ЦЕНТРАЛЬНЫЙ БАНК РОССИИ
БЮЛЛЕТЕНЬ
от 1 сентября 1995 г. N 33
Часть 1
ИТОГИ ТОРГОВЛИ ОБЛИГАЦИЯМИ ГОСУДАРСТВЕННОГО
РЕСПУБЛИКАНСКОГО ВНУТРЕННЕГО ЗАЙМА РСФСР 1991 ГОДА
ЗА ПЕРИОД С 28 ПО 31 АВГУСТА 1995 ГОДА
На неделе 28 - 31 августа 1995 года Банком России были установлены следующие котировки на облигации Государственного республиканского внутреннего займа РСФСР 1991 года:
┌────────────────────┬────────────────────┬──────────────────────┐
│ Группа разрядов │ Цена выкупа, │ Цена реализации, │
│ │ % к номиналу │ % к номиналу │
├────────────────────┼────────────────────┼──────────────────────┤
│ "Апрель" │ 36.37 │ 37.67 │
├────────────────────┼────────────────────┼──────────────────────┤
│ "Октябрь" │ 48.87 │ 50.17 │
└────────────────────┴────────────────────┴──────────────────────┘
Объем операций Банка России в млн. руб. по номиналу за указанную неделю составил:
┌────────────┬──────────────┬─────────────┬───────────┬──────────┐
│ Группа │ Объем │ Объем │ Баланс │ Оборот │
│ разрядов │ проданных │ выкупленных │ (продано │ (продано │
│ │ Банком │ у инвесторов│ минус │ плюс │
│ │ России │ облигаций │ выкуплено)│выкуплено)│
│ │ облигаций │(по номиналу)│ │ │
│ │ (по номиналу)│ │ │ │
├────────────┼──────────────┼─────────────┼───────────┼──────────┤
│ "Апрель" │ 0.00 │ 50.00 │ -50.00 │ 50.00 │
├────────────┼──────────────┼─────────────┼───────────┼──────────┤
│ "Октябрь" │ 0.00 │ 110.00 │ -110.00 │ 110.00 │
├────────────┼──────────────┼─────────────┼───────────┼──────────┤
│ ИТОГО │ 0.00 │ 160.00 │ -160.00 │ 160.00 │
└────────────┴──────────────┴─────────────┴───────────┴──────────┘
На очередную рабочую неделю (4 - 7 сентября) Банк России установил следующие котировки облигаций займа:
┌────────────┬──────────────┬─────────────┬──────────────────────┐
│ Группа │ Цена выкупа, │ Цена │ Доходность к особой │
│ разрядов │ % к номиналу │ реализации, │ неделе, % годовых │
│ │ │ % к номиналу│ │
├────────────┼──────────────┼─────────────┼──────────────────────┤
│ "Апрель" │ 36.53 │ 37.83 │ 119.98 │
├────────────┼──────────────┼─────────────┼──────────────────────┤
│ "Октябрь" │ 49.42 │ 50.72 │ 98.89 │
└────────────┴──────────────┴─────────────┴──────────────────────┘
Часть 2
ИТОГИ ТОРГОВЛИ ГОСУДАРСТВЕННЫМИ
КРАТКОСРОЧНЫМИ ОБЛИГАЦИЯМИ (ГКО) И ОБЛИГАЦИЯМИ
ФЕДЕРАЛЬНОГО ЗАЙМА С ПЕРЕМЕННЫМ КУПОНОМ (ОФЗ) НА
МОСКОВСКОЙ МЕЖБАНКОВСКОЙ ВАЛЮТНОЙ БИРЖЕ (ММВБ)
На неделе с 28 августа по 1 сентября 1995 года торговля ГКО на ММВБ имела при суммарном объеме сделок на вторичном рынке 3 784 млрд. руб. по номиналу следующие параметры:
┌─────────┬─────────┬─────────────────┬────────┬─────────┬───────┐
│ Дата │ Дата │ Цены сделок │ Доход- │ Оборот │ Номер │
│погашения│ торгов │ (% от номинала) │ ность │ (млрд. │выпуска│
│ │ │ │по цене │ руб. │(спра- │
│ │ ├─────┬─────┬─────┤закрытия│ по но- │вочно) │
│ │ │ мин.│макс.│закр.│ (% го- │ миналу) │ │
│ │ │ │ │ │ довых) │ │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 06.09 │28.08.95 │95.51│97.30│97.15│ 183.0 │ 219.145 │ 21039 │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │29.08.95 │96.70│97.99│97.35│ 191.1 │ 160.459 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │31.08.95 │96.70│98.58│98.58│ 134.8 │ 235.724 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │01.09.95 │98.70│99.04│99.04│ 108.9 │ 175.582 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 13.09 │28.08.95 │94.00│95.45│95.05│ 182.8 │ 81.890 │ 22011 │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │29.08.95 │94.71│95.75│95.00│ 197.0 │ 102.769 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │31.08.95 │95.70│96.98│96.30│ 166.0 │ 141.177 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │01.09.95 │96.54│97.27│97.27│ 131.3 │ 50.902 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 20.09 │28.08.95 │90.11│93.80│93.00│ 183.8 │ 67.339 │ 21040 │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │29.08.95 │91.53│94.10│93.03│ 191.2 │ 186.692 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │31.08.95 │60.30│94.90│94.25│ 171.3 │ 226.098 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │01.09.95 │94.50│95.30│95.16│ 150.3 │ 106.857 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 04.10 │28.08.95 │89.40│90.00│89.49│ 178.2 │ 48.288 │ 21041 │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │29.08.95 │88.00│91.00│89.00│ 192.8 │ 89.550 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │31.08.95 │89.61│91.29│90.10│ 181.5 │ 145.763 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │01.09.95 │89.55│91.25│91.01│ 168.1 │ 136.090 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 11.10 │28.08.95 │85.01│87.77│87.30│ 185.7 │ 153.542 │ 22012 │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │29.08.95 │87.10│88.19│87.50│ 186.6 │ 33.064 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │31.08.95 │88.00│89.50│88.40│ 179.7 │ 57.064 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │01.09.95 │88.30│89.16│89.00│ 173.5 │ 47.901 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 18.10 │28.08.95 │84.12│86.20│85.76│ 182.8 │ 15.117 │ 21042 │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │29.08.95 │82.25│86.30│85.28│ 193.9 │ 103.621 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │31.08.95 │86.20│86.81│86.62│ 180.7 │ 63.282 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │01.09.95 │86.85│87.34│87.15│ 176.2 │ 59.638 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 25.10 │28.08.95 │83.51│84.30│83.51│ 191.2 │ 15.680 │ 23001 │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │29.08.95 │83.55│84.31│83.90│ 189.0 │ 24.361 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │31.08.95 │84.00│84.80│84.78│ 183.3 │ 38.184 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │01.09.95 │84.70│85.50│85.50│ 176.4 │ 41.495 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 01.11 │28.08.95 │81.47│82.65│82.30│ 185.8 │ 19.791 │ 21043 │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │29.08.95 │81.50│82.70│81.50│ 199.2 │ 46.415 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │31.08.95 │82.50│83.00│83.00│ 185.5 │ 67.636 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │01.09.95 │83.35│83.95│83.95│ 176.0 │ 18.601 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 08.11 │28.08.95 │80.31│82.00│80.77│ 185.7 │ 121.730 │ 22013 │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │29.08.95 │80.00│81.05│80.50│ 191.6 │ 12.347 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │31.08.95 │80.62│81.33│81.20│ 188.4 │ 76.803 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │01.09.95 │81.20│82.20│82.20│ 178.8 │ 43.875 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 15.11 │28.08.95 │78.47│79.30│79.09│ 187.9 │ 62.703 │ 21044 │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │29.08.95 │77.88│80.00│79.10│ 190.2 │ 78.414 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │31.08.95 │79.31│79.99│79.72│ 188.0 │ 91.009 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │01.09.95 │79.65│80.48│80.37│ 182.9 │ 85.754 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 13.12 │28.08.95 │74.00│74.60│74.41│ 180.5 │ 12.935 │ 22014 │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │29.08.95 │74.30│74.60│74.55│ 180.8 │ 21.916 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │31.08.95 │74.75│76.38│74.91│ 180.8 │ 52.936 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │01.09.95 │74.60│76.28│75.60│ 176.0 │ 18.918 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 14.02 │28.08.95 │62.80│63.70│63.00│ 194.0 │ 15.686 │ 22015 │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │29.08.95 │61.00│63.50│63.00│ 195.1 │ 43.169 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │31.08.95 │63.01│65.00│63.60│ 192.4 │ 32.052 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │01.09.95 │63.60│64.50│64.00│ 190.3 │ 34.467 │ │
└─────────┴─────────┴─────┴─────┴─────┴────────┴─────────┴───────┘
Торговля ОФЗ имела при суммарном объеме 179,66 млрд. рублей следующие параметры:
┌────────┬─────────┬────────────────────┬────────┬───────┬───────┐
│ Дата │Накоплен-│ Цены облигаций │ Доход- │Оборот │ Номер │
│ торгов │ный доход│ (% от номинала) │ ность │(млрд. │выпуска│
│ │(% от │ │ по цене│ руб. │(спра- │
│ │номинала)├──────┬──────┬──────┤закрытия│по но- │вочно) │
│ │ │ мин. │ макс.│ закр.│ (% го- │миналу)│ │
│ │ │ │ │ │ довых) │ │ │
├────────┼─────────┼──────┼──────┼──────┼────────┼───────┼───────┤
│28.08.95│ 10.87 │ 92.55│ 93.50│ 93.50│ 145.56 │ 5.21 │ 24001 │
├────────┼─────────┼──────┼──────┼──────┼────────┼───────┤ │
│29.08.95│ 11.01 │ 93.00│ 94.00│ 93.99│ 141.53 │ 25.13 │ │
├────────┼─────────┼──────┼──────┼──────┼────────┼───────┤ │
│31.08.95│ 11.30 │ 94.10│ 94.30│ 94.20│ 143.17 │ 8.45 │ │
├────────┼─────────┼──────┼──────┼──────┼────────┼───────┤ │
│01.09.95│ 11.45 │ 94.44│ 94.90│ 94.51│ 141.30 │ 9.20 │ │
├────────┼─────────┼──────┼──────┼──────┼────────┼───────┼───────┤
│28.08.95│ 10.39 │ 90.00│ 92.22│ 92.21│ 160.00 │ 40.15 │ 24002 │
├────────┼─────────┼──────┼──────┼──────┼────────┼───────┤ │
│29.08.95│ 10.61 │ 90.48│ 92.22│ 92.21│ 160.29 │ 33.26 │ │
├────────┼─────────┼──────┼──────┼──────┼────────┼───────┤ │
│31.08.95│ 11.05 │ 91.10│ 92.30│ 92.25│ 160.65 │ 9.12 │ │
├────────┼─────────┼──────┼──────┼──────┼────────┼───────┤ │
│01.09.95│ 11.27 │ 91.16│ 92.25│ 92.25│ 161.02 │ 17.07 │ │
├────────┼─────────┼──────┼──────┼──────┼────────┼───────┼───────┤
│28.08.95│ 1.49 │ 92.50│ 92.80│ 92.80│ 208.24 │ 8.30 │ 24003 │
├────────┼─────────┼──────┼──────┼──────┼────────┼───────┤ │
│29.08.95│ 1.79 │ 92.70│ 92.95│ 92.90│ 206.95 │ 7.50 │ │
├────────┼─────────┼──────┼──────┼──────┼────────┼───────┤ │
│31.08.95│ 2.39 │ 93.00│ 94.90│ 94.90│ 192.64 │ 11.75 │ │
├────────┼─────────┼──────┼──────┼──────┼────────┼───────┤ │
│01.09.95│ 2.68 │ 94.90│ 95.20│ 95.20│ 190.10 │ 4.52 │ │
└────────┴─────────┴──────┴──────┴──────┴────────┴───────┴───────┘
Часть 3
НЕКОТОРЫЕ АНАЛИТИЧЕСКИЕ ПОКАЗАТЕЛИ,
ХАРАКТЕРИЗУЮЩИЕ РЫНОК ГКО И ОФЗ
┌───────────────┬───────────┬────────────┬────────────┬──────────┐
│ │ 28.08.95 │ 29.08.95 │ 31.08.95 │ 01.09.95 │
├───────────────┼───────────┴────────────┴────────────┴──────────┤
│1. Индикаторы │ │
│ (% годовых):│ │
│а) рыночного │ │
│ портфеля <*>│ │
├───────────────┼───────────┬────────────┬────────────┬──────────┤
│общий │ 183.78 │ 189.32 │ 181.90 │ 174.32 │
├───────────────┼───────────┼────────────┼────────────┼──────────┤
│краткосрочный │ 182.78 │ 189.26 │ 180.61 │ 172.06 │
├───────────────┼───────────┼────────────┼────────────┼──────────┤
│среднесрочный │ 188.75 │ 189.60 │ 187.98 │ 184.77 │
├───────────────┼───────────┴────────────┴────────────┴──────────┤
│б) оборота │ │
│ рынка <**> │ │
├───────────────┼───────────┬────────────┬────────────┬──────────┤
│общий │ 183.89 │ 189.53 │ 180.66 │ 172.76 │
├───────────────┼───────────┼────────────┼────────────┼──────────┤
│краткосрочный │ 183.43 │ 189.14 │ 179.44 │ 169.85 │
├───────────────┼───────────┼────────────┼────────────┼──────────┤
│среднесрочный │ 188.86 │ 191.24 │ 186.06 │ 186.16 │
├───────────────┼───────────┴────────────┴────────────┴──────────┤
│2. Коэффициенты│ │
│оборачиваемости│ │
├───────────────┼───────────┬────────────┬────────────┬──────────┤
│ общий │ 2.04% │ 2.23% │ 2.89% │ 1.96% │
├───────────────┼───────────┼────────────┼────────────┼──────────┤
│краткосрочный │ 2.15% │ 2.26% │ 2.93% │ 1.99% │
├───────────────┼───────────┼────────────┼────────────┼──────────┤
│среднесрочный │ 0.83% │ 1.90% │ 2.48% │ 1.56% │
└───────────────┴───────────┴────────────┴────────────┴──────────┘
--------------------------------
<*> Рассчитывается как средняя доходность, взвешенная по срокам до погашения для ГКО и до выплаты купона по ОФЗ и объемам в обращении.
<**> Рассчитывается как средняя доходность, взвешенная по срокам до погашения для ГКО или до выплаты купона по ОФЗ и оборотам вторичного рынка.
Часть 4
НЕКОТОРЫЕ МАКРОЭКОНОМИЧЕСКИЕ ХАРАКТЕРИСТИКИ
РЫНКА ГКО И ОФЗ КАК ГОСУДАРСТВЕННОГО ДОЛГА
┌────────────────┬───────────┬───────────┬───────────┬───────────┐
│ │ 28.08.95 │ 29.08.95 │ 31.08.95 │ 01.09.95 │
├────────────────┼───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│ Номинальная │ │ │ │ │
│ стоимость, │ 43 470.73 │ 43 470.73 │ 43 470.73 │ 43 470.73 │
│ млрд. руб. │ │ │ │ │
├────────────────┼───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│в том числе: ГКО│ 40 386.63 │ 40 386.63 │ 40 386.63 │ 40 386.63 │
├────────────────┼───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│ ОФЗ│ 3 084.10 │ 3 084.10 │ 3 084.10 │ 3 084.10 │
├────────────────┼───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│ Рыночная │ │ │ │ │
│ стоимость, │ │ │ │ │
│ млрд. руб. │ 37 697.10 │ 37 648.34 │ 38 080.13 │ 38 398.47 │
├────────────────┼───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│в том числе: ГКО│ 34 516.04 │ 34 454.37 │ 34 868.91 │ 35 176.71 │
├────────────────┼───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│ ОФЗ│ 3 181.07 │ 3 193.97 │ 3 211.22 │ 3 221.76 │
├────────────────┼───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│ Дюрация, дней │ 72.5 │ 71.6 │ 69.3 │ 68.2 │
├────────────────┼───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│в том числе: ГКО│ 51.4 │ 50.4 │ 48.3 │ 47.3 │
├────────────────┼───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│ ОФЗ│ 301.9 │ 300.2 │ 297.2 │ 295.6 │
└────────────────┴───────────┴───────────┴───────────┴───────────┘
Управление ценных бумаг
Банка России
