24│96.14│ 77.1 │ 102.978 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 11.10 │11.09.95 │92.42│92.90│92.65│ 96.5 │ 60.489 │ 22012 │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │12.09.95 │92.80│92.99│92.89│ 96.3 │ 39.166 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │14.09.95 │93.40│94.35│93.88│ 88.1 │ 48.660 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │15.09.95 │94.00│94.69│94.55│ 80.9 │ 78.509 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 18.10 │11.09.95 │90.26│91.23│90.99│ 97.7 │ 31.096 │ 21042 │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │12.09.95 │91.20│91.59│91.35│ 96.0 │ 40.294 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │14.09.95 │91.75│92.91│92.54│ 86.5 │ 116.461 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │15.09.95 │92.90│93.79│93.55│ 76.3 │ 41.724 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 25.10 │11.09.95 │88.40│89.09│88.94│ 103.2 │ 26.183 │ 23001 │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │12.09.95 │88.92│89.53│89.36│ 101.1 │ 33.301 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │14.09.95 │89.20│90.64│90.12│ 97.6 │ 203.049 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │15.09.95 │90.12│92.10│91.10│ 89.1 │ 93.052 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 01.11 │11.09.95 │87.00│87.60│87.32│ 103.9 │ 57.928 │ 21043 │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │12.09.95 │87.50│87.70│87.63│ 103.0 │ 55.540 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │14.09.95 │87.63│89.32│88.94│ 94.6 │ 114.757 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │15.09.95 │89.18│90.25│89.97│ 86.6 │ 79.185 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 08.11 │11.09.95 │85.20│85.60│85.32│ 108.3 │ 62.656 │ 22013 │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │12.09.95 │85.03│86.00│85.68│ 107.0 │ 148.892 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │14.09.95 │86.01│87.70│87.19│ 97.1 │ 132.020 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │15.09.95 │87.70│88.70│88.29│ 89.6 │ 84.296 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 15.11 │11.09.95 │83.20│84.20│83.64│ 109.8 │ 41.829 │ 21044 │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │12.09.95 │84.13│84.50│84.35│ 105.8 │ 49.790 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │14.09.95 │84.80│86.20│85.61│ 99.0 │ 75.843 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │15.09.95 │86.00│87.10│86.75│ 91.4 │ 35.684 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 06.12 │11.09.95 │78.00│78.65│78.42│ 116.8 │ 154.448 │ 21045 │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │12.09.95 │77.92│79.20│78.98│ 114.3 │ 204.929 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │14.09.95 │79.01│80.93│80.31│ 107.8 │ 194.620 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │15.09.95 │80.50│82.00│81.87│ 98.6 │ 171.347 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 13.12 │11.09.95 │77.24│77.46│77.38│ 114.7 │ 5.062 │ 22014 │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │12.09.95 │77.87│78.25│78.06│ 111.5 │ 18.329 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │14.09.95 │78.26│79.50│79.12│ 107.0 │ 61.508 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │15.09.95 │79.45│81.15│80.81│ 97.4 │ 23.809 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 14.02 │11.09.95 │65.06│66.36│66.03│ 120.4 │ 30.029 │ 22015 │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │12.09.95 │65.61│66.28│66.11│ 120.7 │ 39.669 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │14.09.95 │65.71│66.35│65.92│ 123.3 │ 37.904 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │15.09.95 │65.52│66.36│66.24│ 122.4 │ 109.038 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 13.03 │14.09.95 │60.30│60.50│60.41│ 132.2 │ 767.410 │ 22016 │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │15.09.95 │60.55│60.96│60.84│ 130.5 │ 359.604 │ │
└─────────┴─────────┴─────┴─────┴─────┴────────┴─────────┴───────┘
--------------------------------
<*> До 7 сентября - цена последней сделки, с 7 сентября - средневзвешенная цена всех заключенных по данной бумаге сделок за день.
Торговля ОФЗ имела при суммарном объеме 472,36 млрд. рублей следующие параметры:
┌────────┬─────────┬────────────────────┬────────┬───────┬───────┐
│ │ │ Цены облигаций │ Доход- │Оборот │ │
│ │Накоплен-│ (% от номинала) │ ность │(млрд. │ Номер │
│ Дата │ный доход│ │ по цене│ руб. │выпуска│
│ торгов │(% от ├──────┬──────┬──────┤закрытия│по но- │(спра- │
│ │номинала)│ мин. │ макс.│ закр.│(% годо-│миналу)│вочно) │
│ │ │ │ │ │ вых) │ │ │
├────────┼─────────┼──────┼──────┼──────┼────────┼───────┼───────┤
│11.09.95│ 12.89 │ 95.25│ 96.53│ 96.18│ 128.37 │ 10.47 │ 24001 │
├────────┼─────────┼──────┼──────┼──────┼────────┼───────┤ │
│12.09.95│ 13.04 │ 96.35│ 96.43│ 96.40│ 128.36 │ 78.16 │ │
├────────┼─────────┼──────┼──────┼──────┼────────┼───────┤ │
│14.09.95│ 13.33 │ 96.79│ 97.02│ 96.80│ 129.60 │ 12.74 │ │
├────────┼─────────┼──────┼──────┼──────┼────────┼───────┤ │
│15.09.95│ 13.47 │ 97.00│ 97.15│ 97.03│ 129.60 │ 35.76 │ │
├────────┼─────────┼──────┼──────┼──────┼────────┼───────┼───────┤
│11.09.95│ 13.48 │ 93.45│ 93.65│ 93.52│ 125.61 │ 15.43 │ 24002 │
├────────┼─────────┼──────┼──────┼──────┼────────┼───────┤ │
│12.09.95│ 13.70 │ 85.00│ 93.67│ 93.25│ 128.98 │128.60 │ │
├────────┼─────────┼──────┼──────┼──────┼────────┼───────┤ │
│14.09.95│ 14.14 │ 93.55│ 93.77│ 93.57│ 128.02 │ 14.71 │ │
├────────┼─────────┼──────┼──────┼──────┼────────┼───────┤ │
│15.09.95│ 14.36 │ 93.65│ 93.80│ 93.72│ 127.64 │ 10.51 │ │
├────────┼─────────┼──────┼──────┼──────┼────────┼───────┼───────┤
│11.09.95│ 5.67 │ 95.99│ 96.15│ 96.08│ 126.51 │ 7.21 │ 24003 │
├────────┼─────────┼──────┼──────┼──────┼────────┼───────┤ │
│12.09.95│ 5.96 │ 96.10│ 96.30│ 96.11│ 126.23 │ 87.29 │ │
├────────┼─────────┼──────┼──────┼──────┼────────┼───────┤ │
│14.09.95│ 6.56 │ 96.20│ 96.52│ 96.36│ 124.47 │ 9.73 │ │
├────────┼─────────┼──────┼──────┼──────┼────────┼───────┤ │
│15.09.95│ 6.86 │ 96.50│ 97.00│ 96.70│ 122.21 │ 61.75 │ │
└────────┴─────────┴──────┴──────┴──────┴────────┴───────┴───────┘
Часть 3
НЕКОТОРЫЕ АНАЛИТИЧЕСКИЕ ПОКАЗАТЕЛИ, ХАРАКТЕРИЗУЮЩИЕ
РЫНОК ГКО И ОФЗ
┌─────────────────────────┬─────────┬─────────┬────────┬─────────┐
│ │ 11.09.95│ 12.09.95│14.09.95│ 15.09.95│
├─────────────────────────┴─────────┴─────────┴────────┴─────────┤
│1. Индикаторы <*> (% годовых): │
│а) рыночного │
│ портфеля <**> │ │
├─────────────────────────┼─────────┬─────────┬────────┬─────────┤
│общий ГКО │ 109.19 │ 107.42 │ 108.48 │ 102.74 │
├─────────────────────────┼─────────┼─────────┼────────┼─────────┤
│краткосрочный ГКО │ 107.04 │ 105.03 │ 98.15 │ 89.63 │
├─────────────────────────┼─────────┼─────────┼────────┼─────────┤
│среднесрочный ГКО │ 118.27 │ 117.31 │ 129.61 │ 128.17 │
├─────────────────────────┼─────────┼─────────┼────────┼─────────┤
│ОФЗ │ 126.31 │ 128.21 │ 127.38 │ 126.55 │
├─────────────────────────┼─────────┴─────────┴────────┴─────────┤
│б) оборота рынка <***> │ │
├─────────────────────────┼─────────┬─────────┬────────┬─────────┤
│общий ГКО │ 110.08 │ 108.45 │ 119.55 │ 114.00 │
├─────────────────────────┼─────────┼─────────┼────────┼─────────┤
│краткосрочный ГКО │ 108.74 │ 106.90 │ 98.37 │ 90.53 │
├─────────────────────────┼─────────┼─────────┼────────┼─────────┤
│среднесрочный ГКО │ 119.78 │ 118.46 │ 131.77 │ 128.75 │
├─────────────────────────┼─────────┼─────────┼────────┼─────────┤
│ОФЗ │ 126.29 │ 127.64 │ 126.60 │ 123.34 │
├─────────────────────────┼─────────┴─────────┴────────┴─────────┤
│2. Коэффициенты │ │
│ оборачиваемости │ │
├─────────────────────────┼─────────┬─────────┬────────┬─────────┤
│общий ГКО │ 1.83% │ 2.72% │ 4.96%│ 3.01% │
├─────────────────────────┼─────────┼─────────┼────────┼─────────┤
│краткосрочный ГКО │ 1.91% │ 2.83% │ 3.66%│ 2.30% │
├─────────────────────────┼─────────┼─────────┼────────┼─────────┤
│среднесрочный ГКО │ 0.95% │ 1.56% │ 12.15%│ 6.77% │
├─────────────────────────┼─────────┼─────────┼────────┼─────────┤
│ОФЗ │ 0.90% │ 7.44% │ 0.94%│ 2.73% │
└─────────────────────────┴─────────┴─────────┴────────┴─────────┘
--------------------------------
<*> С 4 сентября с.г. при расчете доходности налоговые льготы не учитываются.
<**> Рассчитывается как средняя доходность, взвешенная по срокам до погашения для ГКО и до выплаты купона по ОФЗ и объемам в обращении.
<***> Рассчитывается как средняя доходность, взвешенная по срокам до погашения для ГКО или до выплаты купона по ОФЗ и оборотам вторичного рынка.
Часть 4
НЕКОТОРЫЕ МАКРОХАРАКТЕРИСТИКИ РЫНКА ГКО И ОФЗ
КАК ГОСУДАРСТВЕННОГО ДОЛГА
┌────────────────┬───────────┬───────────┬───────────┬───────────┐
│ │ 11.09.95 │ 12.09.95 │ 14.09.95 │ 15.09.95 │
├────────────────┼───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│ Номинальная │ │ │ │ │
│ стоимость, │ 45 186.09 │ 45 466.88 │ 47 355.41 │ 47 648.96 │
│ млрд. руб. │ │ │ │ │
├────────────────┼───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│в том числе: ГКО│ 41 494.90 │ 41 515.40 │ 43 400.16 │ 43 693.70 │
├────────────────┼───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│ ОФЗ│ 3 691.19 │ 3 951.48 │ 3 955.25 │ 3 955.25 │
├────────────────┼───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│ Рыночная │ │ │ │ │
│ стоимость, │ │ │ │ │
│ млрд. руб. │ 40 304.04 │ 40 765.32 │ 41 273.43 │ 41 868.89 │
├────────────────┼───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│в том числе: ГКО│ 36 345.62 │ 36 524.86 │ 36 999.49 │ 37 578.88 │
├────────────────┼───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│ ОФЗ│ 3 958.42 │ 4 240.46 │ 4 273.94 │ 4 290.01 │
├────────────────┼───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│ Дюрация, дней │ 72.2 │ 73.0 │ 83.1 │ 82.3 │
├────────────────┼───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│в том числе: ГКО│ 47.4 │ 46.4 │ 58.2 │ 57.8 │
├────────────────┼───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│ ОФЗ│ 299.9 │ 301.6 │ 298.3 │ 296.8 │
└────────────────┴───────────┴───────────┴───────────┴───────────┘
Управление ценных бумаг
Банка России
