ЦЕНТРАЛЬНЫЙ БАНК РОССИИ
БЮЛЛЕТЕНЬ
от 5 октября 1995 г. N 38
Часть 1
ИТОГИ ТОРГОВЛИ ОБЛИГАЦИЯМИ ГОСУДАРСТВЕННОГО
РЕСПУБЛИКАНСКОГО ВНУТРЕННЕГО ЗАЙМА РСФСР 1991 ГОДА
ЗА ПЕРИОД СО 2 ПО 5 ОКТЯБРЯ 1995 ГОДА
На неделе 2 - 5 октября 1995 года Банком России были установлены следующие котировки на облигации Государственного республиканского внутреннего займа РСФСР 1991 года:
┌────────────────────┬────────────────────┬──────────────────────┐
│ Группа разрядов │ Цена выкупа, │ Цена реализации, │
│ │ % к номиналу │ % к номиналу │
├────────────────────┼────────────────────┼──────────────────────┤
│ "Апрель" │ 37.29 │ 38.59 │
├────────────────────┼────────────────────┼──────────────────────┤
│ "Октябрь" │ 53.00 │ 54.00 │
└────────────────────┴────────────────────┴──────────────────────┘
Объем операций Банка России в млн. руб. по номиналу за указанную неделю составил:
┌────────────┬──────────────┬─────────────┬───────────┬──────────┐
│ Группа │ Объем │ Объем │ Баланс │ Оборот │
│ разрядов │ проданных │ выкупленных │ (продано │ (продано │
│ │ Банком │ у инвесторов│ минус │ плюс │
│ │ России │ облигаций │ выкуплено)│выкуплено)│
│ │ облигаций │(по номиналу)│ │ │
│ │ (по номиналу)│ │ │ │
├────────────┼──────────────┼─────────────┼───────────┼──────────┤
│ "Апрель" │ 0.00 │ 0.00 │ 0.00 │ 0.00 │
├────────────┼──────────────┼─────────────┼───────────┼──────────┤
│ "Октябрь" │ 0.00 │ 3435.60 │ -3435.60 │ 3435.60 │
├────────────┼──────────────┼─────────────┼───────────┼──────────┤
│ ИТОГО │ 0.00 │ 3435.60 │ -3435.60 │ 3435.60 │
└────────────┴──────────────┴─────────────┴───────────┴──────────┘
На очередную рабочую неделю (9 - 12 октября) Банк России установил следующие котировки облигаций займа:
┌────────────┬──────────────┬─────────────┬──────────────────────┐
│ Группа │ Цена выкупа, │ Цена │ Доходность к особой │
│ разрядов │ % к номиналу │ реализации, │ неделе, % годовых │
│ │ │ % к номиналу│ │
├────────────┼──────────────┼─────────────┼──────────────────────┤
│ "Апрель" │ 37.50 │ 38.80 │ 120.15 │
├────────────┼──────────────┼─────────────┼──────────────────────┤
│ "Октябрь" │ 28.44 │ 29.74 │ 140.04 │
└────────────┴──────────────┴─────────────┴──────────────────────┘
Часть 2
ИТОГИ ТОРГОВЛИ ГОСУДАРСТВЕННЫМИ
КРАТКОСРОЧНЫМИ ОБЛИГАЦИЯМИ (ГКО) И ОБЛИГАЦИЯМИ
ФЕДЕРАЛЬНОГО ЗАЙМА С ПЕРЕМЕННЫМ КУПОНОМ (ОФЗ) НА
МОСКОВСКОЙ МЕЖБАНКОВСКОЙ ВАЛЮТНОЙ БИРЖЕ (ММВБ)
На неделе со 2 по 6 октября 1995 года торговля ГКО на ММВБ имела при суммарном объеме сделок на вторичном рынке 4 587 млрд. руб. по номиналу следующие параметры:
┌─────────┬─────────┬─────────────────┬────────┬─────────┬───────┐
│ Дата │ Дата │ Цены сделок │ Доход- │ Оборот │ Номер │
│погашения│ торгов │ (% от номинала) │ ность │ (млрд. │выпуска│
│ │ │ │по цене │ руб. │(спра- │
│ │ ├─────┬─────┬─────┤закрытия│ по но- │вочно) │
│ │ │ мин.│макс.│закр.│ (% │ миналу) │ │
│ │ │ │ │ <*> │годовых)│ │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 04.10 │02.10.95 │99.32│99.58│99.41│ 108.3 │ 141.726 │ 21041 │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │03.10.95 │99.67│99.80│99.76│ 87.8 │ 138.894 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 11.10 │02.10.95 │90.90│97.75│97.18│ 117.7 │ 41.181 │ 22012 │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │03.10.95 │97.61│97.90│97.85│ 100.2 │ 70.349 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │05.10.95 │98.50│99.15│98.97│ 63.3 │ 143.994 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │06.10.95 │99.22│99.60│99.37│ 46.3 │ 122.695 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 18.10 │02.10.95 │94.30│96.00│95.49│ 107.7 │ 45.887 │ 21042 │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │03.10.95 │96.00│96.49│96.19│ 96.4 │ 48.176 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │05.10.95 │97.31│99.00│97.78│ 63.7 │ 72.429 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │06.10.95 │98.00│98.80│98.23│ 54.8 │ 70.539 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 25.10 │02.10.95 │93.39│94.00│93.55│ 109.4 │ 36.915 │ 23001 │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │03.10.95 │93.55│94.30│94.17│ 102.7 │ 60.395 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │05.10.95 │95.40│95.85│95.58│ 84.4 │ 124.656 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │06.10.95 │95.80│96.55│96.30│ 73.8 │ 93.491 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 01.11 │02.10.95 │91.50│92.30│91.89│ 107.4 │ 23.049 │ 21043 │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │03.10.95 │91.80│92.71│92.48│ 102.3 │ 71.208 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │05.10.95 │93.33│94.65│94.28│ 82.0 │ 112.447 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │06.10.95 │94.55│95.30│94.96│ 74.5 │ 63.933 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 08.11 │02.10.95 │89.25│90.19│89.85│ 111.4 │ 44.107 │ 22013 │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │03.10.95 │89.98│90.57│90.29│ 109.0 │ 78.882 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │05.10.95 │91.00│92.84│92.13│ 91.7 │ 97.011 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │06.10.95 │91.82│93.36│92.89│ 84.7 │ 61.715 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 15.11 │02.10.95 │87.80│88.60│88.09│ 112.2 │ 66.043 │ 21044 │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │03.10.95 │87.85│88.90│88.53│ 110.0 │ 53.043 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │05.10.95 │89.68│90.95│90.41│ 94.4 │ 152.456 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │06.10.95 │90.44│91.78│91.36│ 86.3 │ 81.399 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 06.12 │02.10.95 │81.20│84.10│82.90│ 115.8 │ 53.670 │ 21045 │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │03.10.95 │82.31│83.54│83.24│ 114.8 │ 67.380 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │05.10.95 │84.50│85.99│85.17│ 102.5 │ 98.533 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │06.10.95 │85.63│86.99│86.58│ 92.7 │ 110.662 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 13.12 │02.10.95 │81.40│81.83│81.50│ 115.1 │ 7.880 │ 22014 │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │03.10.95 │81.30│82.10│81.57│ 116.2 │ 32.672 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │05.10.95 │82.39│84.95│83.77│ 102.5 │ 24.344 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │06.10.95 │83.80│85.90│85.28│ 92.6 │ 15.652 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 20.12 │02.10.95 │79.01│79.90│79.59│ 118.5 │ 65.327 │ 21046 │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │03.10.95 │79.54│80.37│79.95│ 117.4 │ 166.724 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │05.10.95 │80.30│82.59│82.07│ 104.9 │ 163.567 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │06.10.95 │82.33│83.45│83.11│ 98.9 │ 138.178 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 03.01 │05.10.95 │77.02│78.28│77.68│ 116.5 │ 480.444 │ 21047 │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │06.10.95 │78.00│79.65│79.33│ 106.9 │ 408.456 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 14.02 │02.10.95 │67.51│68.89│67.96│ 127.5 │ 31.925 │ 22015 │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │03.10.95 │67.99│68.08│68.01│ 128.1 │ 28.658 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │05.10.95 │68.41│71.10│69.83│ 119.5 │ 52.501 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │06.10.95 │70.00│70.80│70.65│ 115.7 │ 52.306 │ │
├─────────┼─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 13.03 │02.10.95 │61.80│62.43│62.15│ 136.4 │ 137.671 │ 22016 │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │03.10.95 │62.06│62.30│62.19│ 137.0 │ 73.269 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │05.10.95 │62.20│63.90│63.20│ 132.8 │ 124.128 │ │
│ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼────────┼─────────┤ │
│ │06.10.95 │63.69│64.93│64.57│ 126.0 │ 136.667 │ │
└─────────┴─────────┴─────┴─────┴─────┴────────┴─────────┴───────┘
--------------------------------
<*> До 7 сентября - цена последней сделки, с 7 сентября - средневзвешенная цена всех заключенных по данной бумаге сделок за день.
Торговля ОФЗ имела при суммарном объеме 498,50 млрд. руб. следующие параметры:
┌────────┬─────────┬────────────────────┬────────┬───────┬───────┐
│ Дата │Накоплен-│ Цены облигаций │ Доход- │Оборот │ Номер │
│ торгов │ный доход│ (% от номинала) │ ность │(млрд. │выпуска│
│ │(% от │ │ по цене│ руб. │(спра- │
│ │номинала)├──────┬──────┬──────┤закрытия│по но- │вочно) │
│ │ │ мин. │ макс.│ закр.│ (% │миналу)│ │
│ │ │ │ │ │годовых)│ │ │
├────────┼─────────┼──────┼──────┼──────┼────────┼───────┼───────┤
│02.10.95│ 1.41 │ 94.79│ 95.00│ 94.88│ 129.25 │ 17.20 │ 24001 │
├────────┼─────────┼──────┼──────┼──────┼────────┼───────┤ │
│03.10.95│ 1.69 │ 94.88│ 94.96│ 94.90│ 129.02 │ 36.07 │ │
├────────┼─────────┼──────┼──────┼──────┼────────┼───────┤ │
│05.10.95│ 2.25 │ 95.00│ 95.26│ 95.06│ 127.88 │103.05 │ │
├────────┼─────────┼──────┼──────┼──────┼────────┼───────┤ │
│06.10.95│ 2.53 │ 95.07│ 95.41│ 95.37│ 125.97 │129.13 │ │
├────────┼─────────┼──────┼──────┼──────┼────────┼───────┼───────┤
│02.10.95│ 18.12 │ 94.61│ 95.63│ 95.45│ 134.59 │ 19.27 │ 24002 │
├────────┼─────────┼──────┼──────┼──────┼────────┼───────┤ │
│03.10.95│ 18.34 │ 94.61│ 95.87│ 95.40│ 138.01 │ 16.65 │ │
├────────┼─────────┼──────┼──────┼──────┼────────┼───────┤ │
│05.10.95│ 18.78 │ 95.76│ 96.04│ 96.03│ 133.35 │ 4.46 │ │
├────────┼─────────┼──────┼──────┼──────┼────────┼───────┤ │
│06.10.95│ 19.00 │ 96.03│ 97.00│ 96.46│ 128.75 │ 12.82 │ │
├────────┼─────────┼──────┼──────┼──────┼────────┼───────┼───────┤
│02.10.95│ 11.93 │ 97.16│ 97.32│ 97.17│ 118.34 │ 6.20 │ 24003 │
├────────┼─────────┼──────┼──────┼──────┼────────┼───────┤ │
│03.10.95│ 12.23 │ 97.17│ 97.20│ 97.18│ 118.31 │ 4.31 │ │
├────────┼─────────┼──────┼──────┼──────┼────────┼───────┤ │
│05.10.95│ 12.82 │ 97.26│ 97.30│ 97.27│ 117.73 │ 40.97 │ │
├────────┼─────────┼──────┼──────┼──────┼────────┼───────┤ │
│06.10.95│ 13.12 │ 97.30│ 97.40│ 97.38│ 116.92 │108.35 │ │
└────────┴─────────┴──────┴──────┴──────┴────────┴───────┴───────┘
Часть 3
НЕКОТОРЫЕ АНАЛИТИЧЕСКИЕ ПОКАЗАТЕЛИ,
ХАРАКТЕРИЗУЮЩИЕ РЫНОК ГКО И ОФЗ
┌─────────────────────────┬─────────┬─────────┬────────┬─────────┐
│ │ 02.10.95│ 03.10.95│05.10.95│ 06.10.95│
├─────────────────────────┼─────────┴─────────┴────────┴─────────┤
│1. Индикаторы <*> │ │
│ (% годовых): │ │
│а) рыночного │ │
│ портфеля <**> │ │
├─────────────────────────┼─────────┬─────────┬────────┬─────────┤
│общий ГКО │ 120.93 │ 119.68 │ 109.64 │ 102.30 │
├─────────────────────────┼─────────┼─────────┼────────┼─────────┤
│краткосрочный ГКО │ 114.20 │ 111.84 │ 101.65 │ 93.51 │
├─────────────────────────┼─────────┼─────────┼────────┼─────────┤
│среднесрочный ГКО │ 133.70 │ 134.33 │ 128.80 │ 122.87 │
├─────────────────────────┼─────────┼─────────┼────────┼─────────┤
│ОФЗ │ 128.57 │ 129.14 │ 127.21 │ 124.81 │
├─────────────────────────┼─────────┴─────────┴────────┴─────────┤
│б) оборота │ │
│ рынка <***> │ │
├─────────────────────────┼─────────┬─────────┬────────┬─────────┤
│общий ГКО │ 125.39 │ 118.79 │ 111.00 │ 104.88 │
├─────────────────────────┼─────────┼─────────┼────────┼─────────┤
│краткосрочный ГКО │ 114.23 │ 112.45 │ 106.23 │ 98.40 │
├─────────────────────────┼─────────┼─────────┼────────┼─────────┤
│среднесрочный ГКО │ 134.83 │ 134.67 │ 129.11 │ 123.34 │
├─────────────────────────┼─────────┼─────────┼────────┼─────────┤
│ОФЗ │ 128.78 │ 129.36 │ 125.86 │ 122.89 │
├─────────────────────────┼─────────┴─────────┴────────┴─────────┤
│2. Коэффициенты │ │
│оборачиваемости │ │
├─────────────────────────┼─────────┬─────────┬────────┬─────────┤
│общий ГКО │ 1.53% │ 1.96% │ 3.50%│ 2.88% │
├─────────────────────────┼─────────┼─────────┼────────┼─────────┤
│краткосрочный ГКО │ 1.38% │ 2.06% │ 3.68%│ 2.92% │
├─────────────────────────┼─────────┼─────────┼────────┼─────────┤
│среднесрочный ГКО │ 2.37% │ 1.43% │ 2.47%│ 2.63% │
├─────────────────────────┼─────────┼─────────┼────────┼─────────┤
│ОФЗ │ 0.88% │ 1.17% │ 2.97%│ 4.80% │
└─────────────────────────┴─────────┴─────────┴────────┴─────────┘
--------------------------------
<*> С 4 сентября с.г. при расчете доходности налоговые льготы не учитываются.
<**> Рассчитывается как средняя доходность, взвешенная по срокам до погашения для ГКО и до выплаты купона по ОФЗ и объемам в обращении.
<***> Рассчитывается как средняя доходность, взвешенная по срокам до погашения для ГКО или до выплаты купона по ОФЗ и оборотам вторичного рынка.
Часть 4
НЕКОТОРЫЕ МАКРОХАРАКТЕРИСТИКИ РЫНКА ГКО И ОФЗ
КАК ГОСУДАРСТВЕННОГО ДОЛГА
┌────────────────┬───────────┬───────────┬───────────┬───────────┐
│ │ 02.10.95 │ 03.10.95 │05.10.95 │ 06.10.95 │
├────────────────┼───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│ Номинальная │ │ │ │ │
│ стоимость, │ 50 187.61 │ 50 203.76 │ 52 083.75 │ 52 344.77 │
│ млрд. руб. │ │ │ │ │
├────────────────┼───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│в том числе: ГКО│ 45 349.41 │ 45 349.41 │ 47 088.92 │ 47 130.00 │
├────────────────┼───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│ ОФЗ│ 4 838.21 │ 4 854.35 │ 4 994.82 │ 5 214.78 │
├────────────────┼───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│ Рыночная │ │ │ │ │
│ стоимость, │ │ │ │ │
│ млрд. руб. │ 43 743.16 │ 43 945.52 │ 45 269.33 │ 46 046.76 │
├────────────────┼───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│в том числе: ГКО│ 38 606.94 │ 38 781.91 │ 39 921.44 │ 40 440.60 │
├────────────────┼───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│ ОФЗ│ 5 136.22 │ 5 163.61 │ 5 347.89 │ 5 606.17 │
├────────────────┼───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│ Дюрация, дней │ 81.5 │ 80.4 │ 87.4 │ 87.8 │
├────────────────┼───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│в том числе: ГКО│ 52.7 │ 51.6 │ 59.8 │ 59.0 │
├────────────────┼───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│ ОФЗ│ 298.1 │ 296.2 │ 293.6 │ 295.0 │
└────────────────┴───────────┴───────────┴───────────┴───────────┘
Управление ценных бумаг
Банка России
