ЦЕНТРАЛЬНЫЙ БАНК РОССИИ
ПИСЬМО
ПЛАТЕЖНЫЙ БАЛАНС РОССИИ ЗА 1994 ГОД
Платежный баланс России за 1994 год составлен в разрезе расширенной номенклатуры показателей, позволяющей глубже анализировать сложившуюся систему внешнеэкономических связей. Помимо консолидированного (сводного), сформированы отдельные балансы для стран дальнего и ближнего зарубежья, отражающие особенности взаимоотношений резидентов с указанными регионами.
Счет текущих операций
Итоги 1994 года свидетельствуют о весьма заметном развитии внешнеэкономической деятельности в целом, что соответствует взятому курсу на ее дальнейшую либерализацию.
Торговый баланс. Внешнеторговый оборот вырос на 17% и составил в долларовом эквиваленте 118 млрд. долларов США.
Необходимо подчеркнуть, что расширение торговых связей происходило исключительно за счет дальнего зарубежья. Экспорт в эти страны увеличился на 17%, импорт - на 12%. Примечательным является то обстоятельство, что движение последнего показателя наполовину определено динамикой "челночных" операций.
Структура экспорта в дальнее зарубежье несколько улучшилась: доля топливно-энергетических товаров стабилизировалась на уровне 46%, возрос удельный вес продукции металлургической и деревообрабатывающей промышленности.
Товарная структура импорта также потерпела изменения: более чем в 5 раз сократились закупки зерновых культур, уменьшилось поступление по импорту машин и оборудования. При этом вдвое возросли поставки сливочного масла и чая, в пять раз - свежемороженого мяса и мяса птицы.
Размеры торговых операций с ближним зарубежьем остались на уровне прошлого года: экспорт несущественно снизился, импорт - несколько возрос. Сократился экспорт продукции машиностроения, до 50% увеличилась доля основных топливно-сырьевых товаров.
В конечном счете несбалансированность внешней торговли сохранялась, не позволяя в полной мере пользоваться преимуществами международного разделения труда. Сальдо внешнеторгового оборота в 1994 году составило 15,1 млрд. долларов против 15,4 млрд. долларов в предшествующем году. Основная причина дисбаланса и оттока экономических ценностей - кризисное состояние инвестиционной сферы. Можно отметить, что в этих условиях внешний сектор экономики сыграл роль амортизатора, смягчившего падение производства путем поддержания спроса на отечественные товары извне.
Интенсификации внешних связей способствовала проводимая Банком России политика в области обменного курса рубля. Траектория его номинального значения, несмотря на имевшие место отдельные аномалии, в целом соответствовала текущим условиям внешней торговли, обеспечив приемлемую как для экспортеров, так и для импортеров динамику реального эффективного валютного курса (т.е. с учетом темпов инфляции, уровня таможенных тарифов и региональной структуры торговли). На это указывает упомянутый выше факт одновременного роста экспорта и импорта товаров. Более того, если учесть наряду с товарами также и нефакторные услуги (движение которых напрямую зависит от курсовых соотношений), то окажется, что темпы прироста как входящих, так и исходящих потоков экономических ценностей примерно одинаковы. Убедительным свидетельством приемлемости реального эффективного валютного курса в секторе услуг является, в частности, существенный рост импорта услуг туризма. Для сравнения отметим, что в 1994 году на туристические поездки в дальнее зарубежье россиянами затрачено больше, чем общая выручка от экспорта природного газа в эти страны, а именно - 6,8 млрд. долларов.
Баланс услуг. Пассивное сальдо баланса услуг за 1994 год составило 9,6 млрд. долларов, что на 81% связано с дисбалансом нефакторных и на 19% - факторных услуг.
Наибольший вклад в несбалансированность сектора внешнеэкономических операций, имеющих отношение к нефакторным услугам (- 7,8 млрд. долларов), как уже упоминалось, внесен иностранным туризмом - 5 млрд. долларов. Говоря об экономической подоплеке данного явления, необходимо подчеркнуть, что массовый выезд резидентов за границу (более 10 млн. поездок) стал возможен ввиду благоприятного сочетания динамик мировых и внутренних цен на услуги туризма, а также повышения реального обменного курса рубля.
Блок факторных услуг представлен в платежном балансе услугами труда и капитала.
Первые приведены в форме заработков иностранных работников (в расчет принимались иностранцы, находящиеся в стране не более года и еще не приобретшие статуса резидентов). Учтенный поток таких услуг в Россию в три раза превысил их экспорт, оцениваемый в 100 млн. долларов.
Услуги капитала отражены в виде начисленных и подлежащих оплате в отчетном периоде процентов по кредитам и другим финансовым инструментам, а также доходов от прямых и портфельных инвестиций. В пользу иностранцев в 1994 году следовало произвести платежи указанного характера на сумму около 5 млрд. долларов, 97% которых связано с обслуживанием внешнего официального государственного долга.
График текущих поступлений доходов от экспорта капитала в пользу резидентов, приходящихся на прошедший год, составил 3,4 млрд. долларов, из которых 2,6 млрд. долларов должны были заплатить по кредитам, предоставленным СССР бывшим социалистическим и развивающимся странам (фактически уплачено 0,3 млрд. долларов).
В конечном счете баланс текущих операций с нерезидентами сложился с активным сальдо в размере 5,8 млрд. долларов.
Счет операций с капиталом
Основной вывод, вытекающий из анализа капитальных операций с нерезидентами, сводится к тому, что Россия по-прежнему является иностранным нетто-инвестором. Примечательно, что в роли международного донора выступает как само государство, так и частный сектор. Общий размер предоставленных зарубежным контрагентам средств превышает привлеченный капитал на 6,6 млрд. долларов. В абсолютном выражении вывоз капитала составил 17 млрд. долларов, ввоз - 10,4 млрд. долларов.
В качестве основных форм движения капитала за рубеж можно выделить, прежде всего, предоставление кредитов - 5,9 млрд. долларов, включая прирост задолженности стран СНГ за поставленную им продукцию топливно-энергетического комплекса (2,8 млрд. долларов) и просроченные платежи по прямым хозяйственным договорам (0,4 млрд. долларов). Кроме того, из-за недоверия к России со стороны международных рынков, российские негосударственные структуры были поставлены в условия вынужденного кредитования внешнеторговых операций. Так, широкое распространение получили предоплаты и авансовые платежи по межфирменным импортным поставкам и экспорт со все более длительной рассрочкой платежа.
Другими формами вывоза капитала были прямые и портфельные инвестиции (2,2 млрд. долларов) и накопления наличной СКВ у резидентов (6,2 млрд. долларов).
Последний канал оттока капитала является экономически наименее целесообразным, поскольку означает беспроцентный кредит стране происхождения валюты.
Это явление в прошедшем году приобрело значительные масштабы. Из ввезенных (за вычетом вывезенных) коммерческими банками 21,7 млрд. долларов 70% было реэкспортировано в страны дальнего и ближнего зарубежья в порядке оплаты импортных операций (в том числе "челночных"), услуг туризма, в виде средств, вывозимых мигрантами. Менее 1% использовано на увеличение остатков валюты в кассе банков, около 30% - осело на руках у населения в качестве наиболее надежного средства сбережения. Кроме того, ввоз валюты в страну осуществлялся и физическими лицами - резидентами в форме полученных за границей доходов, подарков (трансфертов) и возвращаемых ранее вывезенных средств, а также нерезидентами, посещавшими Россию в течение года.
Основным источником импорта капитала являлись иностранные кредиты. Общий объем их использования составил 6,4 млрд. долларов.
Привлечение иностранных кредитов на государственном уровне составило 4,2 млрд. долларов (по принятому Государственной Думой Российской Федерации закону устанавливался лимит в 4,7 млрд. долларов).
Половина новых заимствований осуществлялась в форме связанных кредитов, нацеленных на финансирование определенных контрактов. Список кредиторов в этой группе возглавляла Германия, предоставившая России кредитов на сумму 1,6 млрд. долларов. США и Италия выделили кредитных ресурсов примерно по 150 млрд. долларов.
Другая группа кредиторов - международные организации - предоставила нашей стране как финансовые кредиты (прежде всего 1,5 млрд. долларов в качестве второго транша STF, выделенного МВФ), так и товарные кредиты (большая часть займов МБРР, ЕБРР и КЭС).
Процесс внешних заимствований частным сектором российской экономики развивался достаточно активно. Был подписан и начал реализовываться целый ряд крупномасштабных соглашений с западными инвесторами по финансированию отдельных проектов, прежде всего в добывающих отраслях.
Сумма иностранных прямых и портфельных инвестиций в российскую экономику составила 1,4 млрд. долларов (прямые инвестиции по отношению к 1993 году сократились более чем в два раза, портфельные увеличились на 80%). То есть по данной позиции также наблюдался чистый вывоз капитала. Можно констатировать, что описанная тенденция в изменении структуры и динамики иностранного инвестирования на рассматриваемом сегменте рынка также свидетельствует о потере доверия иностранных инвесторов к инвестиционной инфраструктуре России образца 1994 года.
Большое влияние на сложившуюся ситуацию оказала неспособность России обслуживать внешний долг. Россия вступила в 1994 год с официальной внешней задолженностью, превышающей 112 млрд. долларов (104 млрд. долларов - задолженность бывшего СССР, 8,8 млрд. долларов - новая задолженность России).
Проблема внешней задолженности России определяется не столько накопленной суммой долга, сколько его структурой, приведшей к высокой концентрации платежей по его обслуживанию в первой половине 90-х годов. Коэффициент обслуживания долга (отношение графика обслуживания долга (основной долг и проценты) к общему экспорту товаров и услуг) для России - 27%, что выше критического уровня.
В 1994 году подлежало оплате в погашение задолженности бывшего СССР (без задолженности бывшим соцстранам) по совокупности (основной долг и проценты) 16 млрд. долларов. В результате переговоров со странами - членами Парижского клуба было достигнуто соглашение о переносе и реструктуризации 7,7 млрд. долларов платежей, падающих на 1994 год. В течение года фактические платежи составили 0,9 млрд. долларов, а 7,4 млрд. долларов дополнительно добавились к просроченному долгу бывшего СССР.
График погашения собственной задолженности России в размере 2,75 млрд. долларов был полностью выдержан.
В целом из общей суммы, выплаченной Россией в погашение своих обязательств, несколько более 1/3 пришлось на процентные платежи, 2/3 - на погашение основного долга. Порядка 0,5 млрд. долларов было перечислено в пользу многосторонних кредиторов, 2,7 млрд. - странам - членам Парижского клуба, 0,1 млрд. - другим официальным кредиторам, 0,1 млрд. - банкам Лондонского клуба, 0,2 млрд. - по облигационному займу. На сумму около 1 млрд. долларов уменьшилась задолженность перед бывшими соцстранами через поставки газа в счет Ямбургского соглашения.
Сложившийся при формировании платежного баланса тип ошибки имеет достаточно весомый кредитовый характер, указывающий на наличие недоучета ввозимого капитала. При этом практически вся ошибка привнесена из сферы взаимоотношений с дальним зарубежьем.
Золотовалютные резервы. Негативные аспекты макроэкономической ситуации 1994 года - относительно высокая инфляция, продолжающийся спад производства, бюджетный дефицит, накопленный до внушительных размеров внешний долг, нестабильность внутреннего валютного рынка - обусловили в конечном счете развитие устойчивой тенденции к сокращению официальных золотовалютных резервов. Используемый для их измерения показатель "чистые международные золотовалютные резервы" (ЧМР), представляющий собой разность между валовыми резервными активами (ликвидными валютными активами и резервами золота) Банка России и Минфина России и их иностранными пассивами, снизился в отчетном периоде более чем на 60% и составил на конец декабря 1994 года 2,3 млрд. долларов. Изменение данного показателя в течение года было неравномерным: максимальное его значение зафиксировано в начале июля (более 6,3 млрд. долларов), минимальное - 1 декабря (1,6 млрд. долларов).
В 1994 году сокращались как валютные резервы, так и резервы золота. Валютные резервы Банка России снижались главным образом в результате значительных валютных интервенций, а падение валютных резервов Минфина России было связано, в основном, с погашением внешнего и внутреннего валютного долга. Среди прочих расходов в иностранной валюте Минфина России можно выделить взносы в международные организации, оплату критического импорта и расходы на содержание посольств.
Источниками формирования валютных резервов Минфина России служили поступления от централизованного экспорта, таможенные пошлины в иностранной валюте и кредиты международных организаций. В частности, иностранные пассивы, включаемые в ЧМР, возросли на 1,5 млрд. долларов в результате предоставления Правительству Российской Федерации Международным валютным фондом второй транши кредита на проведение системных преобразований. Последний является новым механизмом кредитования, который был введен в 1993 году для оказания помощи странам, столкнувшимся с проблемой дефицита платежного баланса из-за неблагоприятного положения в их внешней торговле и платежной системе вследствие либерализации внешнеэкономической деятельности.
Дополнительным фактором, который способствовал снижению ЧМР в 1994 году, стало значительное падение курса доллара США по отношению к другим основным свободно конвертируемым валютам и к СДР. В результате этого обязательства перед Международным валютным фондом (пассивы Минфина России), выраженные в СДР, возросли в долларовом выражении примерно на 0,2 млрд. долларов. Что касается положительной курсовой разницы по резервным активам, в валютной структуре которых преобладают доллары США (60 - 80 процентов), то она составила меньшую величину и не скомпенсировала отмеченное выше увеличение пассивов.
В 1994 году Банк России продолжал осуществлять мероприятия по повышению ликвидности, надежности и доходности валютных резервов, находящихся в его управлении. В частности, продолжался перевод средств со счетов в российских коммерческих банках на счета в первоклассных иностранных банковских структурах или размещение их в ликвидные ценные бумаги иностранных государств (США и Германии) (см. поправку 2).
Важным показателем, характеризующим достаточность уровня резервных активов, служит коэффициент, показывающий, сколько месяцев можно финансировать за их счет импорт товаров и услуг. В 1994 году этот коэффициент изменялся в пределах от 1.0 до 1,9 месяцев. Этот уровень вряд ли может быть признан достаточным: в соответствии с мировой практикой достаточным считается уровень резервных активов, "покрывающих" более трех месяцев импорта.
Из аналитического представления платежного баланса следует, что его дефицит в 1994 году составлял порядка 26 млрд. долларов. При всей условности данного показателя (конкретная его величина зависит в конечном счете от целей анализа) сам масштаб явления весьма внушителен. Так или иначе реальность заключается в том, что государство так и не смогло выполнить свои международные обязательства на сумму 15,5 млрд. долларов (просрочки и переносы сроков платежей по внешнему долгу), а для выполнения других - прибегло к той же иностранной помощи (привлечение кредитов по линии государства - 4,2 млрд. долларов) или было вынуждено понизить свои международные резервы (на 1,9 млрд. долларов).
Директор Департамента
иностранных операций
Банка России
А.ПОТЕМКИН
ПЛАТЕЖНЫЙ БАЛАНС РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ ЗА 1994 ГОД
Данные приведены по сальдо кредитовых (+) и дебетовых (-) проводок. В счете текущих операций положительное сальдо означает экспорт товаров и услуг, поступление доходов и трансфертов, отрицательное сальдо - импорт товаров и услуг, выплату доходов и трансфертов. В счете операций с капиталом положительная величина свидетельствует о росте обязательств резидентов России перед нерезидентами и о сокращении требований на нерезидентов, отрицательная величина означает сокращение обязательств перед нерезидентами и рост требований на нерезидентов со стороны резидентов. В строках, в которых данные приведены на нетто-основе, положительная величина означает превышение роста обязательств перед нерезидентами над ростом требований на них; отрицательная величина - превышение роста требований на нерезидента над ростом обязательств.
(млрд. долларов США)
┌────────────────────────────────────────────────────────────────┐
│ Страны Страны Всего │
│ дальнего СНГ <*> │
│ зарубежья │
├────────────────────────────────────────────────────────────────┤
│ 1 2 3 │
├────────────────────────────────────────────────────────────────┤
│СЧЕТ ТЕКУЩИХ ОПЕРАЦИЙ 4836 958 5794 │
├────────────────────────────────────────────────────────────────┤
│Торговый баланс 13913 1200 15113 │
├────────────────────────────────────────────────────────────────┤
│ЭКСПОРТ ТОВАРОВ 51626 15042 66668 │
│из них: │
│- нефть сырая 9205 2208 11413 │
│- нефтепродукты 3450 773 4223 │
│- природный газ 6746 3803 10549 │
│"челночная" торговля ... 672 672 │
│гуманитарная помощь 0 4 4 │
│имущество мигрантов ... 300 300 │
│ │
│ИМПОРТ ТОВАРОВ -36758 -14426 -51184 │
│из них: │
│- зерно -329 - 105 -434 │
│- прочие продовольственные │
│ товары и │
│ сельскохозяйственное сырье -7954 -2164 -10118 │
│- медикаменты -1146 -38 -1184 │
│- машины и оборудование -10018 -3024 -13042 │
│- нефтепродукты -350 -350 │
│"челночная" торговля -8200 -3234 -11434 │
│гуманитарная помощь -423 - -423 │
│имущество мигрантов 0 -800 -800 │
│Поправка на неэквивалентный │
│ бартер <**> -955 584 -371 │
├────────────────────────────────────────────────────────────────┤
│Баланс услуг -8878 -738 -9615 │
├────────────────────────────────────────────────────────────────┤
│НЕФАКТОРНЫЕ УСЛУГИ -6862 -967 -7829 │
│ЭКСПОРТ УСЛУГ 6906 1298 8204 │
│Транспорт 3074 926 4000 │
│- водный 1353 408 1760 │
│- воздушный 1025 309 1335 │
│- прочий 696 209 905 │
│Туризм 2053 359 2412 │
│Строительные услуги 131 ... 131 │
│Банковские и финансовые услуги 79 13 92 │
│Другие услуги 1571 - 1571 │
│ИМПОРТ УСЛУГ -13769 -2265 -16033 │
│Транспорт -2413 -1618 -4031 │
│- водный -853 -441 -1292 │
│- воздушный -740 -382 -1122 │
│- трубопроводный -681 -724 -1405 │
│- прочий -140 -71 -211 │
│Туризм -6825 -618 -7443 │
│Строительные услуги -1860 ... -1860 │
│Банковские и финансовые услуги -79 -4 -82 │
│Другие услуги -2591 -25 -2616 │
│ФАКТОРНЫЕ УСЛУГИ, в т.ч.: -2015 229 -1786 │
│Оплата труда -200 ... -200 │
│Доходы от инвестиций, в т.ч.: -1815 229 -1586 │
│проценты по кредитам -2177 232 -1945 │
│поступления процентов (график) 2653 232 2885 │
│по кредитам, предоставленным │
│государством 2608 232 2840 │
│- "государственные" кредиты 2411 232 2643 │
│- финансовые и банковские │
│ кредиты 198 ... 198 │
│по кредитам частного сектора 45 ... 45 │
│платежи процентов (график) -4830 - -4830 │
│по кредитам, привлеченным │
│государством и под гарантию │
│государства -4783 - -4783 │
│- "государственные" кредиты 0 - 0 │
│- многосторонние кредиты -279 - -279 │
│- др. официальная и │
│неофициальная задолженность │
│б. СССР -2320 - -2320 │
│- просроченная задолженность │
│б. СССР -1820 - -1820 │
│- задолженность России по │
│двусторонним кредитам -365 - -365 │
│по кредитам частного сектора -47 ... -47 │
│проценты по депозитам, │
│облигациям 329 -3 326 │
│дивиденды и прибыль 33 ... 33 │
│Трансферты -200 496 296 │
│- гуманитарная помощь 1491 -4 1486 │
│- взносы в международные │
│организации -491 - -491 │
│- трансферты мигрантов -1200 500 -700 │
├────────────────────────────────────────────────────────────────┤
│СЧЕТ ОПЕРАЦИЙ С КАПИТАЛОМ -4836 -958 -5794 │
├────────────────────────────────────────────────────────────────┤
│Привлеченные долгосрочные и │
│краткосрочные кредиты -12213 260 -11953 │
│ИСПОЛЬЗОВАНО 4589 349 4938 │
│По линии государства и под его │
│гарантию 2691 - 2691 │
│- "государственные" кредиты 213 - 213 │
│- многосторонние кредиты 387 - 387 │
│- связанные кредиты 2057 - 2057 │
│- кредиты поставщиков 34 - 34 │
│Частным сектором, 1898 349 2247 │
│в т.ч. взаимозадолженность │
│предприятий по прямым │
│хоздоговорам 349 349 │
│ГРАФИК ПОГАШЕНИЯ -16802 -89 -16891 │
│По кредитам, привлеченным │
│государством и под гарантию │
│государства -15318 - -15318 │
│- "государственные" кредиты -1318 - -1318 │
│- многосторонние кредиты -218 - -218 │
│- др. официальная и │
│неофициальная задолженность │
│б. СССР -11900 - -11900 │
│- задолженность России по │
│двусторонним кредитам -1881 - -1881 │
│По кредитам частного сектора, -1484 -89 -1573 │
│ в т.ч. взаимозадолженность │
│ предприятий по прямым │
│ хоздоговорам -89 -89 │
├────────────────────────────────────────────────────────────────┤
│Предоставленные долгосрочные и │
│ краткосрочные кредиты 9826 -2810 7016 │
│ИСПОЛЬЗОВАНО -2411 -3443 -5854 │
│По линии государства -140 -3037 -3177 │
│- "государственные" кредиты -134 -216 -350 │
│- финансовые и банковские │
│ кредиты -7 - -7 │
│- прирост задолженности стран │
│ СНГ за продукцию │
│ топливно-энергетического │
│ комплекса - -2821 -2821 │
│Частным сектором, -2271 -406 -2677 │
│ в том числе │
│ взаимозадолженность │
│ предприятий по прямым │
│ хоздоговорам -406 -406 │
│ГРАФИК ПОГАШЕНИЯ 12236 633 12869 │
│По кредитам, предоставленным │
│ государством 10424 633 11057 │
│- "государственные" кредиты 10424 633 11057 │
│- финансовые и банковские │
│ кредиты 0 - 0 │
│По кредитам частного сектора 1813 ... 1813 │
├────────────────────────────────────────────────────────────────┤
│Коммерческие кредиты (нетто) ... ... ... │
├────────────────────────────────────────────────────────────────┤
│Другой долгосрочный капитал -1135 -7 -1142 │
├────────────────────────────────────────────────────────────────┤
│Прямые инвестиции -169 -4 -173 │
│- из России -807 -4 -811 │
│- в Россию 638 ... 638 │
│Портфельные инвестиции -602 -3 -605 │
│- активы -1172 -3 -1175 │
│- пассивы 570 ... 570 │
│Депозиты -322 ... -322 │
│Другой капитал -43 ... -43 │
├────────────────────────────────────────────────────────────────┤
│Другой краткосрочный капитал -8806 2551 -6255 │
├────────────────────────────────────────────────────────────────┤
│Текущие счета и депозиты 2095 -11 2084 │
│- активы 1634 -435 1199 │
│- пассивы 461 424 885 │
│Наличная валюта в кассе банков -247 - -247 │
│Рост наличной СКВ вне банков -6000 - -6000 │
│Вывоз наличных рублей - 862 862 │
│Непоступление экспортной │
│ выручки -2200 ... -2200 │
│Другой капитал -754 ... -754 │
│Реэкспорт СКВ в страны СНГ 1700 1700 │
│Поправка на реэкспорт СКВ в │
│ страны СНГ -1700 -1700 │
├────────────────────────────────────────────────────────────────┤
│Просрочено / перенесено платежей 3543 -843 2700 │
├────────────────────────────────────────────────────────────────┤
│ПО ОСНОВНОМУ ДОЛГУ 2553 -633 1920 │
│Привлеченные кредиты 12114 - 12114 │
│По кредитам, привлеченным │
│ государством и под гарантию │
│ государства 12113 - 12113 │
│- "государственные" кредиты 392 - 392 │
│- многосторонние кредиты - - - │
│- др. официальная и │
│ неофициальная задолженность │
│ б. СССР 11721 - 11721 │
│- задолженность России по │
│ двусторонним кредитам - - - │
│По кредитам частного сектора 0 ... 0 │
│Предоставленные кредиты -9561 -633 -10194 │
│По кредитам, предоставленным │
│ государством -9544 -633 -10177 │
│- "государственные" кредиты -9544 -633 -10177 │
│- финансовые и банковские │
│ кредиты 0 - 0 │
│По кредитам частного сектора -17 ... -17 │
│ПО ПРОЦЕНТАМ 990 -210 780 │
│Привлеченные кредиты 3310 - 3310 │
│По кредитам, привлеченным │
│ государством и под гарантию │
│ государства 3310 - 3310 │
│- "государственные" кредиты -88 - -88 │
│- многосторонние кредиты - - - │
│- др. официальная и │
│ неофициальная задолженность │
│ б. СССР 1578 - 1578 │
│- просроченная задолженность │
│ б. СССР 1820 - 1820 │
│- задолженность России по │
│ двусторонним кредитам - - - │
│По кредитам частного сектора 0 ... 0 │
│Предоставленные кредиты -2320 -210 -2530 │
│По кредитам, предоставленным │
│ государством -2315 -210 -2525 │
│- "государственные" кредиты -2121 -210 -2331 │
│- финансовые и банковские │
│ кредиты -194 - -194 │
│По кредитам частного сектора -5 ... -5 │
├────────────────────────────────────────────────────────────────┤
│Чистые золотовалютные резервы 3924 - 3924 │
├────────────────────────────────────────────────────────────────┤
│Валовые иностранные активы 2392 - 2392 │
│- валютные резервы 1859 - 1859 │
│- золото 533 - 533 │
│Валовые иностранные пассивы 1690 - 1690 │
│Поправка на переоценку чистых │
│международных резервов -158 - -158 │
├────────────────────────────────────────────────────────────────┤
│Демонетаризация золота -533 - -533 │
│Поправка к международным │
│резервам <***> -1844 - -1844 │
├────────────────────────────────────────────────────────────────┤
│Пропуски и ошибки 2404 -109 2295 │
├────────────────────────────────────────────────────────────────┤
│ОБЩИЙ БАЛАНС 0 0 0 │
└────────────────────────────────────────────────────────────────┘
---------------------------------
<*> Расхождения по итогу связаны с округлением. Знак "-" означает отсутствие явления, "..." - отсутствие информации, "0" - небольшую величину.
<**> Учитывает занижение цен на экспорт в бартерных операциях по отношению к мировым, а также временной лаг.
<***> Введена с целью избежания повторного счета в активах коммерческих банков, возникающего в связи с размещением части официальных валютных резервов на их счетах.
ПЛАТЕЖНЫЙ БАЛАНС РОССИИ ЗА 1994 ГОД
(аналитическое представление)
(млрд. долл. США)
┌────────────────────────────────────────────────────────────────┐
│СЧЕТ ТЕКУЩИХ ОПЕРАЦИЙ 1,2 │
├────────────────────────────────────────────────────────────────┤
│Торговый баланс 12,0 │
│ Экспорт товаров 63,6 │
│ Импорт товаров -51,2 │
│ Поправка на неэквивалентный │
│ бартер -,4 │
│Баланс услуг -9,6 │
│ Нефакторные услуги -7,8 │
│ Факторные услуги -1,8 │
│Трансферты -1,2 │
├────────────────────────────────────────────────────────────────┤
│СЧЕТ ОПЕРАЦИЙ С КАПИТАЛОМ -27,4 │
├────────────────────────────────────────────────────────────────│
│Использование долгосрочных и │
│ краткосрочных кредитов -3,6 │
│ Привлеченных (частным │
│ сектором) 2,2 │
│ Предоставленных -5,9 │
│Амортизация (график погашения) │
│ долгосрочных и краткосрочных │
│ кредитов -4,0 │
│ Привлеченных -16,9 │
│ Предоставленных 12,9 │
│Другой долгосрочный и │
│краткосрочный капитал -7,4 │
│Просрочено/перенесено платежей │
│ по основному долгу и │
│ процентам -12,8 │
│По кредитам привлеченным -0,1 │
│По кредитам предоставленным -12,7 │
│Общая поправка -1,8 │
│Пропуски и ошибки 2,3 │
├────────────────────────────────────────────────────────────────┤
│ОБЩИЙ БАЛАНС -26,1 │
├────────────────────────────────────────────────────────────────┤
│ФИНАНСИРОВАНИЕ 26,1 │
├────────────────────────────────────────────────────────────────┤
│Гуманитарная помощь из-за рубежа 1,5 │
│Использование кредитов по │
│ линии государства и под его │
│ гарантию 4,2 │
│- "государственные" кредиты 0,2 │
│- кредит на проведение │
│ системных преобразований МВФ 1,5 │
│- реабилитационный заем МБРР 0,2 │
│- другие многосторонние кредиты 0,2 │
│- связанные кредиты 2,1 │
│- кредиты поставщиков 0,0 │
│Просрочено платежей по │
│ обслуживанию внешнего долга 7,8 │
│Перенесено платежей по │
│ обслуживанию внешнего долга 7,7 │
│Валютные резервы 1,9 │
│Прочее финансирование 3,1 │
└────────────────────────────────────────────────────────────────┘
ПЛАТЕЖНЫЙ БАЛАНС РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ ЗА 1994 ГОД
с разбивкой по кварталам
(млн. долларов США)
┌────────────────────────────────────────────────────────────────┐
│ 1 кв. 2 кв. 3 кв. 4 кв. 1994 г.│
├────────────────────────────────────────────────────────────────┤
│ 1 2 3 4 5 │
├────────────────────────────────────────────────────────────────┤
│СЧЕТ ТЕКУЩИХ ОПЕРАЦИЙ 1274 1246 2442 833 5794 │
├────────────────────────────────────────────────────────────────┤
│Торговый баланс 1460 4444 5001 4208 15113 │
├────────────────────────────────────────────────────────────────┤
│ЭКСПОРТ ТОВАРОВ, из них: 13029 17026 17790 18823 66668 │
│- нефть сырая 2321 2635 3299 3157 11413 │
│- нефтепродукты 726 1196 1331 970 4223 │
│- природный газ 2575 2706 2668 2601 10549 │
│"челночная" торговля 88 140 196 248 672 │
│гуманитарная помощь 2 0 1 1 4 │
│имущество мигрантов 65 80 85 70 300 │
│ИМПОРТ ТОВАРОВ из них: -11682 -12249 -12597 -14656 -51184 │
│- зерно -176 -151 -48 -58 -434 │
│- прочие продовольственные │
│ товары и │
│ сельскохозяйственное сырье -2641 -2453 -2108 -2916 -10118 │
│- машины и оборудование -2724 -2870 -3337 -4111 -13042 │
│"челночная" торговля -2344 -2681 -3175 -3234 -11434 │
│гуманитарная помощь -114 -102 -131 -76 -423 │
│имущество мигрантов -150 -200 -220 -230 -800 │
│Поправка на неэквивалентный │
│ бартер 114 -333 -193 40 -371 │
├────────────────────────────────────────────────────────────────┤
│Баланс услуг -225 -3173 -2809 -3410 -9615 │
├────────────────────────────────────────────────────────────────┤
│НЕФАКТОРНЫЕ УСЛУГИ, в т.ч. -1334 -2405 -1764 -2326 -7829 │
│Транспорт -117 105 -49 29 -31 │
│Туризм -864 -1308 -1574 -1285 -5031 │
│Строительные услуги -351 -321 -528 -529 -1729 │
│Банковские и финансовые │
│услуги 6 -17 10 10 10 │
│Другие услуги -8 -864 377 -550 -1046 │
│ФАКТОРНЫЕ УСЛУГИ, в т.ч.: 1110 -767 -1045 -1084 -1786 │
│Оплата труда -50 -50 -50 -50 -200 │
│Доходы от инвестиций, в т.ч.: 1160 -717 -995 -1034 -1586 │
│ проценты по кредитам 1064 -783 -1094 -1131 -1945 │
│поступления процентов │
│ (график) 2151 372 216 146 2885 │
│по кредитам, предоставленным │
│ государством 2150 369 197 125 2840 │
│- "государственные" кредиты 2088 314 123 117 2643 │
│- финансовые и банковские │
│ кредиты 62 54 74 8 198 │
│по кредитам частного сектора 1 4 19 20 45 │
│платежи процентов (график) -1087 -1155 -1310 -1277 -4830 │
│по кредитам, привлеченным │
│государством и под гарантию │
│государства -1084 -1146 -1296 -1258 -4783 │
│- "государственные" кредиты 0 0 0 0 0 │
│- др. официальная и │
│неофициальная задолженность │
│б. СССР -543 -606 -583 -588 -2320 │
│- просроченная задолженность │
│б. СССР -400 -430 -470 -520 -1820 │
│- многосторонние кредиты -60 -53 -83 -82 -279 │
│- задолженность России по │
│двусторонним кредитам -80 -57 -160 -67 -365 │
│по кредитам частного сектора -4 -10 -14 -19 -47 │
│проценты по депозитам, │
│облигациям 88 59 92 88 326 │
│дивиденды и прибыль 8 7 8 10 33 │
│Трансферты 38 -26 249 34 296 │
├────────────────────────────────────────────────────────────────┤
│СЧЕТ ОПЕРАЦИЙ С КАПИТАЛОМ -1274 -1246 -2442 -833 -5794 │
├────────────────────────────────────────────────────────────────┤
│Привлеченные долгосрочные и │
│краткосрочные кредиты -2223 -3511 -2916 -3302 -11953 │
│ИСПОЛЬЗОВАНО 1146 1076 1204 1513 4938 │
│По линии государства и под │
│его гарантию 847 662 545 638 2691 │
│- "государственные" кредиты 50 98 13 51 213 │
│- многосторонние кредиты 181 125 47 35 387 │
│- связанные кредиты 608 430 477 543 2057 │
│- коммерческие кредиты 9 9 9 9 34 │
│Частным сектором 299 414 659 875 2247 │
│ГРАФИК ПОГАШЕНИЯ -3369 -4587 -4120 -4815 -16891 │
│По кредитам, привлеченным │
│государством и под гарантию │
│государства -3298 -4391 -3425 -4204 -15318 │
│- "государственные" кредиты -279 -375 -210 -454 -1318 │
│- др. официальная и │
│неофициальная задолженность │
│б. СССР -2710 -3570 -2210 -3410 -11900 │
│- многосторонние кредиты -1 -4 -210 -4 -218 │
│- задолженность России по │
│двусторонним кредитам -308 -442 -795 -336 -1881 │
│По кредитам частного сектора -71 -196 -696 -611 -1573 │
├────────────────────────────────────────────────────────────────┤
│Предоставленные долгосрочные │
│ и краткосрочные кредиты 2066 3206 269 1475 7016 │
│ИСПОЛЬЗОВАНО -766 -1390 -1952 -1745 -5854 │
│По линии государства -400 -713 -1133 -932 -3177 │
│- "государственные" кредиты -116 -120 -52 -61 -350 │
│- финансовые и банковские │
│ кредиты -2 -1 -2 -2 -7 │
│- прирост задолженности стран │
│ СНГ за продукцию │
│ топливно-энергетического │
│ комплекса -282 -591 -1079 -869 -2821 │
│Частным сектором -366 -678 -819 -813 -2677 │
│ГРАФИК ПОГАШЕНИЯ 2832 4596 2221 3220 12869 │
│По кредитам, предоставленным │
│ государством 2758 4229 1562 2508 11057 │
│- "государственные" кредиты 2758 4229 1562 2508 11057 │
│- финансовые и банковские │
│ кредиты 0 0 0 0 0 │
│По кредитам частного сектора 74 367 660 712 1813 │
├────────────────────────────────────────────────────────────────┤
│Другой долгосрочный капитал -93 -387 -777 115 -1142 │
├────────────────────────────────────────────────────────────────┤
│Прямые инвестиции 56 8 -312 75 -173 │
│Портфельные инвестиции -103 -338 -216 52 -605 │
│Депозиты -8 -63 -220 -30 -322 │
│Другой капитал -39 7 -29 18 -43 │
├────────────────────────────────────────────────────────────────┤
│Другой краткосрочный капитал -743 259 -1773 -3999 -6255 │
├────────────────────────────────────────────────────────────────┤
│Текущие счета и депозиты 1492 820 1023 -1252 2084 │
│- активы 1428 749 790 -1768 1199 │
│- пассивы 63 71 234 517 885 │
│Наличная валюта в кассе │
│банков -87 -24 -86 -50 -247 │
│Рост наличной СКВ вне банков -1050 -595 -2117 -2238 -6000 │
│Вывоз наличных рублей 186 221 229 226 862 │
│Непоступление экспортной │
│ выручки -550 -550 -550 -550 -2200 │
│Другой капитал -733 387 -272 -136 -754 │
├────────────────────────────────────────────────────────────────┤
│Просрочено / перенесено │
│платежей -1125 233 1469 2123 2700 │
├────────────────────────────────────────────────────────────────┤
│ПО ОСНОВНОМУ ДОЛГУ 199 -367 831 1257 1920 │
│Привлеченные кредиты 2652 3742 2081 3639 12114 │
│По кредитам, привлеченным │
│ государством и под гарантию │
│ государства 2652 3742 2081 3639 12113 │
│- "государственные" кредиты 47 175 -59 229 392 │
│- др. официальная и │
│ неофициальная задолженность │
│ б. СССР 2605 3567 2140 3410 11721 │
│Предоставленные кредиты -2453 -4109 -1249 -2382 -10194 │
│По кредитам, предоставленным │
│ государством -2459 -4102 -1241 -2375 -10177 │
│- "государственные" кредиты -2459 -4102 -1241 -2375 -10177 │
│По кредитам частного сектора 6 -8 -9 -7 -17 │
│ПО ПРОЦЕНТАМ -1324 601 637 866 780 │
│Привлеченные кредиты 727 912 755 916 3310 │
│По кредитам, привлеченным │
│ государством и под гарантию │
│ государства 727 912 755 916 3310 │
│- "государственные" кредиты -38 -50 0 0 -88 │
│- др. официальная и │
│ неофициальная задолженность │
│ б. СССР 365 532 285 396 1578 │
│- просроченная задолженность 400 430 470 520 1820 │
│ б. СССР │
│Предоставленные кредиты -2052 -311 -118 -50 -2530 │
│По кредитам, предоставленным │
│ государством -2051 -311 -114 -49 -2525 │
│- "государственные" кредиты -1992 -257 -40 -42 -2331 │
│- финансовые и банковские │
│ кредиты -59 -54 -74 -8 -194 │
├────────────────────────────────────────────────────────────────┤
│Чистые международные резервы 1265 -1371 3791 238 3924 │
├────────────────────────────────────────────────────────────────┤
│Валовые иностранные активы 1251 -2869 3765 244 2392 │
│- валютные резервы 1233 -3446 3886 185 1859 │
│- золото 18 577 -121 59 533 │
│Валовые иностранные пассивы 36 1624 50 -20 1690 │
│Поправка на переоценку ЧМР -22 -126 -24 15 -158 │
├────────────────────────────────────────────────────────────────┤
│Демонетаризация золота -18 -577 121 -59 -533 │
│Поправка к международным │
│ резервам -1417 297 -795 71 -1844 │
├────────────────────────────────────────────────────────────────┤
│Пропуски и ошибки 1015 605 -1831 2505 2295 │
├────────────────────────────────────────────────────────────────┤
│ОБЩИЙ БАЛАНС 0 0 0 0 0 │
└────────────────────────────────────────────────────────────────┘
