ЦЕНТРАЛЬНЫЙ БАНК РОССИИ
БЮЛЛЕТЕНЬ
от 8 сентября 1995 г. N 34
Часть 1
ИТОГИ ТОРГОВЛИ ОБЛИГАЦИЯМИ ГОСУДАРСТВЕННОГО
РЕСПУБЛИКАНСКОГО ВНУТРЕННЕГО ЗАЙМА РСФСР 1991 ГОДА
ЗА ПЕРИОД С 4 ПО 7 СЕНТЯБРЯ 1995 ГОДА
На неделе 4 - 7 сентября 1995 года Банком России были установлены следующие котировки на облигации Государственного республиканского внутреннего займа РСФСР 1991 года:
┌────────────────────┬────────────────────┬──────────────────────┐
│ Группа разрядов │ Цена выкупа, │ Цена реализации, │
│ │ % к номиналу │ % к номиналу │
├────────────────────┼────────────────────┼──────────────────────┤
│ "Апрель" │ 36.53 │ 37.83 │
├────────────────────┼────────────────────┼──────────────────────┤
│ "Октябрь" │ 49.42 │ 50.72 │
└────────────────────┴────────────────────┴──────────────────────┘
Объем операций Банка России в млн. руб. по номиналу за указанную неделю составил:
┌────────────┬──────────────┬─────────────┬───────────┬──────────┐
│ │ Объем │ Объем │ │ │
│ │ проданных │ выкупленных │ Баланс │ Оборот │
│ Группа │ Банком │ у инвесторов│ (продано │ (продано │
│ разрядов │ России │ облигаций │ минус │ плюс │
│ │ облигаций │(по номиналу)│выкуплено) │выкуплено)│
│ │(по номиналу) │ │ │ │
├────────────┼──────────────┼─────────────┼───────────┼──────────┤
│ "Апрель" │ 0.00 │ 0.00 │ 0.00 │ 0.00 │
├────────────┼──────────────┼─────────────┼───────────┼──────────┤
│ "Октябрь" │ 0.00 │ 0.00 │ 0.00 │ 0.00 │
├────────────┼──────────────┼─────────────┼───────────┼──────────┤
│ ИТОГО │ 0.00 │ 0.00 │ 0.00 │ 0.00 │
└────────────┴──────────────┴─────────────┴───────────┴──────────┘
На очередную рабочую неделю (11 - 14 сентября) Банк России установил следующие котировки облигаций займа:
┌────────────┬──────────────┬─────────────┬──────────────────────┐
│ Группа │ Цена выкупа, │ Цена │ Доходность к особой │
│ разрядов │ % к номиналу │ реализации, │ неделе, % годовых │
│ │ │ % к номиналу│ │
├────────────┼──────────────┼─────────────┼──────────────────────┤
│ "Апрель" │ 36.70 │ 38.00 │ 119.99 │
├────────────┼──────────────┼─────────────┼──────────────────────┤
│ "Октябрь" │ 49.94 │ 51.24 │ 99.02 │
└────────────┴──────────────┴─────────────┴──────────────────────┘
Часть 2
ИТОГИ ТОРГОВЛИ ГОСУДАРСТВЕННЫМИ
КРАТКОСРОЧНЫМИ ОБЛИГАЦИЯМИ (ГКО) И ОБЛИГАЦИЯМИ
ФЕДЕРАЛЬНОГО ЗАЙМА С ПЕРЕМЕННЫМ КУПОНОМ (ОФЗ) НА
МОСКОВСКОЙ МЕЖБАНКОВСКОЙ ВАЛЮТНОЙ БИРЖЕ (ММВБ)
На неделе с 4 по 8 сентября 1995 года торговля ГКО на ММВБ имела при суммарном объеме сделок на вторичном рынке 4549 млрд. руб. по номиналу следующие параметры:
┌─────────┬─────────┬─────────────────┬────────┬─────────┬───────┐
│ │ │ Цены сделок │ Доход- │ Оборот │ Номер │
│ │ │ (% от номинала) │ ность │ (млрд. │выпуска│
│ Дата │ Дата │ │по цене │ руб. │(спра- │
│погашения│ торгов ├─────┬─────┬─────┤закрытия│ по но- │вочно) │
│ │ │ мин.│макс.│закр.│ (% │ миналу) │ │
│ │ │ │ │<*> │годовых)│ │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 06.09 │04.09.95 │99.72│99.72│99.72│ 51.2 │ 124.862 │ 21039 │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │08.09.95 │99.69│99.85│99.80│ 73.1 │ 142.777 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 13.09 │04.09.95 │97.01│97.70│97.60│ 99.7 │ 60.423 │ 22011 │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │05.09.95 │97.60│98.00│97.70│ 107.4 │ 97.111 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │07.09.95 │98.40│98.70│98.53│ 90.8 │ 137.950 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │08.09.95 │98.70│99.19│98.90│ 81.2 │ 107.398 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 20.09 │04.09.95 │95.40│95.90│95.80│ 100.0 │ 48.683 │ 21040 │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │05.09.95 │95.60│96.48│95.75│ 108.0 │ 113.645 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │07.09.95 │96.63│96.80│96.73│ 94.9 │ 209.029 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │08.09.95 │97.08│97.77│97.23│ 86.7 │ 110.445 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 04.10 │04.09.95 │91.25│91.90│95.80│ 100.0 │ 184.522 │ 21041 │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │05.09.95 │91.90│92.30│95.75│ 108.0 │ 123.412 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │07.09.95 │92.80│93.34│96.73│ 94.9 │ 211.451 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │08.09.95 │93.21│93.80│97.23│ 86.7 │ 119.770 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 11.10 │04.09.95 │69.00│89.89│89.89│ 111.0 │ 38.409 │ 22012 │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │05.09.95 │89.85│90.40│90.00│ 112.7 │ 20.640 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │07.09.95 │90.09│91.53│91.12│ 104.6 │ 98.579 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │08.09.95 │90.90│92.20│91.70│ 100.1 │ 67.292 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 18.10 │04.09.95 │86.55│87.96│87.70│ 116.3 │ 93.200 │ 21042 │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │05.09.95 │87.75│88.74│88.30│ 112.5 │ 76.174 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │07.09.95 │89.06│90.69│89.65│ 102.8 │ 85.131 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │08.09.95 │90.00│90.45│90.29│ 98.1 │ 89.703 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 25.10 │04.09.95 │85.20│86.19│86.03│ 116.2 │ 30.763 │ 23001 │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │05.09.95 │86.03│86.70│86.53│ 113.6 │ 23.101 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │07.09.95 │86.31│88.24│87.40│ 109.6 │ 103.941 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │08.09.95 │88.35│88.75│88.52│ 100.7 │ 55.251 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 01.11 │04.09.95 │83.00│84.65│84.65│ 114.1 │ 72.582 │ 21043 │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │05.09.95 │83.51│88.00│84.72│ 115.5 │ 54.554 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │07.09.95 │85.00│86.33│85.72│ 110.6 │ 140.041 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │08.09.95 │85.90│86.95│86.76│ 103.1 │ 85.057 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 08.11 │04.09.95 │82.20│82.77│82.75│ 117.1 │ 25.790 │ 22013 │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │05.09.95 │82.90│83.36│83.20│ 115.2 │ 41.498 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │07.09.95 │83.01│84.48│84.14│ 111.0 │ 39.762 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │08.09.95 │84.50│85.28│85.03│ 105.3 │ 76.105 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 15.11 │04.09.95 │80.50│81.45│81.45│ 115.5 │ 104.078 │ 21044 │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │05.09.95 │81.02│81.80│81.50│ 116.7 │ 71.705 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │07.09.95 │82.03│83.00│82.62│ 111.3 │ 81.926 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │08.09.95 │82.45│83.34│83.19│ 108.5 │ 42.213 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 06.12 │07.09.95 │77.30│77.74│77.61│ 117.0 │ 440.988 │ 21045 │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │08.09.95 │77.90│78.14│78.00│ 115.7 │ 257.019 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 13.12 │04.09.95 │75.70│76.35│76.12│ 114.5 │ 9.723 │ 22014 │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │05.09.95 │76.25│77.40│76.25│ 114.8 │ 17.374 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │07.09.95 │75.80│77.48│76.59│ 115.0 │ 79.563 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │08.09.95 │76.70│77.30│76.79│ 114.9 │ 63.994 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 14.02 │04.09.95 │63.59│65.20│64.74│ 122.0 │ 53.964 │ 22015 │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │05.09.95 │64.80│65.40│64.90│ 121.9 │ 56.263 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │07.09.95 │64.85│65.95│65.40│ 120.7 │ 143.957 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │08.09.95 │65.11│66.05│65.65│ 120.1 │ 16.684 │ │
└─────────┴─────────┴─────┴─────┴─────┴────────┴─────────┴───────┘
Торговля ОФЗ имела при суммарном объеме 672,48 млрд. руб. следующие параметры:
┌────────┬─────────┬────────────────────┬────────┬───────┬───────┐
│ │ │ Цены облигаций │ Доход- │Оборот │ │
│ │Накоплен-│ (% от номинала) │ ность │(млрд. │ Номер │
│ Дата │ный доход│ │ по цене│ руб. │выпуска│
│ торгов │(% от ├──────┬──────┬──────┤закрытия│по но- │(спра- │
│ │номинала)│ мин. │ макс.│ закр.│ (% │миналу)│вочно) │
│ │ │ │ │ │годовых)│ │ │
├────────┼─────────┼──────┼──────┼──────┼────────┼───────┼───────┤
│04.09.95│ 11.88 │ 94.55│ 94.65│ 94.55│ 130.95 │ 2.51 │ 24001 │
├────────┼─────────┼──────┼──────┼──────┼────────┼───────┤ │
│05.09.95│ 12.02 │ 95.00│ 95.10│ 95.10│ 125.25 │ 2.72 │ │
├────────┼─────────┼──────┼──────┼──────┼────────┼───────┤ │
│07.09.95│ 12.31 │ 95.25│ 95.64│ 95.40│ 127.03 │ 11.65 │ │
├────────┼─────────┼──────┼──────┼──────┼────────┼───────┤ │
│08.09.95│ 12.46 │ 95.55│ 95.77│ 95.71│ 125.07 │ 57.08 │ │
├────────┼─────────┼──────┼──────┼──────┼────────┼───────┼───────┤
│04.09.95│ 11.93 │ 92.20│ 92.30│ 92.30│ 130.25 │ 8.56 │ 24002 │
├────────┼─────────┼──────┼──────┼──────┼────────┼───────┤ │
│05.09.95│ 12.15 │ 90.00│ 93.05│ 93.05│ 124.89 │205.86 │ │
├────────┼─────────┼──────┼──────┼──────┼────────┼───────┤ │
│07.09.95│ 12.59 │ 92.80│ 93.20│ 93.19│ 125.19 │ 41.83 │ │
├────────┼─────────┼──────┼──────┼──────┼────────┼───────┤ │
│08.09.95│ 12.82 │ 91.01│ 94.00│ 93.21│ 125.80 │ 9.21 │ │
├────────┼─────────┼──────┼──────┼──────┼────────┼───────┼───────┤
│04.09.95│ 3.58 │ 95.25│ 95.38│ 95.38│ 131.57 │ 1.72 │ 24003 │
├────────┼─────────┼──────┼──────┼──────┼────────┼───────┤ │
│05.09.95│ 3.88 │ 95.40│ 95.50│ 95.40│ 131.33 │193.13 │ │
├────────┼─────────┼──────┼──────┼──────┼────────┼───────┤ │
│07.09.95│ 4.47 │ 95.50│ 95.82│ 95.50│ 130.50 │121.72 │ │
├────────┼─────────┼──────┼──────┼──────┼────────┼───────┤ │
│08.09.95│ 4.77 │ 95.80│ 95.97│ 95.92│ 127.82 │ 16.48 │ │
└────────┴─────────┴──────┴──────┴──────┴────────┴───────┴───────┘
Часть 3
НЕКОТОРЫЕ АНАЛИТИЧЕСКИЕ ПОКАЗАТЕЛИ, ХАРАКТЕРИЗУЮЩИЕ
РЫНОК ГКО И ОФЗ
┌────────────────────┬──────────┬──────────┬──────────┬──────────┐
│ │ 04.09.95 │ 05.09.95 │ 07.09.95 │ 09.09.95 │
├────────────────────┼──────────┴──────────┴──────────┴──────────┤
│1. Индикаторы <*> │ │
│ (% годовых): │ │
│а) рыночного │ │
│ портфеля <**> │ │
├────────────────────┼──────────┬──────────┬──────────┬──────────┤
│общий ГКО │ 114.35 │ 114.80 │ 111.14 │ 107.56 │
├────────────────────┼──────────┼──────────┼──────────┼──────────┤
│краткосрочный ГКО │ 113.16 │ 113.66 │ 109.50 │ 105.17 │
├────────────────────┼──────────┼──────────┼──────────┼──────────┤
│среднесрочный ГКО │ 119.12 │ 119.21 │ 118.60 │ 118.17 │
├────────────────────┼──────────┼──────────┼──────────┼──────────┤
│ОФЗ │ 130.52 │ 125.95 │ 126.65 │ 126.07 │
├────────────────────┼──────────┴──────────┴──────────┴──────────┤
│б) оборота │ │
│ рынка <***> │ │
├────────────────────┼──────────┬──────────┬──────────┬──────────┤
│общий ГКО │ 113.96 │ 114.66 │ 113.12 │ 108.39 │
├────────────────────┼──────────┼──────────┼──────────┼──────────┤
│краткосрочный ГКО │ 112.03 │ 112.45 │ 111.14 │ 107.13 │
├────────────────────┼──────────┼──────────┼──────────┼──────────┤
│среднесрочный ГКО │ 121.10 │ 120.58 │ 119.09 │ 116.32 │
├────────────────────┼──────────┼──────────┼──────────┼──────────┤
│ОФЗ │ 130.95 │ 125.25 │ 127.03 │ 125.07 │
├────────────────────┼──────────┴──────────┴──────────┴──────────┤
│2. Коэффициенты │ │
│оборачиваемости │ │
├────────────────────┼──────────┬──────────┬──────────┬──────────┤
│общий ГКО │ 2.10% │ 2.07% │ 4.28% │ 2.63% │
├────────────────────┼──────────┼──────────┼──────────┼──────────┤
│краткосрочный ГКО │ 2.12% │ 2.07% │ 4.10% │ 2.67% │
├────────────────────┼──────────┼──────────┼──────────┼──────────┤
│среднесрочный ГКО │ 1.86% │ 2.12% │ 6.12% │ 2.18% │
├────────────────────┼──────────┼──────────┼──────────┼──────────┤
│ОФЗ │ 0.41% │ 11.56% │ 4.82% │ 2.24% │
└────────────────────┴──────────┴──────────┴──────────┴──────────┘
--------------------------------
<*> С 4 сентября с.г. при расчете доходности налоговые льготы не учитываются.
<**> Рассчитывается как средняя доходность, взвешенная по срокам до погашения для ГКО и до выплаты купона по ОФЗ и объемам в обращении.
<***> Рассчитывается как средняя доходность, взвешенная по срокам до погашения для ГКО или до выплаты купона по ОФЗ и оборотам вторичного рынка.
Часть 4
НЕКОТОРЫЕ МАКРОЭКОНОМИЧЕСКИЕ ХАРАКТЕРИСТИКИ
РЫНКА ГКО И ОФЗ КАК ГОСУДАРСТВЕННОГО ДОЛГА
┌────────────────┬───────────┬───────────┬───────────┬───────────┐
│ │ 04.09.95 │ 05.09.95 │ 07.09.95 │ 08.09.95 │
├────────────────┼───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│ Номинальная │ │ │ │ │
│ стоимость, │ 43470.73 │ 43908.79 │ 45077.35 │ 45186.09 │
│ млрд. руб. │ │ │ │ │
├────────────────┼───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│в том числе: ГКО│ 40386.63 │ 40432.59 │ 41441.16 │ 41494.90 │
├────────────────┼───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│ ОФЗ│ 3084.10 │ 3476.19 │ 3636.19 │ 3691.19 │
├────────────────┼───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│ Рыночная │ │ │ │ │
│ стоимость, │ 38697.83 │ 39235.29 │ 39691.93 │ 40055.71 │
│ млрд. руб. │ │ │ │ │
├────────────────┼───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│в том числе: ГКО│ 35457.13 │ 35568.13 │ 35841.82 │ 36132.54 │
├────────────────┼───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│ ОФЗ│ 3240.70 │ 3667.16 │ 3850.12 │ 3923.18 │
├────────────────┼───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│ Дюрация, дней │ 65.0 │ 67.7 │ 76.1 │ 75.3 │
├────────────────┼───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│в том числе: ГКО│ 44.4 │ 43.5 │ 51.3 │ 50.4 │
├────────────────┼───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│ ОФЗ│ 290.8 │ 302.8 │ 306.8 │ 304.8 │
└────────────────┴───────────┴───────────┴───────────┴───────────┘
Управление ценных бумаг
Банка России
