ЦЕНТРАЛЬНЫЙ БАНК РОССИИ
БЮЛЛЕТЕНЬ
от 20 октября 1995 г. N 39
Часть 1
ИТОГИ ТОРГОВЛИ ОБЛИГАЦИЯМИ ГОСУДАРСТВЕННОГО
РЕСПУБЛИКАНСКОГО ВНУТРЕННЕГО ЗАЙМА РСФСР 1991 ГОДА
ЗА ПЕРИОД С 16 ПО 19 ОКТЯБРЯ 1995 ГОДА
На неделе 16 - 19 октября 1995 года Банком России были установлены следующие котировки на облигации Государственного республиканского внутреннего займа РСФСР 1991 года:
┌────────────────────┬────────────────────┬──────────────────────┐
│ Группа разрядов │ Цена выкупа, │ Цена реализации, │
│ │ % к номиналу │ % к номиналу │
├────────────────────┼────────────────────┼──────────────────────┤
│ "Апрель" │ 37.76 │ 39.06 │
│ "Октябрь" │ 28.47 │ 29.77 │
└────────────────────┴────────────────────┴──────────────────────┘
Объем операций Банка России в млн. руб. по номиналу за указанную неделю составил:
┌────────────┬──────────────┬─────────────┬───────────┬──────────┐
│ Группа │ Объем │ Объем │ Баланс │ Оборот │
│ разрядов │ проданных │ выкупленных │ (продано │ (продано │
│ │ Банком │ у инвесторов│ минус │ плюс │
│ │ России │ облигаций │ выкуплено)│выкуплено)│
│ │ облигаций │(по номиналу)│ │ │
│ │(по номиналу) │ │ │ │
├────────────┼──────────────┼─────────────┼───────────┼──────────┤
│ "Апрель" │ 0.00 │ 0.00 │ 0.00 │ 0.00 │
├────────────┼──────────────┼─────────────┼───────────┼──────────┤
│ "Октябрь" │ 505.50 │ 0.00 │ 505.50 │ 505.50 │
├────────────┼──────────────┼─────────────┼───────────┼──────────┤
│ ИТОГО │ 505.50 │ 0.00 │ 505.50 │ 505.50 │
└────────────┴──────────────┴─────────────┴───────────┴──────────┘
На очередную рабочую неделю (23 - 26 октября) Банк России установил следующие котировки облигаций займа:
┌────────────┬──────────────┬─────────────┬──────────────────────┐
│ Группа │ Цена выкупа, │ Цена │ Доходность к особой │
│ разрядов │ % к номиналу │ реализации, │ неделе, % годовых │
│ │ │% к номиналу │ │
├────────────┼──────────────┼─────────────┼──────────────────────┤
│ "Апрель" │ 38.02 │ 39.32 │ 119.98 │
│ "Октябрь" │ 28.51 │ 29.81 │ 140.03 │
└────────────┴──────────────┴─────────────┴──────────────────────┘
Часть 2
ИТОГИ ТОРГОВЛИ ГОСУДАРСТВЕННЫМИ КРАТКОСРОЧНЫМИ
ОБЛИГАЦИЯМИ (ГКО) И ОБЛИГАЦИЯМИ ФЕДЕРАЛЬНОГО ЗАЙМА
С ПЕРЕМЕННЫМ КУПОНОМ (ОФЗ) НА МОСКОВСКОЙ
МЕЖБАНКОВСКОЙ ВАЛЮТНОЙ БИРЖЕ (ММВБ)
На неделе с 16 по 20 октября 1995 года торговля ГКО на ММВБ имела при суммарном объеме сделок на вторичном рынке 4822 млрд. руб. по номиналу следующие параметры:
┌─────────┬────────┬──────────────────┬────────┬─────────┬───────┐
│ Дата │ Дата │ Цены сделок │ Доход- │ Оборот │ Номер │
│погашения│ торгов │ (% от номинала) │ ность │ (млрд. │выпуска│
│ │ │ │по цене │ руб. │(спра- │
│ │ ├─────┬──────┬─────┤закрытия│ по но- │вочно) │
│ │ │ мин.│ макс.│закр.│ (% │ миналу) │ │
│ │ │ │ │ <*> │годовых)│ │ │
├─────────┼────────┼─────┼──────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 18.10 │16.10.95│99.70│102.00│99.79│ 38.4 │ 36.236 │ 21042 │
│ ├────────┼─────┼──────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │17.10.95│99.80│ 99.81│99.80│ 73.1 │ 38.813 │ │
├─────────┼────────┼─────┼──────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 25.10 │16.10.95│98.18│ 98.47│98.33│ 68.9 │ 104.818 │ 23001 │
│ ├────────┼─────┼──────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │17.10.95│98.05│ 98.35│98.16│ 85.5 │ 113.028 │ │
│ ├────────┼─────┼──────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │19.10.95│98.65│ 99.10│98.78│ 75.1 │ 109.993 │ │
│ ├────────┼─────┼──────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │20.10.95│99.15│ 99.69│99.51│ 35.9 │ 138.181 │ │
├─────────┼────────┼─────┼──────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 01.11 │16.10.95│96.91│ 97.30│97.05│ 69.3 │ 78.348 │ 21043 │
│ ├────────┼─────┼──────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │17.10.95│96.76│ 97.20│96.99│ 75.5 │ 74.556 │ │
│ ├────────┼─────┼──────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │19.10.95│97.20│ 97.79│97.51│ 71.7 │ 92.560 │ │
│ ├────────┼─────┼──────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │20.10.95│97.80│ 98.60│98.35│ 51.0 │ 94.383 │ │
├─────────┼────────┼─────┼──────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 08.11 │16.10.95│95.41│ 95.65│95.55│ 73.91 │ 50.622 │ 22013 │
│ ├────────┼─────┼──────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │17.10.95│95.15│ 95.60│95.38│ 80.4 │ 63.617 │ │
│ ├────────┼─────┼──────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │19.10.95│95.10│ 95.95│95.80│ 80.0 │ 119.710 │ │
│ ├────────┼─────┼──────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │20.10.95│93.00│ 96.60│96.30│ 73.8 │ 181.022 │ │
├─────────┼────────┼─────┼──────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 15.11 │16.10.95│94.30│ 94.61│94.41│ 72.0 │ 78.089 │ 21044 │
│ ├────────┼─────┼──────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │17.10.95│93.70│ 94.15│93.96│ 80.9 │ 171.438 │ │
│ ├────────┼─────┼──────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │19.10.95│92.00│ 94.58│94.28│ 82.0 │ 78.186 │ │
│ ├────────┼─────┼──────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │20.10.95│93.90│ 95.47│95.17│ 71.2 │ 58.904 │ │
├─────────┼────────┼─────┼──────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 06.12 │16.10.95│89.61│ 90.40│90.07│ 78.9 │ 70.400 │ 21045 │
│ ├────────┼─────┼──────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │17.10.95│89.21│ 90.40│89.72│ 83.6 │ 74.039 │ │
│ ├────────┼─────┼──────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │19.10.95│88.02│ 90.10│89.84│ 86.0 │ 66.842 │ │
│ ├────────┼─────┼──────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │20.10.95│89.70│ 90.84│90.53│ 81.2 │ 60.402 │ │
├─────────┼────────┼─────┼──────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 13.12 │16.10.95│88.28│ 90.80│88.48│ 81.9 │ 40.465 │ 22014 │
│ ├────────┼─────┼──────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │17.10.95│87.80│ 89.19│88.21│ 85.6 │ 73.802 │ │
│ ├────────┼─────┼──────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │19.10.95│88.46│ 89.70│88.78│ 83.9 │ 73.940 │ │
│ ├────────┼─────┼──────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │20.10.95│88.48│ 89.90│89.40│ 80.1 │ 39.043 │ │
├─────────┼────────┼─────┼──────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 20.12 │16.10.95│86.70│ 87.44│86.96│ 84.2 │ 98.385 │ 21046 │
│ ├────────┼─────┼──────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │17.10.95│86.21│ 86.90│86.48│ 89.2 │ 96.975 │ │
│ ├────────┼─────┼──────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │19.10.95│85.75│ 87.09│86.57│ 91.3 │ 90.669 │ │
│ ├────────┼─────┼──────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │20.10.95│86.60│ 88.00│87.30│ 87.0 │ 83.362 │ │
├─────────┼────────┼─────┼──────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 03.01 │16.10.95│83.15│ 83.60│83.30│ 92.6 │ 158.291 │ 21047 │
│ ├────────┼─────┼──────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │17.10.95│82.85│ 83.30│83.05│ 95.5 │ 222.060 │ │
│ ├────────┼─────┼──────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │19.10.95│82.66│ 83.70│83.18│ 97.1 │ 88.614 │ │
│ ├────────┼─────┼──────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │20.10.95│83.22│ 83.60│83.45│ 96.5 │ 124.952 │ │
├─────────┼────────┼─────┼──────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 17.01 │19.10.95│79.16│ 80.21│79.92│ 101.9 │ 487.541 │ 21048 │
│ ├────────┼─────┼──────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │20.10.95│79.75│ 80.43│80.23│ 101.1 │ 245.116 │ │
├─────────┼────────┼─────┼──────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 14.02 │16.10.95│74.20│ 74.50│74.35│ 104.1 │ 20.524 │ 22015 │
│ ├────────┼─────┼──────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │17.10.95│73.22│ 74.29│74.07│ 106.5 │ 38.102 │ │
│ ├────────┼─────┼──────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │19.10.95│71.21│ 75.70│73.50│ 111.5 │ 47.848 │ │
│ ├────────┼─────┼──────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │20.10.95│74.00│ 74.55│74.27│ 118.5 │ 92.539 │ │
├─────────┼────────┼─────┼──────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 13.03 │16.10.95│67.90│ 68.35│68.27│ 113.9 │ 148.692 │ 22016 │
│ ├────────┼─────┼──────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │17.10.95│67.57│ 68.32│68.23│ 114.8 │ 243.436 │ │
│ ├────────┼─────┼──────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │19.10.95│67.51│ 68.50│68.26│ 116.2 │ 208.227 │ │
│ ├────────┼─────┼──────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │20.10.95│65.01│ 68.90│68.50│ 115.8 │ 144.733 │ │
├─────────┼────────┼─────┼──────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 10.04 │16.10.95│62.50│ 62.78│62.72│ 122.6 │ 213.684 │ 22017 │
│ ├────────┼─────┼──────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │17.10.95│62.48│ 62.76│62.69│ 123.4 │ 418.687 │ │
│ ├────────┼─────┼──────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │19.10.95│62.81│ 63.27│62.95│ 123.5 │ 310.646 │ │
│ ├────────┼─────┼──────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │20.10.95│63.12│ 63.69│63.49│ 121.3 │ 262.716 │ │
└─────────┴────────┴─────┴──────┴─────┴────────┴─────────┴───────┘
--------------------------------
<*> До 7 сентября - цена последней сделки, с 7 сентября - средневзвешенная цена всех заключенных на данной бумаге сделок за день.
Торговля ОФЗ имела при суммарном объеме 1308,89 млрд. рублей следующие параметры:
┌────────┬─────────┬────────────────────┬────────┬───────┬───────┐
│ Дата │Накоплен-│ Цены облигаций │ Доход- │Оборот │ Номер │
│ торгов │ный доход│ (% от номинала) │ ность │(млрд. │выпуска│
│ │ (% от │ │ по цене│ руб. │(спра- │
│ │номинала)├──────┬──────┬──────┤закрытия│по но- │вочно) │
│ │ │ мин. │ макс.│ закр.│ (% │миналу)│ │
│ │ │ │ │ │годовых)│ │ │
├────────┼─────────┼──────┼──────┼──────┼────────┼───────┼───────┤
│16.10.95│ 5,35 │ 97.54│ 97.95│ 97.79│ 110.46 │ 17.00 │ 24001 │
├────────┼─────────┼──────┼──────┼──────┼────────┼───────┤ │
│17.10.95│ 5,63 │ 97.79│ 97.88│ 97.81│ 110.19 │ 50.15 │ │
├────────┼─────────┼──────┼──────┼──────┼────────┼───────┤ │
│19.10.95│ 6,19 │ 98.05│ 98.53│ 98.23│ 107.34 │180.32 │ │
├────────┼─────────┼──────┼──────┼──────┼────────┼───────┤ │
│20.10.95│ 6,47 │ 98.25│ 98.73│ 98.45│ 105.83 │134.54 │ │
├────────┼─────────┼──────┼──────┼──────┼────────┼───────┼───────┤
│16.10.95│ 21,21 │ 98.05│ 98.30│ 98.12│ 131.48 │ 14.35 │ 24002 │
├────────┼─────────┼──────┼──────┼──────┼────────┼───────┤ │
│17.10.95│ 21,43 │ 98.00│ 98.20│ 98.13│ 138.81 │ 30.23 │ │
├────────┼─────────┼──────┼──────┼──────┼────────┼───────┤ │
│19.10.95│ 21,87 │ 98.38│ 98.82│ 98.49│ 143.32 │ 60.67 │ │
├────────┼─────────┼──────┼──────┼──────┼────────┼───────┤ │
│20.10.95│ 22,10 │ 98.12│ 98.80│ 98.52│ 156.44 │735.13 │ │
├────────┼─────────┼──────┼──────┼──────┼────────┼───────┼───────┤
│16.10.95│ 16,10 │ 98.40│ 98.80│ 98.64│ 106.56 │ 22.38 │ 24003 │
├────────┼─────────┼──────┼──────┼──────┼────────┼───────┤ │
│17.10.95│ 16,40 │ 98.64│ 99.35│ 98.67│ 106.31 │ 15.87 │ │
├────────┼─────────┼──────┼──────┼──────┼────────┼───────┤ │
│19.10.95│ 17,00 │ 98.67│ 99.00│ 98.81│ 105.02 │ 30.92 │ │
├────────┼─────────┼──────┼──────┼──────┼────────┼───────┤ │
│20.10.95│ 17,30 │ 98.90│ 99.28│ 99.05│ 102.59 │ 17.33 │ │
└────────┴─────────┴──────┴──────┴──────┴────────┴───────┴───────┘
Часть 3
НЕКОТОРЫЕ АНАЛИТИЧЕСКИЕ ПОКАЗАТЕЛИ,
ХАРАКТЕРИЗУЮЩИЕ РЫНОК ГКО И ОФЗ
┌────────────────────┬──────────┬──────────┬──────────┬──────────┐
│ │ 16.10.95 │ 17.10.95 │ 19.10.95 │ 20.10.95 │
├────────────────────┼──────────┴──────────┴──────────┴──────────┤
│1. Индикаторы <*> │ │
│ (% годовых): │ │
│а) рыночного │ │
│ портфеля <**> │ │
├────────────────────┼──────────┬──────────┬──────────┬──────────┤
│общий ГКО │ 96.78 │ 100.41 │ 102.10 │ 100.12 │
├────────────────────┼──────────┼──────────┼──────────┼──────────┤
│краткосрочный ГКО │ 82.47 │ 87.71 │ 91.93 │ 88.05 │
├────────────────────┼──────────┼──────────┼──────────┼──────────┤
│среднесрочный ГКО │ 114.83 │ 116.07 │ 117.76 │ 118.22 │
├────────────────────┼──────────┼──────────┼──────────┼──────────┤
│ОФЗ │ 111.93 │ 112.19 │ 109.53 │ 109.20 │
├────────────────────┼──────────┴──────────┴──────────┴──────────┤
│б) оборота │ │
│ рынка <***> │ │
├────────────────────┼──────────┬──────────┬──────────┬──────────┤
│общий ГКО │ 104.75 │ 109.93 │ 108.22 │ 106.64 │
├────────────────────┼──────────┼──────────┼──────────┼──────────┤
│краткосрочный ГКО │ 83.90 │ 88.89 │ 96.19 │ 90.71 │
├────────────────────┼──────────┼──────────┼──────────┼──────────┤
│среднесрочный ГКО │ 118.49 │ 119.80 │ 120.08 │ 119.32 │
├────────────────────┼──────────┼──────────┼──────────┼──────────┤
│ОФЗ │ 110.26 │ 111.43 │ 108.22 │ 120.95 │
├────────────────────┼──────────┴──────────┴──────────┴──────────┤
│2. Коэффициенты │ │
│ оборачиваемости │ │
├────────────────────┼──────────┬──────────┬──────────┬──────────┤
│общий ГКО │ 2.24% │ 3.33% │ 3.53% │ 3.02% │
├────────────────────┼──────────┼──────────┼──────────┼──────────┤
│краткосрочный ГКО │ 1.87% │ 2.43% │ 3.06% │ 2.59% │
├────────────────────┼──────────┼──────────┼──────────┼──────────┤
│среднесрочный ГКО │ 3.57% │ 6.52% │ 5.28% │ 4.59% │
├────────────────────┼──────────┼──────────┼──────────┼──────────┤
│ОФЗ │ 0.99% │ 1.78% │ 4.82% │ 13.65% │
└────────────────────┴──────────┴──────────┴──────────┴──────────┘
--------------------------------
<*> С 4 сентября с.г. при расчете доходности налоговые льготы не учитываются.
<**> Рассчитывается как средняя доходность, взвешенная по срокам до погашения для ГКО и до выплаты купона по ОФЗ и объемам в обращении.
<***> Рассчитывается как средняя доходность, взвешенная по срокам до погашения для ГКО или до выплаты купона по ОФЗ и оборотам вторичного рынка.
Часть 4
НЕКОТОРЫЕ МАКРОХАРАКТЕРИСТИКИ РЫНКА ГКО И ОФЗ
КАК ГОСУДАРСТВЕННОГО ДОЛГА
┌────────────────┬───────────┬───────────┬───────────┬───────────┐
│ │ 16.10.95 │ 17.10.95 │ 19.10.95 │ 20.10.95 │
├────────────────┼───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│ Номинальная │ │ │ │ │
│ стоимость, │ 54 379.55 │ 54 379.55 │ 55 921.99 │ 56 943.12 │
│ млрд. руб., │ │ │ │ │
├────────────────┼───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│в том числе: ГКО│ 48 974.56 │ 48 974.56 │ 50 276.17 │ 50 443.12 │
├────────────────┼───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│ ОФЗ│ 5 404.99 │ 5 404.99 │ 5 645.81 │ 6 500.00 │
├────────────────┼───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│ Рыночная │ │ │ │ │
│ стоимость, │ 48 462.98 │ 48 366.41 │ 48 040.50 │ 50 429.69 │
│ млрд. руб. │ │ │ │ │
├────────────────┼───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│в том числе: ГКО│ 42 416.33 │ 42 304.77 │ 42 669.35 │ 43 024.68 │
├────────────────┼───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│ ОФЗ│ 6 046.65 │ 6 061.65 │ 6 371.15 │ 7 405.01 │
├────────────────┼───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│ Дюрация, дней │ 85.8 │ 84.8 │ 90.9 │ 92.6 │
├────────────────┼───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│в том числе: ГКО│ 58.3 │ 57.3 │ 63.7 │ 62.9 │
├────────────────┼───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│ ОФЗ│ 278.3 │ 276.6 │ 272.6 │ 265.4 │
└────────────────┴───────────┴───────────┴───────────┴───────────┘
Управление ценных бумаг
Банка России
