ЦЕНТРАЛЬНЫЙ БАНК РОССИИ
БЮЛЛЕТЕНЬ
от 5 января 1996 г. N 1
Часть 1
ИТОГИ ТОРГОВЛИ ОБЛИГАЦИЯМИ ГОСУДАРСТВЕННОГО
РЕСПУБЛИКАНСКОГО ВНУТРЕННЕГО ЗАЙМА РСФСР 1991 ГОДА
ЗА ПЕРИОД С 3 ПО 4 ЯНВАРЯ 1996 ГОДА
На неделе 3 - 4 января операции с облигациями Государственного республиканского внутреннего займа не проводились.
На очередную рабочую неделю (8 - 11 января) Банк России установил следующие котировки облигаций займа:
┌───────────────┬──────────────┬────────────────┬────────────────┐
│Группа разрядов│ Цена выкупа, │Цена реализации,│ Доходность к │
│ │ % к номиналу │ % к номиналу │ особой неделе, │
│ │ │ │ % годовых │
├───────────────┼──────────────┼────────────────┼────────────────┤
│ "Апрель" │ 43.07 │ 44.37 │ 110.48 │
├───────────────┼──────────────┼────────────────┼────────────────┤
│ "Октябрь" │ 30.96 │ 32.26 │ 130.00 │
└───────────────┴──────────────┴────────────────┴────────────────┘
Часть 2
ИТОГИ ТОРГОВЛИ ГОСУДАРСТВЕННЫМИ
КРАТКОСРОЧНЫМИ ОБЛИГАЦИЯМИ (ГКО) И ОБЛИГАЦИЯМИ
ФЕДЕРАЛЬНОГО ЗАЙМА С ПЕРЕМЕННЫМ КУПОНОМ (ОФЗ) НА
МОСКОВСКОЙ МЕЖБАНКОВСКОЙ ВАЛЮТНОЙ БИРЖЕ (ММВБ)
На неделе с 3 по 5 января 1996 года торговля ГКО на ММВБ имела при суммарном объеме сделок на вторичном рынке 4852 млрд. руб. по номиналу следующие параметры:
┌─────────┬────────┬──────────────────┬────────┬─────────┬───────┐
│ Дата │ Дата │ Цены сделок │ Доход- │ Оборот │ Номер │
│погашения│ торгов │ (% от номинала) │ ность │ (млрд. │выпуска│
│ │ │ │по цене │ руб. │(спра- │
│ │ ├─────┬──────┬─────┤закрытия│ по но- │ вочно)│
│ │ │ мин.│ макс.│закр.│ (% │ миналу) │ │
│ │ │ │ │ │годовых)│ │ │
├─────────┼────────┼─────┼──────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 17.01 │03.01.96│96.62│98.50 │97.25│ 83.13 │ 165.462 │ 21048 │
│ ├────────┼─────┼──────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │04.01.96│96.51│98.05 │97.80│ 70.22 │ 261.566 │ │
│ ├────────┼─────┼──────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │05.01.96│97.99│99.10 │99.00│ 37.57 │ 330.274 │ │
├─────────┼────────┼─────┼──────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 31.01 │03.01.96│92.68│94.00 │94.00│ 87.94 │ 79.867 │ 21049 │
│ ├────────┼─────┼──────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │04.01.96│89.20│95.30 │94.90│ 81.87 │ 122.159 │ │
│ ├────────┼─────┼──────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │05.01.96│94.60│96.80 │96.48│ 57.58 │ 117.334 │ │
├─────────┼────────┼─────┼──────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 07.02 │03.01.96│90.80│92.10 │92.00│ 94.39 │ 73.536 │ 21050 │
│ ├────────┼─────┼──────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │04.01.96│90.70│93.10 │93.10│ 89.94 │ 117.434 │ │
│ ├────────┼─────┼──────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │05.01.96│92.45│94.47 │94.46│ 67.98 │ 116.292 │ │
├─────────┼────────┼─────┼──────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 14.02 │03.01.96│89.00│90.15 │89.90│ 100.55 │ 37.326 │ 22015 │
│ ├────────┼─────┼──────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │04.01.96│88.53│91.10 │91.10│ 94.54 │ 64.180 │ │
│ ├────────┼─────┼──────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │05.01.96│91.45│92.65 │92.60│ 76.87 │ 110.517 │ │
├─────────┼────────┼─────┼──────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 21.02 │03.01.96│87.60│88.65 │88.65│ 101.48 │ 64.004 │ 21051 │
│ ├────────┼─────┼──────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │04.01.96│85.65│89.50 │89.40│ 99.39 │ 81.357 │ │
│ ├────────┼─────┼──────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │05.01.96│89.00│91.43 │91.06│ 79.91 │ 114.610 │ │
├─────────┼────────┼─────┼──────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 28.02 │03.01.96│85.95│86.50 │86.35│ 104.87 │ 15.139 │ 21052 │
│ ├────────┼─────┼──────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │04.01.96│85.40│87.87 │87.80│ 99.95 │ 38.728 │ │
│ ├────────┼─────┼──────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │05.01.96│88.44│89.59 │89.59│ 82.60 │ 36.796 │ │
├─────────┼────────┼─────┼──────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 06.03 │03.01.96│83.20│84.80 │84.80│ 109.13 │ 73.684 │ 21053 │
│ ├────────┼─────┼──────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │04.01.96│82.70│86.28 │86.08│ 104.95 │ 121.630 │ │
│ ├────────┼─────┼──────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │05.01.96│86.00│87.98 │87.55│ 87.68 │ 148.062 │ │
├─────────┼────────┼─────┼──────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 13.03 │03.01.96│81.90│83.59 │83.59│ 106.12 │ 19.483 │ 22016 │
│ ├────────┼─────┼──────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │04.01.96│82.00│84.44 │84.06│ 105.37 │ 69.039 │ │
│ ├────────┼─────┼──────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │05.01.96│84.84│87.40 │86.00│ 88.40 │ 97.897 │ │
├─────────┼────────┼─────┼──────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 20.03 │03.01.96│80.50│82.00 │81.80│ 110.47 │ 105.065 │ 21054 │
│ ├────────┼─────┼──────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │04.01.96│79.55│82.99 │82.99│ 108.44 │ 144.887 │ │
│ ├────────┼─────┼──────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │05.01.96│82.80│84.79 │84.46│ 90.84 │ 161.176 │ │
├─────────┼────────┼─────┼──────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 27.03 │03.01.96│79.50│80.89 │80.85│ 107.07 │ 25.291 │ 21055 │
│ ├────────┼─────┼──────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │04.01.96│79.01│82.39 │82.39│ 106.73 │ 52.791 │ │
│ ├────────┼─────┼──────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │05.01.96│82.00│83.85 │83.35│ 90.65 │ 24.936 │ │
├─────────┼────────┼─────┼──────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 03.04 │04.01.96│76.30│79.53 │79.49│ 114.05 │ 969.904 │ 21056 │
│ ├────────┼─────┼──────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │05.01.96│79.45│81.95 │81.40│ 94.77 │ 568.249 │ │
├─────────┼────────┼─────┼──────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 10.04 │03.01.96│77.50│78.83 │78.20│ 104.26 │ 3.538 │ 22017 │
│ ├────────┼─────┼──────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │04.01.96│77.00│79.05 │79.00│ 104.90 │ 19.312 │ │
│ ├────────┼─────┼──────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │05.01.96│80.00│83.50 │81.19│ 87.40 │ 38.280 │ │
├─────────┼────────┼─────┼──────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 08.05 │03.01.96│71.60│73.80 │73.80│ 105.79 │ 12.965 │ 22018 │
│ ├────────┼─────┼──────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │04.01.96│72.70│75.12 │75.12│ 103.02 │ 14.503 │ │
│ ├────────┼─────┼──────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │05.01.96│75.89│79.99 │77.09│ 85.65 │ 44.486 │ │
├─────────┼────────┼─────┼──────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 12.06 │03.01.96│67.50│69.50 │68.90│ 105.71 │ 42.041 │ 22019 │
│ ├────────┼─────┼──────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │04.01.96│65.55│71.00 │70.99│ 102.44 │ 68.676 │ │
│ ├────────┼─────┼──────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │05.01.96│68.61│71.50 │71.00│ 94.27 │ 79.739 │ │
└─────────┴────────┴─────┴──────┴─────┴────────┴─────────┴───────┘
Торговля ОФЗ при суммарном объеме сделок за неделю 6056,61 млрд. рублей по номиналу имела следующие параметры:
┌────────┬────────┬─────────┬───────────────────┬──────┬───────┬──────┐
│ Дата │ Дата │Накоплен-│ Цены облигаций │Доход-│Оборот │Номер │
│ погаше-│ торгов │ный доход│ (% от номинала) │ность │(млрд. │ вы- │
│ ния │ │ (% от │ │(% го-│ руб. │пуска │
│ │ │номинала)├─────┬──────┬──────┤довых)│ по │(спра-│
│ │ │ │мин. │ макс.│ закр.│ │ номи- │вочно)│
│ │ │ │ │ │ │ │ налу) │ │
├────────┼────────┼─────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼───────┼──────┤
│26.06.96│03.01.96│ 1.999892│ - │ - │ - │121.03│ 0.00 │ 24001│
│ ├────────┼─────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼───────┤ │
│ │04.01.96│ 2.285591│96.55│ 99.50│ 99.20│111.54│ 70.21 │ │
│ ├────────┼─────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼───────┤ │
│ │05.01.96│ 2.571290│94.52│100.50│100.06│129.63│1489.35│ │
├────────┼────────┼─────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼───────┼──────┤
│24.07.96│03.01.96│17.668769│ - │ - │ - │129.73│ 0.00 │ 24002│
│ ├────────┼─────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼───────┤ │
│ │04.01.96│17.921180│97.20│ 97.80│ 97.80│118.68│ 18.95 │ │
│ ├────────┼─────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼───────┤ │
│ │05.01.96│18.173591│97.20│ 98.70│ 98.47│106.96│ 65.12 │ │
├────────┼────────┼─────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼───────┼──────┤
│26.02.97│03.01.96│ 9.877500│99.10│ 99.10│ 99.10│ 84.15│391.39 │ 24003│
│ ├────────┼─────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼───────┤ │
│ │04.01.96│10.112679│98.30│ 98.30│ 98.30│ 89.59│ 0.86 │ │
│ ├────────┼─────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼───────┤ │
│ │05.01.96│10.347857│96.64│ 99.99│ 97.38│101.32│945.82 │ │
├────────┼────────┼─────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼───────┼──────┤
│28.05.97│03.01.96│ 9.877500│87.15│ 88.11│ 88.11│168.03│2874.23│ 24004│
│ ├────────┼─────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼───────┤ │
│ │04.01.96│10.112679│90.00│ 93.60│ 93.59│134.03│ 68.18 │ │
│ ├────────┼─────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼───────┤ │
│ │05.01.96│10.347857│94.40│ 96.59│ 96.55│106.29│132.52 │ │
└────────┴────────┴─────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴───────┴──────┘
Часть 3
ОСНОВНЫЕ ХАРАКТЕРИСТИКИ ОБРАЩАЮЩИХСЯ ВЫПУСКОВ
НА КОНЕЦ НЕДЕЛИ
┌──────┬────────┬────────┬────┬──────┬─────┬─────┬──────────┬────────┐
│Регис-│ Дата │ Дата │Срок│ Коли-│Коли-│Коли-│ Объем в │Неразме-│
│траци-│размеще-│ погаше-│ до │чество│чест-│чест-│обращении,│ щенный │
│онный │ ния │ ния │ по-│ тран-│ во │ во │млрд. руб.│остаток,│
│номер │ │ │ га-│ шей │ до- │ до- │ │ млрд. │
│выпус-│ │ │ ше-│(вклю-│ раз-│сроч-│ │ руб. │
│ ка │ │ │ния │ чая │меще-│ ных │ │ │
│ │ │ │ │основ-│ ний │выку-│ │ │
│ │ │ │ │ ной) │ │ пов │ │ │
├──────┼────────┼────────┼────┼──────┼─────┼─────┼──────────┼────────┤
│21048 │18.10.95│17.01.96│ 12│ 1 │ 2 │ - │ 5283.036 │ 216.964│
├──────┼────────┼────────┼────┼──────┼─────┼─────┼──────────┼────────┤
│21049 │25.10.95│31.01.96│ 26│ 1 │ 1 │ - │ 3500.000 │ - │
├──────┼────────┼────────┼────┼──────┼─────┼─────┼──────────┼────────┤
│21050 │01.11.95│07.02.96│ 33│ 1 │ 3 │ - │ 5431.985 │ 68.015│
├──────┼────────┼────────┼────┼──────┼─────┼─────┼──────────┼────────┤
│22015 │09.08.95│14.02.96│ 40│ 1 │ 12 │ - │ 2500.000 │ - │
├──────┼────────┼────────┼────┼──────┼─────┼─────┼──────────┼────────┤
│21051 │15.11.95│21.02.96│ 47│ 1 │ 1 │ - │ 6930.803 │ 69.197│
├──────┼────────┼────────┼────┼──────┼─────┼─────┼──────────┼────────┤
│21052 │29.11.95│28.02.96│ 54│ 1 │ 5 │ - │ 896.375 │ 103.625│
├──────┼────────┼────────┼────┼──────┼─────┼─────┼──────────┼────────┤
│21053 │06.12.95│06.03.96│ 61│ 1 │ 3 │ - │ 6425.071 │ 74.929│
├──────┼────────┼────────┼────┼──────┼─────┼─────┼──────────┼────────┤
│22016 │13.09.95│13.03.96│ 68│ 1 │ 6 │ - │ 5000.000 │ - │
├──────┼────────┼────────┼────┼──────┼─────┼─────┼──────────┼────────┤
│21054 │20.12.95│20.03.96│ 75│ 1 │ 0 │ - │ 7918.152 │ 81.848│
├──────┼────────┼────────┼────┼──────┼─────┼─────┼──────────┼────────┤
│21055 │27.12.95│27.03.96│ 82│ 1 │ 0 │ - │ 871.319 │ 128.681│
├──────┼────────┼────────┼────┼──────┼─────┼─────┼──────────┼────────┤
│21056 │03.01.96│03.04.96│ 89│ 1 │ 0 │ - │ 7848.184 │1151.816│
├──────┼────────┼────────┼────┼──────┼─────┼─────┼──────────┼────────┤
│22017 │11.10.95│10.04.96│ 96│ 1 │ 2 │ - │ 3400.000 │ - │
├──────┼────────┼────────┼────┼──────┼─────┼─────┼──────────┼────────┤
│22018 │08.11.95│08.05.96│ 124│ 1 │ 0 │ - │ 7158.711 │ 841.289│
├──────┼────────┼────────┼────┼──────┼─────┼─────┼──────────┼────────┤
│22019 │13.12.95│12.06.96│ 159│ 1 │ 0 │ - │ 4380.894 │ 619.106│
├──────┼────────┼────────┼────┼──────┼─────┼─────┼──────────┼────────┤
│24001 │14.06.95│26.06.96│ 173│ 3 │ 22 │ - │ 2500.000 │ - │
├──────┼────────┼────────┼────┼──────┼─────┼─────┼──────────┼────────┤
│24002 │12.07.95│24.07.96│ 201│ 1 │ 22 │ - │ 3000.000 │ - │
├──────┼────────┼────────┼────┼──────┼─────┼─────┼──────────┼────────┤
│24003 │23.08.95│26.02.97│ 418│ 4 │ 19 │ - │ 1673.400 │ 826.600│
├──────┼────────┼────────┼────┼──────┼─────┼─────┼──────────┼────────┤
│24004 │22.11.95│28.05.97│ 509│ 3 │ 0 │ 1 │ 783.596 │1716.404│
├──────┼────────┼────────┼────┼──────┼─────┼─────┼──────────┼────────┤
│Итого:│ │ │ │ │ │ │75501.526 │5898.474│
└──────┴────────┴────────┴────┴──────┴─────┴─────┴──────────┴────────┘
Часть 4
НЕКОТОРЫЕ АНАЛИТИЧЕСКИЕ ПОКАЗАТЕЛИ, ХАРАКТЕРИЗУЮЩИЕ
РЫНОК ГКО И ОФЗ
┌──────────────────────┬─────────────┬─────────────┬─────────────┐
│ │ 03.01 │ 04.01 │ 05.01 │
├──────────────────────┼─────────────┴─────────────┴─────────────┤
│1. Индикаторы │ │
│ (% годовых): │ │
│а) рыночного │ │
│ портфеля <*> │ │
├──────────────────────┼─────────────┬─────────────┬─────────────┤
│общий ГКО │ 104.44 │ 103.59 │ 86.46 │
├──────────────────────┼─────────────┼─────────────┼─────────────┤
│краткосрочный ГКО │ 103.71 │ 103.82 │ 85.04 │
├──────────────────────┼─────────────┼─────────────┼─────────────┤
│среднесрочный ГКО │ 105.48 │ 103.17 │ 88.91 │
├──────────────────────┼─────────────┼─────────────┼─────────────┤
│ОФЗ │ 118.38 │ 109.87 │ 116.66 │
├──────────────────────┼─────────────┴─────────────┴─────────────┤
│б) оборота │ │
│ рынка <**> │ │
├──────────────────────┼─────────────┬─────────────┬─────────────┤
│общий ГКО │ 102.90 │ 107.82 │ 87.06 │
├──────────────────────┼─────────────┼─────────────┼─────────────┤
│краткосрочный ГКО │ 102.22 │ 108.30 │ 86.38 │
├──────────────────────┼─────────────┼─────────────┼─────────────┤
│среднесрочный ГКО │ 105.66 │ 102.86 │ 90.74 │
├──────────────────────┼─────────────┼─────────────┼─────────────┤
│ОФЗ │ 157.78 │ 120.23 │ 120.39 │
├──────────────────────┼─────────────┴─────────────┴─────────────┤
│2. Коэффициенты │ │
│ оборачиваемости │ │
├──────────────────────┼─────────────┬─────────────┬─────────────┤
│общий ГКО │ 1.09% │ 3.18% │ 2.94% │
├──────────────────────┼─────────────┼─────────────┼─────────────┤
│краткосрочный ГКО │ 1.30% │ 3.88% │ 3.47% │
├──────────────────────┼─────────────┼─────────────┼─────────────┤
│среднесрочный ГКО │ 0.39% │ 0.69% │ 1.09% │
├──────────────────────┼─────────────┼─────────────┼─────────────┤
│ОФЗ │ 41.04% │ 1.99% │ 33.09% │
└──────────────────────┴─────────────┴─────────────┴─────────────┘
--------------------------------
<*> Рассчитывается как средняя доходность, взвешенная по срокам до погашения для ГКО и до выплаты купона по ОФЗ и объемам в обращении.
<**> Рассчитывается как средняя доходность, взвешенная по срокам до погашения для ГКО или до выплаты купона по ОФЗ и оборотам вторичного рынка.
Часть 5
НЕКОТОРЫЕ МАКРОХАРАКТЕРИСТИКИ РЫНКА ГКО И ОФЗ
КАК ГОСУДАРСТВЕННОГО ДОЛГА
┌──────────────────────┬─────────────┬─────────────┬─────────────┐
│ │ 03.01 │ 04.01 │ 05.01 │
├──────────────────────┼─────────────┼─────────────┼─────────────┤
│ Номинальная │ │ │ │
│ стоимость, │ 73 715.70 │ 75 501.53 │ 75 501.53 │
│ млрд. руб. │ │ │ │
├──────────────────────┼─────────────┼─────────────┼─────────────┤
│в том числе: ГКО │ 65 758.71 │ 67 544.53 │ 67 544.53 │
├──────────────────────┼─────────────┼─────────────┼─────────────┤
│ ОФЗ │ 7 957.00 │ 7 957.00 │ 7 957.00 │
├──────────────────────┼─────────────┼─────────────┼─────────────┤
│ Рыночная │ │ │ │
│ стоимость, │ 64 611.40 │ 65 110.37 │ 66 728.55 │
│ млрд. руб. │ │ │ │
├──────────────────────┼─────────────┼─────────────┼─────────────┤
│в том числе: ГКО │ 56 124.59 │ 56 517.53 │ 58 170.66 │
├──────────────────────┼─────────────┼─────────────┼─────────────┤
│ ОФЗ │ 8 486.81 │ 8 592.84 │ 8 557.89 │
├──────────────────────┼─────────────┼─────────────┼─────────────┤
│ Дюрация, дней │ 85.5 │ 93.1 │ 91.7 │
├──────────────────────┼─────────────┼─────────────┼─────────────┤
│в том числе: ГКО │ 60.0 │ 68.7 │ 68.0 │
├──────────────────────┼─────────────┼─────────────┼─────────────┤
│ ОФЗ │ 254.5 │ 253.0 │ 252.3 │
└──────────────────────┴─────────────┴─────────────┴─────────────┘
Департамент ценных бумаг
Банка России
