ЦЕНТРАЛЬНЫЙ БАНК РОССИИ
БЮЛЛЕТЕНЬ
от 4 августа 1995 г. N 29
Часть 1
ИТОГИ ТОРГОВЛИ ОБЛИГАЦИЯМИ ГОСУДАРСТВЕННОГО
РЕСПУБЛИКАНСКОГО ВНУТРЕННЕГО ЗАЙМА РСФСР 1991 ГОДА
ЗА ПЕРИОД С 31 ИЮЛЯ ПО 3 АВГУСТА 1995 ГОДА
На неделе 31 июля - 3 августа 1995 года Банком России были установлены следующие котировки на облигации Государственного республиканского внутреннего займа РСФСР 1991 года:
┌────────────────────┬────────────────────┬──────────────────────┐
│ Группа разрядов │ Цена выкупа, │ Цена реализации, │
│ │ % к номиналу │ % к номиналу │
├────────────────────┼────────────────────┼──────────────────────┤
│ "Апрель" │ 38.98 │ 40.28 │
├────────────────────┼────────────────────┼──────────────────────┤
│ "Октябрь" │ 48.32 │ 49.62 │
└────────────────────┴────────────────────┴──────────────────────┘
Объем операций Банка России за указанную неделю составил:
(в млн. руб. по номиналу)
┌────────────┬──────────────┬─────────────┬───────────┬──────────┐
│ Группа │ Объем │ Объем │ Баланс │ Оборот │
│ разрядов │ проданных │ выкупленных │ (продано │ (продано │
│ │ Банком │ у инвесторов│ минус │ плюс │
│ │ России │ облигаций │ выкуплено)│выкуплено)│
│ │ облигаций │(по номиналу)│ │ │
│ │ (по номиналу)│ │ │ │
├────────────┼──────────────┼─────────────┼───────────┼──────────┤
│ "Апрель" │ 18.40 │ 18,40 │ 0.00 │ 36.80 │
├────────────┼──────────────┼─────────────┼───────────┼──────────┤
│ "Октябрь" │ 0.00 │ 0.00 │ 0.00 │ 0.00 │
├────────────┼──────────────┼─────────────┼───────────┼──────────┤
│ Итого │ 18.40 │ 18,40 │ 0.00 │ 36.80 │
└────────────┴──────────────┴─────────────┴───────────┴──────────┘
На очередную рабочую неделю (7 - 10 августа) Банк России установил следующие котировки облигаций займа:
┌────────────┬──────────────┬─────────────┬──────────────────────┐
│ Группа │ Цена выкупа, │ Цена │ Доходность │
│ разрядов │ % к номиналу │ реализации, │ к особой неделе, │
│ │ │ % к номиналу│ % годовых │
├────────────┼──────────────┼─────────────┼──────────────────────┤
│ "Апрель" │ 39.08 │ 40.38 │ 99.95 │
├────────────┼──────────────┼─────────────┼──────────────────────┤
│ "Октябрь" │ 48.62 │ 49.92 │ 83.89 │
└────────────┴──────────────┴─────────────┴──────────────────────┘
Часть 2
ИТОГИ ТОРГОВЛИ ГОСУДАРСТВЕННЫМИ
КРАТКОСРОЧНЫМИ ОБЛИГАЦИЯМИ (ГКО) И ОБЛИГАЦИЯМИ
ФЕДЕРАЛЬНОГО ЗАЙМА С ПЕРЕМЕННЫМ КУПОНОМ (ОФЗ) НА
МОСКОВСКОЙ МЕЖБАНКОВСКОЙ ВАЛЮТНОЙ БИРЖЕ (ММВБ)
На неделе с 31 июля по 4 августа 1995 года торговля ГКО на ММВБ имела при суммарном объеме сделок на вторичном рынке
3222 млрд. руб. по номиналу следующие параметры:
┌─────────┬─────────┬─────────────────┬────────┬─────────┬───────┐
│ Дата │ Дата │ Цены сделок │ Доход- │ Оборот │ Номер │
│погашения│ торгов │ (% от номинала) │ ность │ (млрд. │выпуска│
│ │ │ │по цене │ руб. по │(спра- │
│ │ ├─────┬─────┬─────┤закрытия│номиналу)│вочно) │
│ │ │ мин.│макс.│закр.│ (% │ │ │
│ │ │ │ │ │годовых)│ │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 02.08 │31.07.95 │97.00│99.70│99.70│ 84.5 │ 68.439 │ 21036 │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │01.08.95 │99.70│99.80│99.80│ 112.5 │ 65.670 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 09.08 │31.07.95 │97.30│97.95│97.95│ 130.6 │ 34.932 │ 22010 │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │01.08.95 │98.00│98.35│98.29│ 122.1 │ 47.667 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │03.08.95 │98.70│99.25│99.24│ 71.7 │ 57.833 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │04.08.95 │99.02│99.40│99.40│ 67.8 │ 72.119 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 16.08 │31.07.95 │96.00│96.40│96.40│ 131.1 │ 45.168 │ 21037 │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │01.08.95 │96.35│96.65│96.61│ 131.4 │ 54.359 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │03.08.95 │96.91│98.20│98.20│ 79.2 │ 124.957 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │04.08.95 │97.40│98.50│98.50│ 71.3 │ 131.400 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 06.09 │31.07.95 │90.80│91.30│91.04│ 149.4 │ 46.905 │ 21039 │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │01.08.95 │91.20│91.60│91.43│ 146.2 │ 58.589 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │03.08.95 │92.10│93.20│93.10│ 122.4 │ 166.385 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │04.08.95 │93.07│93.99│93.95│ 109.6 │ 106.447 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 13.09 │31.07.95 │89.32│89.85│89.45│ 150.5 │ 12.753 │ 22011 │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │01.08.95 │56.37│90.10│89.73│ 149.5 │ 41.136 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │03.08.95 │87.00│91.79│91.31│ 130.4 │ 64.273 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │04.08.95 │91.50│93.40│92.60│ 112.2 │ 55.862 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 20.09 │31.07.95 │87.50│88.78│87.64│ 155.3 │ 58.302 │ 21040 │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │01.08.95 │87.85│88.20│88.13│ 151.3 │ 93.535 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │03.08.95 │88.60│89.70│89.60│ 135.8 │ 141.319 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │04.08.95 │89.50│90.97│90.65│ 123.2 │ 105.365 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 04.10 │31.07.95 │84.41│84.80│84.49│ 158.6 │ 69.460 │ 21041 │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │01.08.95 │84.65│85.00│84.99│ 155.0 │ 51.056 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │03.08.95 │85.55│86.15│86.15│ 145.6 │ 59.538 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │04.08.95 │86.40│87.27│87.04│ 137.1 │ 90.626 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 11.10 │31.07.95 │82.95│83.22│83.18│ 157.7 │ 26.084 │ 22012 │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │01.08.95 │83.22│83.40│83.35│ 158.0 │ 23.853 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │03.08.95 │83.60│84.60│84.05│ 154.4 │ 36.786 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │04.08.95 │84.50│84.99│84.99│ 145.8 │ 88.884 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 18.10 │31.07.95 │81.64│82.13│81.98│ 156.2 │ 38.487 │ 21042 │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │01.08.95 │81.87│82.09│82.05│ 157.5 │ 25.408 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │03.08.95 │82.77│83.15│83.00│ 151.3 │ 50.626 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │04.08.95 │83.19│83.77│83.77│ 145.1 │ 59.956 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 25.10 │31.07.95 │80.00│81.89│80.00│ 163.2 │ 9.306 │ 23001 │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │01.08.95 │80.20│80.60│80.49│ 160.1 │ 23.761 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │03.08.95 │80.08│81.75│81.30│ 155.6 │ 32.509 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │04.08.95 │81.25│82.22│82.20│ 148.3 │ 44.431 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 01.11 │03.08.95 │78.99│79.80│79.30│ 162.9 │ 289.458 │ 21043 │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │04.08.95 │79.30│79.99│79.95│ 158.2 │ 226.976 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 08.11 │31.07.95 │77.40│77.99│77.74│ 160.8 │ 18.125 │ 22013 │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │01.08.95 │77.50│78.95│77.65│ 163.3 │ 80.498 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │03.08.95 │75.00│78.49│78.06│ 162.7 │ 96.179 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │04.08.95 │78.06│79.00│79.00│ 155.5 │ 68.429 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 13.12 │31.07.95 │71.80│72.60│72.35│ 159.0 │ 2.561 │ 22014 │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │01.08.95 │71.61│72.45│72.20│ 161.4 │ 15.004 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │03.08.95 │72.01│72.45│72.05│ 165.0 │ 12.314 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │04.08.95 │71.20│73.38│72.97│ 158.8 │ 28.016 │ │
└─────────┴─────────┴─────┴─────┴─────┴────────┴─────────┴───────┘
Торговля ОФЗ имела при суммарном объеме 159,54 млрд. руб. следующие параметры:
┌────────┬─────────┬────────────────────┬────────┬───────┬───────┐
│ Дата │Накоплен-│ Цены облигаций │ Доход- │Оборот │ Номер │
│ торгов │ный доход│ (% от номинала) │ ность │(млрд. │выпуска│
│ │(% от │ │ по цене│ руб. │(спра- │
│ │номинала)├──────┬──────┬──────┤закрытия│по но- │вочно) │
│ │ │ мин. │ макс.│ закр.│ (% │миналу)│ │
│ │ │ │ │ │годовых)│ │ │
├────────┼─────────┼──────┼──────┼──────┼────────┼───────┼───────┤
│31.07.95│ 6.81 │ 86.40│ 86.99│ 86.80│ 169.03 │ 11.26 │ 24001 │
├────────┼─────────┼──────┼──────┼──────┼────────┼───────┤ │
│01.08.95│ 6.95 │ 87.00│ 88.90│ 87.48│ 164.52 │ 9.06 │ │
├────────┼─────────┼──────┼──────┼──────┼────────┼───────┤ │
│03.08.95│ 7.24 │ 87.25│ 88.55│ 87.98│ 162.55 │ 8.80 │ │
├────────┼─────────┼──────┼──────┼──────┼────────┼───────┤ │
│04.08.95│ 7.39 │ 87.50│ 88.75│ 88.50│ 159.30 │ 23.81 │ │
├────────┼─────────┼──────┼──────┼──────┼────────┼───────┼───────┤
│31.07.95│ 4.20 │ 89.05│ 93.97│ 90.16│ 171.64 │ 57.54 │ 24002 │
├────────┼─────────┼──────┼──────┼──────┼────────┼───────┤ │
│01.08.95│ 4.42 │ 90.20│ 91.05│ 90.80│ 167.61 │ 16.97 │ │
├────────┼─────────┼──────┼──────┼──────┼────────┼───────┤ │
│03.08.95│ 4.86 │ 90.50│ 91.55│ 91.40│ 163.73 │ 7.93 │ │
├────────┼─────────┼──────┼──────┼──────┼────────┼───────┤ │
│04.08.95│ 5.08 │ 91.40│ 95.00│ 91.80│ 161.19 │ 24.17 │ │
└────────┴─────────┴──────┴──────┴──────┴────────┴───────┴───────┘
Часть 3
НЕКОТОРЫЕ АНАЛИТИЧЕСКИЕ ПОКАЗАТЕЛИ,
ХАРАКТЕРИЗУЮЩИЕ РЫНОК ГКО И ОФЗ
┌───────────────┬───────────┬────────────┬────────────┬──────────┐
│ Дата │ 31.07.95 │ 01.08.95 │ 03.08.95 │ 04.08.95 │
├───────────────┼───────────┴────────────┴────────────┴──────────┤
│1. Индикаторы │ │
│ (% годовых):│ │
│а) рыночного │ │
│ портфеля <*>│ │
├───────────────┼───────────┬────────────┬────────────┬──────────┤
│общий │ 157.31 │ 156.53 │ 150.01 │ 142.03 │
├───────────────┼───────────┼────────────┼────────────┼──────────┤
│краткосрочный │ 156.30 │ 154.43 │ 146.29 │ 137.99 │
├───────────────┼───────────┼────────────┼────────────┼──────────┤
│среднесрочный │ 160.35 │ 162.80 │ 163.26 │ 156.28 │
├───────────────┼───────────┴────────────┴────────────┴──────────┤
│б) оборота │ │
│ рынка <**> │ │
├───────────────┼───────────┬────────────┬────────────┬──────────┤
│общий │ 158.67 │ 155.94 │ 149.73 │ 142.83 │
├───────────────┼───────────┼────────────┼────────────┼──────────┤
│краткосрочный │ 158.51 │ 153.01 │ 147.40 │ 140.58 │
├───────────────┼───────────┼────────────┼────────────┼──────────┤
│среднесрочный │ 160.52 │ 162.90 │ 163.03 │ 156.61 │
├───────────────┼───────────┴────────────┴────────────┴──────────┤
│2. Коэффициенты│ │
│оборачиваемости│ │
├───────────────┼───────────┬────────────┬────────────┬──────────┤
│ общий │ 1.26% │ 1.54% │ 2.84% │ 2.78% │
├───────────────┼───────────┼────────────┼────────────┼──────────┤
│краткосрочный │ 1.42% │ 1.51% │ 3.00% │ 2.97% │
├───────────────┼───────────┼────────────┼────────────┼──────────┤
│среднесрочный │ 0.36% │ 1.65% │ 1.88% │ 1.67% │
└───────────────┴───────────┴────────────┴────────────┴──────────┘
--------------------------------
<*> Рассчитывается как средняя доходность, взвешенная по срокам до погашения для ГКО и до выплаты купона по ОФЗ и объемам в обращении.
<**> Рассчитывается как средняя доходность, взвешенная по срокам до погашения для ГКО или до выплаты купона по ОФЗ и оборотам вторичного рынка.
Часть 4
НЕКОТОРЫЕ МАКРОЭКОНОМИЧЕСКИЕ ХАРАКТЕРИСТИКИ
РЫНКА ГКО И ОФЗ КАК ГОСУДАРСТВЕННОГО ДОЛГА
┌────────────────┬───────────┬───────────┬───────────┬───────────┐
│ │ 31.07.95 │ 01.08.95 │ 03.08.95 │ 04.08.95 │
├────────────────┼───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│ Номинальная │ │ │ │ │
│ стоимость, │ 39 514.05 │ 39 514.05 │ 40 516.01 │ 40 516.01 │
│ млрд. руб. │ │ │ │ │
├────────────────┼───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│в том числе: ГКО│ 32 362.26 │ 32 454.86 │ 33 018.01 │ 33 333.08 │
├────────────────┼───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│ ОФЗ│ 2 342.48 │ 2 342.48 │ 2 342.50 │ 2 342.50 │
├────────────────┼───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│ Рыночная │ │ │ │ │
│ стоимость, │ │ │ │ │
│ млрд. руб. │ 34 564.38 │ 34 676.75 │ 35 261.57 │ 35 591.66 │
├────────────────┼───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│в том числе: ГКО│ 32 241.91 │ 32 544.12 │ 32 391.58 │ 32 376.70 │
├────────────────┼───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│ ОФЗ│ 2 202.12 │ 2 221.89 │ 2 243.56 │ 2 258.59 │
├────────────────┼───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│ Дюрация, дней │ 71.8 │ 70.9 │ 76.5 │ 75.6 │
├────────────────┼───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│в том числе: ГКО│ 53.5 │ 52.4 │ 58.9 │ 58.0 │
├────────────────┼───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│ ОФЗ│ 341.9 │ 340.1 │ 336.6 │ 334.8 │
└────────────────┴───────────┴───────────┴───────────┴───────────┘
Управление ценных бумаг
Банка России
