ЦЕНТРАЛЬНЫЙ БАНК РОССИИ
БЮЛЛЕТЕНЬ
от 14 июля 1995 г. N 26
Часть 1
ИТОГИ ТОРГОВЛИ ОБЛИГАЦИЯМИ ГОСУДАРСТВЕННОГО
РЕСПУБЛИКАНСКОГО ВНУТРЕННЕГО ЗАЙМА РСФСР 1991 ГОДА
ЗА ПЕРИОД С 10 ПО 13 ИЮЛЯ 1995 ГОДА
На неделе 10 - 13 июля 1995 года Банком России были установлены следующие котировки на облигации Государственного республиканского внутреннего займа РСФСР 1991 года:
┌────────────────────┬────────────────────┬──────────────────────┐
│ Группа разрядов │ Цена выкупа, │ Цена реализации, │
│ │ % к номиналу │ % к номиналу │
├────────────────────┼────────────────────┼──────────────────────┤
│ "Апрель" │ 38.73 │ 40.03 │
├────────────────────┼────────────────────┼──────────────────────┤
│ "Октябрь" │ 47.41 │ 48.71 │
└────────────────────┴────────────────────┴──────────────────────┘
Объем операций Банка России за указанную неделю составил:
(в млн. руб. по номиналу)
┌────────────┬──────────────┬─────────────┬───────────┬──────────┐
│ Группа │ Объем │ Объем │ Баланс │ Оборот │
│ разрядов │ проданных │ выкупленных │ (продано │ (продано │
│ │ Банком │ у инвесторов│ минус │ плюс │
│ │ России │ облигаций │ выкуплено)│выкуплено)│
│ │ облигаций │(по номиналу)│ │ │
│ │ (по номиналу)│ │ │ │
├────────────┼──────────────┼─────────────┼───────────┼──────────┤
│ "Апрель" │ 60.00 │ 0.50 │ 59.50 │ 60.50 │
├────────────┼──────────────┼─────────────┼───────────┼──────────┤
│ "Октябрь" │ 10.00 │ 0.00 │ 10.00 │ 10.00 │
├────────────┼──────────────┼─────────────┼───────────┼──────────┤
│ ИТОГО │ 70.00 │ 0.50 │ 69.50 │ 70.50 │
└────────────┴──────────────┴─────────────┴───────────┴──────────┘
На очередную рабочую неделю (17 - 20 июля) Банк России установил следующие котировки облигаций займа:
┌────────────┬──────────────┬─────────────┬──────────────────────┐
│ Группа │ Цена выкупа, │ Цена │ Соответствующая │
│ разрядов │ % к номиналу │ реализации, │ доходность к особой │
│ │ │ % к номиналу│ неделе, % годовых │
├────────────┼──────────────┼─────────────┼──────────────────────┤
│ "Апрель" │ 38.80 │ 40.10 │ 100.05 │
├────────────┼──────────────┼─────────────┼──────────────────────┤
│ "Октябрь" │ 47.67 │ 48.97 │ 84.99 │
└────────────┴──────────────┴─────────────┴──────────────────────┘
Часть 2
ИТОГИ ТОРГОВЛИ ГОСУДАРСТВЕННЫМИ
КРАТКОСРОЧНЫМИ ОБЛИГАЦИЯМИ (ГКО) И ОБЛИГАЦИЯМИ
ФЕДЕРАЛЬНОГО ЗАЙМА С ПЕРЕМЕННЫМ КУПОНОМ (ОФЗ) НА
МОСКОВСКОЙ МЕЖБАНКОВСКОЙ ВАЛЮТНОЙ БИРЖЕ (ММВБ)
На неделе с 10 по 14 июля 1995 года торговля ГКО на ММВБ имела при суммарном объеме сделок на вторичном рынке 5 008 млрд. руб. по номиналу следующие параметры:
┌─────────┬─────────┬─────────────────┬────────┬─────────┬───────┐
│ Дата │ Дата │ Цены сделок │ Доход- │ Оборот │ Номер │
│погашения│ торгов │ (% от номинала) │ ность │ (млрд. │выпуска│
│ │ │ │ по цене│ руб. │(спра- │
│ │ ├─────┬─────┬─────┤закрытия│ по но- │вочно) │
│ │ │ мин.│макс.│закр.│(% годо-│ миналу) │ │
│ │ │ │ │ │ вых) │ │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 12.07 │10.07.95 │98.60│99.38│99.10│ 255.0 │ 83.352 │ 21038 │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │11.07.95 │99.00│99.75│99.70│ 169.0 │ 345.784 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 19.07 │10.07.95 │97.83│98.35│98.20│ 114.4 │ 38.831 │ 21035 │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │11.07.95 │98.10│98.70│98.70│ 92.5 │ 33.973 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │13.07.95 │98.90│98.43│99.42│ 54.6 │ 131.407 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │14.07.95 │99.35│99.50│99.50│ 56.4 │ 67.594 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 02.08 │10.07.95 │94.00│95.55│95.34│ 119.3 │ 37.002 │ 21036 │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │11.07.95 │94.82│96.00│96.00│ 106.4 │ 39.174 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │13.07.95 │95.00│97.20│97.08│ 84.5 │ 82.547 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │14.07.95 │97.00│97.50│97.17│ 86.1 │ 47.609 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 09.08 │10.07.95 │93.02│94.20│93.95│ 120.5 │ 44.981 │ 22010 │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │11.07.95 │93.60│94.65│94.60│ 110.5 │ 40.462 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │13.07.95 │95.00│95.80│95.80│ 91.2 │ 38.497 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │14.07.95 │95.00│96.10│95.95│ 91.2 │ 39.109 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 16.08 │10.07.95 │91.02│93.10│92.79│ 117.9 │ 39.115 │ 21037 │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │11.07.95 │92.01│93.20│93.20│ 113.8 │ 94.601 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │13.07.95 │93.90│94.49│94.15│ 102.6 │ 139.107 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │14.07.95 │92.00│94.65│94.31│ 102.7 │ 75.408 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 06.09 │10.07.95 │87.60│92.50│88.60│ 124.6 │ 53.095 │ 21039 │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │11.07.95 │87.20│88.90│88.75│ 124.9 │ 113.770 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │13.07.95 │89.05│90.40│90.10│ 112.2 │ 145.901 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │14.07.95 │90.42│91.00│90.50│ 109.2 │ 103.149 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 13.09 │10.07.95 │86.45│88.00│87.10│ 127.9 │ 15.255 │ 22011 │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │11.07.95 │86.50│87.50│87.40│ 126.5 │ 30.283 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │13.07.95 │87.01│89.20│88.98│ 112.2 │ 51.603 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │14.07.95 │89.10│89.50│89.20│ 111.5 │ 40.353 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 20.09 │10.07.95 │85.00│87.00│86.00│ 127.0 │ 45.553 │ 21040 │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │11.07.95 │85.06│86.49│86.26│ 126.0 │ 122.230 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │13.07.95 │86.26│88.10│87.60│ 115.2 │ 292.199 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │14.07.95 │87.71│88.30│88.15│ 111.0 │ 66.643 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 04.10 │10.07.95 │83.20│84.70│83.95│ 124.8 │ 206.436 │ 21041 │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │11.07.95 │82.60│84.02│84.00│ 125.8 │ 190.261 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │13.07.95 │84.00│85.75│85.00│ 119.4 │ 422.868 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │14.07.95 │85.03│86.69│85.45│ 116.6 │ 539.704 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 11.10 │10.07.95 │81.80│83.50│82.80│ 125.4 │ 33.982 │ 22012 │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │11.07.95 │81.50│82.73│82.73│ 127.4 │ 31.561 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │13.07.95 │83.33│84.39│84.00│ 118.8 │ 72.841 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │14.07.95 │84.15│84.70│84.49│ 115.8 │ 19.640 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 25.10 │10.07.95 │79.70│81.35│80.80│ 124.7 │ 37.069 │ 23001 │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │11.07.95 │79.70│80.50│80.49│ 128.4 │ 24.209 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │13.07.95 │81.50│82.20│81.71│ 120.9 │ 31.091 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │14.07.95 │81.70│81.99│81.99│ 119.8 │ 122.641 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 08.11 │10.07.95 │77.51│79.25│78.75│ 125.2 │ 65.260 │ 22013 │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │11.07.95 │76.50│78.92│78.50│ 128.2 │ 55.125 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │13.07.95 │77.02│80.10│79.30│ 124.2 │ 133.944 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │14.07.95 │79.55│80.30│79.75│ 121.9 │ 73.090 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 13.12 │10.07.95 │74.00│75.40│74.69│ 122.0 │ 39.655 │ 22014 │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │11.07.95 │73.00│93.00│74.50│ 124.0 │ 118.429 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │13.07.95 │74.01│75.85│74.95│ 122.7 │ 60.405 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │14.07.95 │75.10│76.68│75.40│ 120.5 │ 231.199 │ │
└─────────┴─────────┴─────┴─────┴─────┴────────┴─────────┴───────┘
Торговля ОФЗ имела при суммарном объеме 254,14 млрд. рублей следующие параметры:
┌────────┬─────────┬────────────────────┬────────┬───────┬───────┐
│ Дата │Накоплен-│ Цены облигаций │ Доход- │Оборот │ Номер │
│ торгов │ный доход│ (% от номинала) │ ность │(млрд. │выпуска│
│ │(% от │ │ по цене│ руб. │(спра- │
│ │номинала)├──────┬──────┬──────┤закрытия│по но- │вочно) │
│ │ │ мин. │ макс.│ закр.│ (% │миналу)│ │
│ │ │ │ │ │годовых)│ │ │
├────────┼─────────┼──────┼──────┼──────┼────────┼───────┼───────┤
│10.07.95│ 3,77 │ 93.00│ 94.20│ 93.95│ 109.59 │ 7.03 │ 24001 │
├────────┼─────────┼──────┼──────┼──────┼────────┼───────┤ │
│11.07.95│ 3,91 │ 91.00│ 94.00│ 93.10│ 114.65 │ 3.16 │ │
├────────┼─────────┼──────┼──────┼──────┼────────┼───────┤ │
│13.07.95│ 4,20 │ 92.00│ 93.50│ 92.75│ 117.09 │ 5.01 │ │
├────────┼─────────┼──────┼──────┼──────┼────────┼───────┤ │
│14.07.95│ 4,35 │ 92.52│ 93.15│ 93.05│ 115.48 │ 28.04 │ │
├────────┼─────────┼──────┼──────┼──────┼────────┼───────┼───────┤
│13.07.95│ 0,22 │ 92.99│ 95.80│ 94.90│ 149.07 │146.50 │ 24002 │
├────────┼─────────┼──────┼──────┼──────┼────────┼───────┤ │
│14.07.95│ 0,44 │ 94.74│ 95.70│ 95.20│ 147.15 │ 64.41 │ │
└────────┴─────────┴──────┴──────┴──────┴────────┴───────┴───────┘
Часть 3
НЕКОТОРЫЕ АНАЛИТИЧЕСКИЕ ПОКАЗАТЕЛИ,
ХАРАКТЕРИЗУЮЩИЕ РЫНОК ГКО
┌───────────────┬──────────┬────────────┬────────────┬───────────┐
│ Дата │ 10.07.95 │ 11.07.95 │ 13.07.95 │ 14.07.95 │
├───────────────┼──────────┴────────────┴────────────┴───────────┤
│1. Индикаторы │ │
│ (% годовых): │ │
│а) рыночного │ │
│ портфеля <*>│ │
├───────────────┼──────────┬────────────┬────────────┬───────────┤
│общий │ 124.22 │ 124.14 │ 117.53 │ 115.60 │
├───────────────┼──────────┼────────────┼────────────┼───────────┤
│краткосрочный │ 123.86 │ 121.80 │ 111.72 │ 109.83 │
├───────────────┼──────────┼────────────┼────────────┼───────────┤
│среднесрочный │ 124.76 │ 127.53 │ 126.92 │ 124.74 │
├───────────────┼──────────┴────────────┴────────────┴───────────┤
│б) рыночного │ │
│ оборота <**> │ │
├───────────────┼──────────┬────────────┬────────────┬───────────┤
│общий │ 124.57 │ 124.53 │ 120.86 │ 118.39 │
├───────────────┼──────────┼────────────┼────────────┼───────────┤
│краткосрочный │ 124.78 │ 123.77 │ 114.33 │ 113.46 │
├───────────────┼──────────┼────────────┼────────────┼───────────┤
│среднесрочный │ 124.26 │ 125.66 │ 133.50 │ 124.00 │
├───────────────┼──────────┴────────────┴────────────┴───────────┤
│2. Коэффициенты│ │
│оборачиваемости│ │
├───────────────┼──────────┬────────────┬────────────┬───────────┤
│общий │ 2.00% │ 3.31% │ 4.70% │ 3.99% │
├───────────────┼──────────┼────────────┼────────────┼───────────┤
│краткосрочный │ 2.01% │ 3.55% │ 4.81% │ 3.52% │
├───────────────┼──────────┼────────────┼────────────┼───────────┤
│среднесрочный │ 1.97% │ 2.55% │ 4.34% │ 5.56% │
└───────────────┴──────────┴────────────┴────────────┴───────────┘
--------------------------------
<*> Рассчитывается как средняя доходность, взвешенная по срокам до погашения для ГКО и до выплаты купона по ОФЗ и объемам в обращении.
<**> Рассчитывается как средняя доходность, взвешенная по срокам до погашения для ГКО или до выплаты купона по ОФЗ и оборотам вторичного рынка.
Часть 4
НЕКОТОРЫЕ МАКРОЭКОНОМИЧЕСКИЕ ХАРАКТЕРИСТИКИ
РЫНКА ГКО И ОФЗ КАК ГОСУДАРСТВЕННОГО ДОЛГА
┌─────────────────┬───────────┬───────────┬───────────┬──────────┐
│ │ 10.07.95 │ 11.07.95 │ 13.07.95 │ 14.07.95 │
├─────────────────┼───────────┼───────────┼───────────┼──────────┤
│ Номинальная │ │ │ │ │
│ стоимость, │ │ │ │ │
│ млрд. руб. │ 37 338.65 │ 37 586.42 │ 37 292.39 │38 044.64 │
│ в том числе: ГКО│ 36 443.70 │ 36 691.46 │ 35 219.89 │35 972.14 │
│ ОФЗ│ 894,96 │ 894,96 │ 2 072,50 │ 2 072,50 │
├─────────────────┼───────────┼───────────┼───────────┼──────────┤
│ Рыночная │ │ │ │ │
│ стоимость, │ │ │ │ │
│ млрд. руб. │ 32 979.92 │ 33 252.04 │ 33 199.73 │33 947.74 │
│ в том числе: ГКО│ 32 105.39 │ 32 383.83 │ 31 211.97 │31 949.86 │
│ ОФЗ│ 874,52 │ 868,21 │ 1 987,76 │ 1 997,88 │
├─────────────────┼───────────┼───────────┼───────────┼──────────┤
│ Дюрация, дней │ 68,5 │ 67,6 │ 81,2 │ 80,6 │
│ в том числе: ГКО│ 60.83 │ 60.01 │ 62.35 │ 62.14 │
│ ОФЗ│ 350,73 │ 349,08 │ 377,18 │ 375,22 │
└─────────────────┴───────────┴───────────┴───────────┴──────────┘
Управление ценных бумаг
Банка России
