ЦЕНТРАЛЬНЫЙ БАНК РОССИИ
БЮЛЛЕТЕНЬ
от 13 октября 1995 г. N 40
Часть 1
ИТОГИ ТОРГОВЛИ ОБЛИГАЦИЯМИ ГОСУДАРСТВЕННОГО
РЕСПУБЛИКАНСКОГО ВНУТРЕННЕГО ЗАЙМА РСФСР 1991 ГОДА
ЗА ПЕРИОД С 9 ПО 12 ОКТЯБРЯ 1995 ГОДА
На неделе 9 - 12 октября 1995 года Банком России были установлены следующие котировки на облигации Государственного республиканского внутреннего займа РСФСР 1991 года:
┌────────────────────┬────────────────────┬──────────────────────┐
│ Группа разрядов │ Цена выкупа, │ Цена реализации, │
│ │ % к номиналу │ % к номиналу │
├────────────────────┼────────────────────┼──────────────────────┤
│ "Апрель" │ 37.50 │ 38.80 │
├────────────────────┼────────────────────┼──────────────────────┤
│ "Октябрь" │ 28.44 │ 29.74 │
└────────────────────┴────────────────────┴──────────────────────┘
Объем операций Банка России в млн. руб. по номиналу за указанную неделю составил:
┌────────────┬──────────────┬─────────────┬───────────┬──────────┐
│ Группа │ Объем │ Объем │ Баланс │ Оборот │
│ разрядов │ проданных │ выкупленных │ (продано │ (продано │
│ │ Банком │ у инвесторов│ минус │ плюс │
│ │ России │ облигаций │ выкуплено)│выкуплено)│
│ │ облигаций │(по номиналу)│ │ │
│ │ (по номиналу)│ │ │ │
├────────────┼──────────────┼─────────────┼───────────┼──────────┤
│ "Апрель" │ 9.00 │ 3.50 │ 5.50 │ 12.50 │
├────────────┼──────────────┼─────────────┼───────────┼──────────┤
│ "Октябрь" │ 1766.20 │ 1.60 │ 1764.60 │ 1767.80 │
├────────────┼──────────────┼─────────────┼───────────┼──────────┤
│ ИТОГО │ 1775.20 │ 5.10 │ 1770.10 │ 1780.30 │
└────────────┴──────────────┴─────────────┴───────────┴──────────┘
На очередную рабочую неделю (16 - 19 октября) Банк России установил следующие котировки облигаций займа:
┌────────────┬──────────────┬─────────────┬──────────────────────┐
│ Группа │ Цена выкупа, │ Цена │ Доходность к особой │
│ разрядов │ % к номиналу │ реализации, │ неделе, % годовых │
│ │ │ % к номиналу│ │
├────────────┼──────────────┼─────────────┼──────────────────────┤
│ "Апрель" │ 37.76 │ 39.06 │ 120.01 │
├────────────┼──────────────┼─────────────┼──────────────────────┤
│ "Октябрь" │ 28.47 │ 29.77 │ 140.05 │
└────────────┴──────────────┴─────────────┴──────────────────────┘
Часть 2
ИТОГИ ТОРГОВЛИ ГОСУДАРСТВЕННЫМИ
КРАТКОСРОЧНЫМИ ОБЛИГАЦИЯМИ (ГКО) И ОБЛИГАЦИЯМИ
ФЕДЕРАЛЬНОГО ЗАЙМА С ПЕРЕМЕННЫМ КУПОНОМ (ОФЗ) НА
МОСКОВСКОЙ МЕЖБАНКОВСКОЙ ВАЛЮТНОЙ БИРЖЕ (ММВБ)
На неделе с 9 по 13 октября 1995 года торговля ГКО на ММВБ имела при суммарном объеме сделок на вторичном рынке 4 624 млрд. руб. по номиналу следующие параметры:
┌─────────┬─────────┬─────────────────┬────────┬─────────┬───────┐
│ Дата │ Дата │ Цены сделок │ Доход- │ Оборот │ Номер │
│погашения│ торгов │ (% от номинала) │ ность │ (млрд. │выпуска│
│ │ │ │по цене │ руб. │(спра- │
│ │ ├─────┬─────┬─────┤закрытия│ по но- │вочно) │
│ │ │ мин.│макс.│закр.│ (% │ миналу) │ │
│ │ │ │ │<*> │годовых)│ │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 11.10 │09.10.95 │99.31│99.80│99.73│ 49.4 │ 56.471 │ 22012 │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ │10.10.95 │99.72│99.80│99.80│ 73.1 │ 54.761 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 18.10 │09.10.95 │98.26│98.80│98.49│ 62.2 │ 62.861 │ 21042 │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ │10.10.95 │98.55│99.15│98.80│ 55.4 │ 50.747 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ │12.10.95 │68.39│99.65│99.53│ 28.7 │ 143.822 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ │13.10.95 │99.57│99.78│99.65│ 25.6 │ 67.038 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 25.10 │09.10.95 │95.92│96.78│96.54│ 81.8 │ 108.188 │ 23001 │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ │10.10.95 │96.80│97.06│96.93│ 77.1 │ 97.863 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ │12.10.95 │96.86│98.25│97.91│ 59.9 │ 268.759 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ │13.10.95 │97.70│98.23│97.88│ 65.9 │ 69.978 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 01.11 │09.10.95 │95.06│95.45│95.16│ 80.7 │ 61.594 │ 21043 │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ │10.10.95 │95.35│95.85│95.60│ 76.4 │ 77.477 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ │12.10.95 │96.10│97.35│96.74│ 61.5 │ 156.515 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ │13.10.95 │96.50│97.05│96.84│ 62.7 │ 76.323 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 08.11 │09.10.95 │93.30│93.97│93.49│ 84.7 │ 72.021 │ 22013 │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ │10.10.95 │93.80│94.44│94.06│ 79.5 │ 64.585 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ │12.10.95 │95.00│96.00│95.43│ 64.7 │ 177.247 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ │13.10.95 │95.22│95.80│95.41│ 67.5 │ 54.380 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 15.11 │09.10.95 │91.80│92.49│92.11│ 84.5 │ 63.835 │ 21044 │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ │10.10.95 │92.10│92.99│92.70│ 79.8 │ 53.402 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ │12.10.95 │93.00│97.81│94.53│ 62.1 │ 119.406 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ │13.10.95 │94.18│94.85│94.43│ 65.2 │ 48.627 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 06.12 │09.10.95 │86.80│87.69│87.28│ 91.7 │ 53.849 │ 21045 │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ │10.10.95 │87.84│88.90│88.42│ 83.9 │ 111.309 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ │12.10.95 │89.40│91.10│90.22│ 71.9 │ 100.614 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ │13.10.95 │89.05│90.50│89.93│ 75.7 │ 108.656 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 13.12 │09.10.95 │85.45│86.89│86.11│ 90.6 │ 23.254 │ 22014 │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ │10.10.95 │85.50│87.70│86.86│ 86.3 │ 22.601 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ │12.10.95 │89.00│89.70│89.33│ 70.3 │ 35.387 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ │13.10.95 │88.03│89.80│88.63│ 76.8 │ 47.936 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 20.12 │09.10.95 │83.40│84.40│83.99│ 96.6 │ 73.970 │ 21046 │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ │10.10.95 │84.36│85.47│85.10│ 90.0 │ 113.055 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ │12.10.95 │85.50│87.89│87.11│ 78.3 │ 124.802 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ │13.10.95 │87.00│88.01│87.33│ 77.9 │ 104.298 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 03.01 │09.10.95 │79.50│80.74│80.26│ 104.4 │ 238.603 │ 21047 │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ │10.10.95 │80.79│81.97│81.44│ 97.9 │ 206.546 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ │12.10.95 │82.00│87.40│83.73│ 85.5 │ 243.092 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ │13.10.95 │83.18│83.99│83.52│ 87.8 │ 168.076 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 14.02 │09.10.95 │70.65│71.93│71.40│ 114.2 │ 12.675 │ 22015 │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ │10.10.95 │72.15│74.48│73.39│ 104.2 │ 94.828 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ │12.10.95 │69.00│75.40│74.73│ 98.7 │ 99.589 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ │13.10.95 │74.25│75.60│74.75│ 99.4 │ 35.165 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 13.03 │09.10.95 │64.60│65.60│65.05│ 125.7 │ 116.610 │ 22016 │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ │10.10.95 │65.75│67.00│66.62│ 118.0 │ 165.104 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ │12.10.95 │66.60│69.45│68.17│ 111.4 │ 225.432 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ │13.10.95 │68.05│69.20│68.33│ 111.3 │ 93.079 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 10.04 │12.10.95 │61.80│63.61│62.81│ 119.4 │ 840.674 │ 22017 │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ │13.10.95 │62.25│63.11│62.75│ 120.4 │ 228.551 │ │
└─────────┴─────────┴─────┴─────┴─────┴────────┴─────────┴───────┘
--------------------------------
<*> До 7 сентября - цена последней сделки, с 7 сентября - средневзвешенная цена всех заключенных по данной бумаге сделок за день.
Торговля ОФЗ имела при суммарном объеме 533,79 млрд. рублей следующие параметры:
┌────────┬─────────┬────────────────────┬────────┬───────┬───────┐
│ Дата │Накоплен-│ Цены облигаций │ Доход- │Оборот │ Номер │
│ торгов │ный доход│ (% от номинала) │ ность │(млрд. │выпуска│
│ │(% от │ │ по цене│ руб. │(спра- │
│ │номинала)├──────┬──────┬──────┤закрытия│по но- │вочно) │
│ │ │ мин. │ макс.│ закр.│ (% │миналу)│ │
│ │ │ │ │ │годовых)│ │ │
├────────┼─────────┼──────┼──────┼──────┼────────┼───────┼───────┤
│09.10.95│ 3,38 │ 95.37│ 96.00│ 95.44│ 125.27 │ 51.86 │ 24001 │
├────────┼─────────┼──────┼──────┼──────┼────────┼───────┤ │
│10.10.95│ 3,66 │ 95.44│ 95.70│ 95.56│ 124.47 │ 81.55 │ │
├────────┼─────────┼──────┼──────┼──────┼────────┼───────┤ │
│12.10.95│ 4,22 │ 95.92│ 97.72│ 96.86│ 116.54 │ 77.97 │ │
├────────┼─────────┼──────┼──────┼──────┼────────┼───────┤ │
│13.10.95│ 4,50 │ 95.64│ 97.50│ 97.31│ 113.75 │ 76.49 │ │
├────────┼─────────┼──────┼──────┼──────┼────────┼───────┼───────┤
│09.10.95│ 19,67 │ 96.80│ 97.24│ 96.86│ 130.68 │ 11.83 │ 24002 │
├────────┼─────────┼──────┼──────┼──────┼────────┼───────┤ │
│10.10.95│ 19,89 │ 96.86│ 97.28│ 96.95│ 132.55 │ 13.96 │ │
├────────┼─────────┼──────┼──────┼──────┼────────┼───────┤ │
│12.10.95│ 20,33 │ 97.14│ 97.45│ 97.38│ 131.01 │ 32.28 │ │
├────────┼─────────┼──────┼──────┼──────┼────────┼───────┤ │
│13.10.95│ 20,55 │ 97.38│ 97.60│ 97.46│ 133.81 │ 19.09 │ │
├────────┼─────────┼──────┼──────┼──────┼────────┼───────┼───────┤
│09.10.95│ 14,02 │ 97.37│ 97.49│ 97.41│ 116.97 │ 21.13 │ 24003 │
├────────┼─────────┼──────┼──────┼──────┼────────┼───────┤ │
│10.10.95│ 14,31 │ 97.25│ 97.49│ 97.41│ 117.11 │ 60.49 │ │
├────────┼─────────┼──────┼──────┼──────┼────────┼───────┤ │
│12.10.95│ 14,91 │ 67.89│ 98.10│ 97.94│ 112.71 │ 40.82 │ │
├────────┼─────────┼──────┼──────┼──────┼────────┼───────┤ │
│13.10.95│ 15,21 │ 98.01│ 98.29│ 98.13│ 111.09 │ 46.33 │ │
└────────┴─────────┴──────┴──────┴──────┴────────┴───────┴───────┘
Часть 3
НЕКОТОРЫЕ АНАЛИТИЧЕСКИЕ ПОКАЗАТЕЛИ,
ХАРАКТЕРИЗУЮЩИЕ РЫНОК ГКО И ОФЗ
┌────────────────────┬──────────┬──────────┬──────────┬──────────┐
│ │ 09.10.95 │ 10.10.95 │ 12.10.95 │ 13.10.95 │
├────────────────────┼──────────┴──────────┴──────────┴──────────┤
│1. Индикаторы <*> │ │
│ (% годовых): │ │
│а) рыночного │ │
│ портфеля <**> │ │
├────────────────────┼──────────┬──────────┬──────────┬──────────┤
│общий ГКО │ 102.16 │ 95.68 │ 89.95 │ 91.68 │
├────────────────────┼──────────┼──────────┼──────────┼──────────┤
│краткосрочный ГКО │ 93.19 │ 87.28 │ 74.04 │ 76.43 │
├────────────────────┼──────────┼──────────┼──────────┼──────────┤
│среднесрочный ГКО │ 122.23 │ 113.77 │ 111.52 │ 111.95 │
├────────────────────┼──────────┼──────────┼──────────┼──────────┤
│ОФЗ │ 124.63 │ 124.38 │ 117.85 │ 115.84 │
├────────────────────┼──────────┴──────────┴──────────┴──────────┤
│б) рыночного │ │
│ оборота <***> │ │
├────────────────────┼──────────┬──────────┬──────────┬──────────┤
│общий ГКО │ 104.26 │ 99.59 │ 105.03 │ 99.51 │
├────────────────────┼──────────┼──────────┼──────────┼──────────┤
│краткосрочный ГКО │ 96.18 │ 89.47 │ 73.90 │ 78.47 │
├────────────────────┼──────────┼──────────┼──────────┼──────────┤
│среднесрочный ГКО │ 124.69 │ 113.28 │ 116.44 │ 116.35 │
├────────────────────┼──────────┼──────────┼──────────┼──────────┤
│ОФЗ │ 123.87 │ 122.42 │ 116.53 │ 113.73 │
├────────────────────┼──────────┴──────────┴──────────┴──────────┤
│2. Коэффициенты │ │
│ оборачиваемости │ │
├────────────────────┼──────────┬──────────┬──────────┬──────────┤
│общий ГКО │ 2.00% │ 2.36% │ 5.18% │ 2.25% │
├────────────────────┼──────────┼──────────┼──────────┼──────────┤
│краткосрочный ГКО │ 2.04% │ 2.13% │ 3.58% │ 1.95% │
├────────────────────┼──────────┼──────────┼──────────┼──────────┤
│среднесрочный ГКО │ 1.80% │ 3.59% │ 10.86% │ 3.32% │
├────────────────────┼──────────┼──────────┼──────────┼──────────┤
│ОФЗ │ 1.61% │ 2.95% │ 2.82% │ 2.63% │
└────────────────────┴──────────┴──────────┴──────────┴──────────┘
--------------------------------
<*> С 4 сентября с.г. при расчете доходности налоговые льготы не учитываются.
<**> Рассчитывается как средняя доходность, взвешенная по срокам до погашения для ГКО и до выплаты купона по ОФЗ и объемам в обращении.
<***> Рассчитывается как средняя доходность, взвешенная по срокам до погашения для ГКО или до выплаты купона по ОФЗ и оборотам вторичного рынка.
Часть 4
НЕКОТОРЫЕ МАКРОХАРАКТЕРИСТИКИ
РЫНКА ГКО И ОФЗ КАК ГОСУДАРСТВЕННОГО ДОЛГА
┌────────────────┬───────────┬───────────┬───────────┬───────────┐
│ │ 09.10.95 │ 10.10.95 │ 12.10.95 │ 13.10.95 │
├────────────────┼───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│ Номинальная │ │ │ │ │
│ стоимость, │ 52 383.51 │ 52 481.34 │ 54 338.55 │ 54 379.55 │
│ млрд. руб., │ │ │ │ │
├────────────────┼───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│в том числе: ГКО│ 47 130.00 │ 47 186.00 │ 48 974.56 │ 48 974.56 │
├────────────────┼───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│ ОФЗ│ 5 253.52 │ 5 295.35 │ 5 363.99 │ 5 404.99 │
├────────────────┼───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│ Рыночная │ │ │ │ │
│ стоимость, │ │ │ │ │
│ млрд. руб. │ 46 429.97 │ 46 953.14 │ 48 349.98 │ 48 407.47 │
├────────────────┼───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│в том числе: ГКО│ 40 733.29 │ 41 196.49 │ 42 449.56 │ 42 433.15 │
├────────────────┼───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│ ОФЗ│ 5 696.68 │ 5 756.65 │ 5 900.42 │ 5 974.32 │
├────────────────┼───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│ Дюрация, дней │ 84.8 │ 83.9 │ 89.4 │ 88.8 │
├────────────────┼───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│в том числе: ГКО│ 56.1 │ 55.5 │ 62.4 │ 61.4 │
├────────────────┼───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│ ОФЗ│ 289.6 │ 287.6 │ 283.8 │ 283.3 │
└────────────────┴───────────┴───────────┴───────────┴───────────┘
Управление ценных бумаг
Банка России
